에버텍, 라틴아메리카 성장에 힘입어 3분기 매출 24% 증가

에버텍(Evertec Inc., NYSE: EVTC)은 인수합병과 라틴아메리카에서의 유기적 확장에 힘입어 2026년 3분기 매출이 24% 증가했다고 발표했다. 마진이 낮은 라틴아메리카 사업 비중이 확대되면서 연결 조정 EBITDA 마진은 축소되었으나, 조정 순이익 역시 증가했다.

9월 30일로 종료된 분기의 매출은 전년 동기의 2억 2,860만 달러에서 2억 8,300만 달러로 증가했다. 주로 브라질 관련 호조를 보인 환율 변동 효과를 제외한 고정환율 기준 매출은 약 21% 증가했다.

조정 EBITDA는 1억 1,050만 달러로 19% 증가한 반면, 조정 EBITDA 마진은 150bp 하락한 39.0%를 기록했다. 에버텍은 이러한 마진 변화가 주로 라틴아메리카 사업의 비중 확대와 해당 지역 사업의 마진 구조 차이를 반영한 것이라고 밝혔다. 고정환율 기준 마진은 39.9%였다.

조정 순이익은 6,480만 달러로 8% 증가했다. 조정 EBITDA 증가분은 영업 감가상각비 및 상각비 증가, 이자비용, 테크노뱅크(Tecnobank) 인수에 따른 비지배지분, 유효세율 상승 등으로 일부 상쇄되었다. 조정 주당순이익(EPS)은 이익 성장과 자사주 매입에 힘입어 16% 증가한 1.07달러를 기록했다.

미국 회계기준(GAAP) 기준 순이익은 전년 동기 3,350만 달러에서 3,150만 달러로 감소했다. 순이자비용은 1,250만 달러에서 1,730만 달러로 증가했으며, 감가상각비 및 상각비는 2,840만 달러에서 4,360만 달러로 늘어났다.

라틴아메리카, 부문 성장 주도

라틴아메리카 결제 및 솔루션 부문이 전체 성장을 견인했다. 해당 부문 매출은 테크노뱅크 및 디멘사(Dimensa) 인수 효과와 해당 지역 전반의 유기적 성장에 힘입어 59% 증가한 1억 4,360만 달러(고정환율 기준 52% 증가)를 기록했다. 에버텍은 신규 및 기존 고객 계약 확대, 계약 재산정, 프로젝트 범위 확장, 디지털 회수, 분석, 클라우드 솔루션 등 부가가치 서비스의 성장을 주요 원인으로 꼽았다.

이 부문의 조정 EBITDA는 77% 증가한 4,320만 달러를 기록했으며, 마진은 310bp 확장된 30.1%로 나타났다. 이러한 실적 개선은 매출 성장과 테크노뱅크의 고마진 기여를 포함한 더욱 유리한 사업 구성에 기인한 것이며, 인력 및 기술에 대한 지속적인 투자로 일부 상쇄되었다.

푸에르토리코 및 카리브해 결제 서비스 부문 매출은 6,010만 달러로 9% 증가했으며, 조정 EBITDA는 14% 증가한 3,420만 달러를 기록했다. 이 부문은 푸에르토리코 내 POS 결제 건수 증가, 글로벌 결제 파트너십, ATH 모빌(ATH Móvil) 거래액 및 거래 건수의 두 자릿수 증가, 차량 등록 및 과태료 처리 활동 증가의 수혜를 입었다. 일회성 운영 손실과 기술 비용 증가에도 불구하고 조정 EBITDA 마진은 280bp 상승한 56.8%를 기록했다.

가맹점 매입 매출 역시 9% 성장한 5,100만 달러를 달성했다. 기존 및 신규 대형 가맹점의 매출액 및 거래 활동 증가, 휘발유 가격 상승, 가격 인상 정책 등이 실적을 뒷받침했다. 조정 EBITDA는 15% 증가한 2,140만 달러를 기록하며 마진을 220bp 끌어올린 42.0%로 만들었다.

비즈니스 솔루션은 매출 감소를 기록한 유일한 사업 부문이었다. 매출은 2025년 10월부터 적용된 포퓰러(Popular) 대상 10% 계약 할인과 전년도 하드웨어 매출의 부재로 인해 5% 감소한 5,860만 달러를 기록했다. 조정 EBITDA는 매출 감소, 충당금 증가, 기술 비용 상승으로 인해 18% 감소한 2,060만 달러를 기록했으며, 마진은 550bp 축소된 35.2%를 나타냈다.

2026년 전망 및 재무상태표

2026년 전체 매출에 대해 에버텍은 10억 8,800만 달러에서 10억 9,600만 달러를 예상하며, 이는 보고 기준 16.7%~17.6%, 고정환율 기준 14.5%~15.4%의 성장을 의미한다. 조정 EBITDA 마진은 39.5%로 전망했다.

GAAP 희석 주당순이익은 1.66달러에서 1.74달러 범위가 될 것으로 예상된다. 조정 EPS는 4.00달러에서 4.08달러로 예상되며, 이는 보고 기준 10.5%~12.7%, 고정환율 기준 9.4%~11.6%의 성장률에 해당한다. 아울러 에버텍은 설비투자 9,500만 달러, 유효세율 10%~11%를 예상하고 있다.

9월 30일 기준 총채무는 전년 동기의 11억 1,000만 달러에서 증가한 13억 달러를 기록했다. 순채무는 6억 3,180만 달러에서 10억 1,000만 달러로 증가했으며, 최근 12개월 조정 EBITDA 대비 순채무 비율은 1.81배에서 2.46배로 상승했다. 기말 유동성은 4억 4,850만 달러였다.

에버텍은 실적에 영향을 미칠 수 있는 여러 불확실성 요소로 매출의 상당 부분을 포퓰러에 의존하는 점, 계약 갱신 위험, 기술 또는 사이버 보안 장애, 환율 노출, 규제 요건, 라틴아메리카·푸에르토리코·카리브해 지역의 정치·경제적 불안정성 등을 꼽았다. 또한 레버리지 비율 상승으로 자금 조달 능력이 제약되고 금리 노출이 확대되며 경제나 산업 변화에 대한 대응 유연성이 제한될 수 있다고 덧붙였다.