AMD 2026년 3분기 매출, 데이터 센터 성장에 힘입어 45% 증가

어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD)가 데이터 센터 매출이 두 배 가까이 증가하며 클라이언트 및 게이밍 부문의 감소세를 상쇄함에 따라, 2026년 3분기 사상 최대 매출과 Non-GAAP 순이익을 기록했다고 발표했다. 또한 이 반도체 기업은 AI 가속기, 서버 프로세서, 랙 스케일 컴퓨팅 포트폴리오를 확장함에 따라 4분기 매출을 오차범위 ±3% 수준인 약 170억 달러로 전망했다.

2026년에 마감된 해당 분기 매출은 전년 동기 대비 45%, 전분기 대비 16% 증가한 133억 8,000만 달러를 기록했다. 데이터 센터 매출은 AMD 에픽(EPYC) 프로세서에 대한 강력한 수요와 AMD 인스틴트(Instinct) MI450 시리즈 GPU 출시에 힘입어 전년 동기 대비 97% 증가한 사상 최대치인 85억 5,000만 달러를 기록했다.

GAAP 기준 매출총이익률은 전년 동기의 52%에서 54%로 확대되었으며, Non-GAAP 기준 매출총이익률은 전년 동기 54%에서 56%에 달했다. AMD는 Non-GAAP 이익률 개선의 원인을 고수익 제품 중심의 믹스 개선 덕분이라고 설명했다.

GAAP 기준 영업이익은 12억 7,000만 달러에서 28억 3,000만 달러로 두 배 이상 증가하여 영업이익률이 14%에서 21%로 상승했다. 순이익은 95% 증가한 24억 3,000만 달러를 기록했으며, 희석 주당순이익(EPS)은 0.75달러에서 1.46달러로 올랐다.

Non-GAAP 기준 영업이익은 75% 증가한 사상 최대치인 39억 2,000만 달러를 기록했으며, 영업이익률은 24%에서 29%로 확대되었다. Non-GAAP 순이익은 77% 증가한 34억 7,000만 달러를 기록했고, 희석 EPS는 74% 증가해 사상 최대치인 2.09달러를 달성했다. AMD의 Non-GAAP 실적에는 주식 기준 보상, 인수 관련 무형자산 상각, 특정 고객에게 발행된 워런트 공정가치 변동분 11억 달러 등의 항목이 제외된다.

성장을 견인하는 데이터 센터

데이터 센터 영업이익은 168% 증가한 28억 8,000만 달러를 기록했으며, 부문 영업이익률은 25%에서 34%로 상승했다. 영업비용 증가로 일부 상쇄되었으나, 매출 증가가 실적 개선을 이끌었다.

AMD는 앤트로픽, 메타, 마이크로소프트, 오픈AI, 오라클 클라우드 인프라스트럭처가 자사의 첫 헬리오스(Helios) 랙 스케일 시스템에서 모델과 워크로드를 실행하고 있다고 밝혔다. 또한 회사는 랙 스케일 에이전트 시스템을 위한 헬리온(Helion) 레퍼런스 아키텍처를 선보였으며, ROCm.AI를 통한 AI 중심 개발자 기능을 포함한 ROCm 10을 출시했다.

회사는 AI 기술 스택 전반에 걸친 역량을 확장하기 위해 월드랩스(World Labs)와 탈라스(Taalas)의 인수를 추진한다고 발표했다. 두 인수 거래는 규제 당국의 승인 및 관례적인 조건 충족을 전제로 2026년 말까지 완료될 예정이다.

클라이언트 및 게이밍 부문 감소, 임베디드 부문 확장

클라이언트 및 게이밍 매출은 세미커스텀 및 그래픽 매출 감소가 클라이언트 매출 증가분을 상쇄하면서 8% 감소한 37억 2,000만 달러를 기록했다. 클라이언트 매출은 28억 달러에서 증가한 약 29억 달러를 기록한 반면, 게이밍 매출은 13억 달러에서 약 8억 달러로 감소했다.

부문 영업이익은 매출총이익 감소와 영업 레버리지 축소를 반영하며 34% 감소한 5억 7,300만 달러를 기록했고, 영업이익률은 21%에서 15%로 낮아졌다.

임베디드 매출은 항공우주 및 방산, 자동차, 통신, 산업용 시장의 성장에 힘입어 29% 증가한 11억 1,000만 달러를 기록했다. 영업이익은 높은 매출 레버리지 효과로 60% 증가한 4억 5,300만 달러를 기록했으며, 영업이익률은 33%에서 41%로 확대되었다.

4분기 전망

AMD는 2026년 4분기 매출이 오차범위 ±3% 수준인 약 170억 달러에 달할 것으로 예상했다. 또한 Non-GAAP 매출총이익률은 약 55%, Non-GAAP 영업비용은 약 37억 5,000만 달러로 전망했다.

AMD는 또한 이자비용을 차감한 기타수익이 약 400만 달러, Non-GAAP 실효세율이 13%, 희석주식수가 약 16억 7,000만 주가 될 것으로 전망했다. 주식수 추정치에는 추진 중인 월드랩스 및 탈라스 인수에 따른 잠재 주식이 포함되어 있다.

3분기 말 기준 AMD의 현금, 현금성 자산 및 단기 투자자산은 전분기 대비 20% 증가한 157억 8,000만 달러를 기록했다. 총부채는 8월에 완료된 47억 5,000만 달러 규모의 선순위 채권 발행으로 인해 32억 3,000만 달러에서 70억 8,000만 달러로 증가했다. 재고자산은 전분기 대비 35% 증가한 114억 6,000만 달러를 기록했으며, 순매출채권은 26% 증가한 92억 1,000만 달러를 기록했다.

이번 전망은 수출 통제, 관세 및 라이선스 요건, 경쟁과 반도체 산업의 경기 순환성, 신제품 출시 이행, 고객 집중도, 메모리 및 기타 부품의 수급 가능성, 위탁 생산 및 소프트웨어 지원에 대한 의존도, 인수합병 통합 과정, GAAP 순이익에 영향을 미칠 수 있는 고객 워런트 공정가치 변동 등의 리스크 요인에 따라 변동될 수 있다.