프레시워크스 3분기 매출 14% 증가, 비GAAP 마진 30% 달성

프레시워크스(Freshworks Inc.)는 매출이 전년 동기 대비 14% 증가하고 대형 고객사의 성장세가 전체 고객층의 성장세를 지속적으로 상회함에 따라 3분기 수익성이 개선되었다고 발표했다. 또한 이 소프트웨어 기업은 연간 매출이 약 15% 증가할 것으로 예상되는 2026년 전망을 제시했다.

2026년 9월 30일로 끝난 분기 매출은 전년 동기의 2억 1,510만 달러에서 2억 4,540만 달러로 증가했다. 고정환율 기준 매출 성장률 역시 14%를 기록했다. 지역별 매출 비중은 북미가 분기 매출의 48%로 가장 높았으며, 유럽·중동·아프리카가 38%, 아시아·태평양이 11%, 기타 지역이 3%로 뒤를 이었다.

GAAP 기준 영업이익은 2,820만 달러로 11%의 영업이익률을 기록해, 전년 동기의 GAAP 영업손실 750만 달러(영업이익률 -3%) 대비 흑자 전환했다. 비(Non)-GAAP 기준 영업이익은 4,520만 달러에서 7,320만 달러로 늘어났으며, 이에 따른 영업이익률은 21%에서 30%로 확대되었다.

비(Non)-GAAP 산정에는 직원 보상용 주식 기반 보상 비용 3,880만 달러, 인수 무형자산 상각비 430만 달러, 인수 관련 비용 140만 달러, 직원 주식 거래에 대한 고용주 세금 70만 달러가 제외되었으며, 이는 20만 달러의 구조조정 조정액으로 일부 상쇄되었다.

조정 잉여현금흐름은 전년 동기의 5,720만 달러에서 증가한 7,390만 달러를 기록했다. 프레시워크스는 이번 분기 동안 7,770만 달러의 영업활동 현금흐름을 창출했다. 조정 잉여현금흐름 수치에는 2026년 5월에 개시된 계획에 따라 지급된 구조조정 비용 110만 달러가 가산되었다.

대형 고객이 계정 성장 견인

프레시워크스의 연간 반복 매출(ARR) 5,000달러 초과 고객 수는 분기 말 기준 25,498개로 전년 동기 대비 5% 증가했다. 고가치 계정에서의 성장세가 더욱 두드러졌는데, ARR 50,000달러 초과 고객은 18% 증가한 4,257개, 100,000달러 초과 고객은 25% 증가한 1,821개를 기록했다. 고정환율 기준 각각의 성장률은 5%, 19%, 26%였다.

전체 ARR의 60% 이상은 프레시워크스가 최소 251명의 임직원을 둔 조직으로 정의하는 중견 및 대기업 고객으로부터 창출되었다. 또한 회사는 자사의 AI 기반 서비스 운영 플랫폼인 프레시서비스(Freshservice)를 전 세계 120여 개국 2만 개 이상의 고객사가 사용하고 있다고 덧붙였다.

3분기 순달러유지율(Net dollar retention)은 공시 기준 및 고정환율 기준 모두 105%를 기록했다. 이 지표는 고객의 계약 축소 및 이탈을 차감한 후 갱신, 업셀링, 크로스셀링 및 인수 관련 확장을 포함한다.

프레시워크스는 프레디 AI(Freddy AI) 에이전트, 코파일럿 및 인사이트의 지원을 받는 프레시서비스, 프레시데스크 옴니(Freshdesk Omni), 프레시데스크, 프레시챗(Freshchat)을 포함하여 직원 경험 및 고객 경험 오퍼링을 중심으로 제품 포트폴리오를 선보였다. 해당 포트폴리오에는 디바이스42(Device42), 파이어하이드런트(FireHydrant), 프레시콜러(Freshcaller)도 포함된다.

2026년 전망, 약 15% 성장 목표

4분기 매출에 대해 프레시워크스는 전년 동기 대비 약 14% 증가, 고정환율 기준 14%~15% 증가한 2억 5,350만 달러에서 2억 5,450만 달러를 예상하고 있다. 비(Non)-GAAP 기준 영업이익은 6,800만 달러에서 7,000만 달러, 비(Non)-GAAP 주당순이익은 약 0.21달러로 전망된다.

2026년 전체 연간 매출에 대해 경영진은 약 15% 성장한 9억 6,500만 달러에서 9억 6,600만 달러를 예상하고 있다. 고정환율 기준 성장률은 14%~15%로 전망된다. 회사는 비(Non)-GAAP 영업이익을 2억 3,800만 달러에서 2억 4,000만 달러, 비(Non)-GAAP 주당순이익을 약 0.71달러로 예측했다.

해당 전망은 미국 달러 이외의 통화에 대해 2026년 10월 31일 기준 환율을 적용했다. 프레시워크스는 자사의 미래예측진술이 경쟁 및 급변하는 경영 환경의 변화를 포함한 위험과 불확실성에 노출되어 있다고 경고했다. 또한 타사에서 사용하는 유사한 명칭의 지표와 자사의 비(Non)-GAAP 지표가 직접적으로 비교 가능하지 않을 수 있음을 지적했다.