윌리스 리스, AUM 49억 달러 달성 속 3분기 매출 사상 최대 경신

윌리스 리스 파이낸셜 코포레이션(NASDAQ: WLFC)은 9월 30일 기준 항공기 리스 및 자산운용 플랫폼의 운용자산(AUM)이 전년 동기 대비 32% 증가한 49억 달러로 확대됨에 따라 2026년 3분기 역대 최대 매출을 기록했다고 발표했습니다. 동사는 또한 자본 기반을 확충하고 윌리스 어비에이션 캐피털(Willis Aviation Capital)을 통해 수수료 수익을 지속적으로 확대함으로써, 재무제표 중심의 리스사에서 종합 항공 자산운용사로의 전환을 가속화했습니다.

총매출은 분기 기준 역대 최대인 2억 4,630만 달러를 기록했으며, 리스 임대료 매출 역시 8,440만 달러로 사상 최대치를 기록했습니다. 보통주 주주 귀속 당기순이익은 1,020만 달러(희석 주당순이익 0.47달러)를 기록했습니다. 비일반회계기준(non-GAAP) 지표인 조정 EBITDA는 총 1억 90만 달러, 순기여마진은 2,500만 달러였습니다.

WLFC의 자체 보유 포트폴리오의 통합 가동률은 83%, 리스 중인 리스료율 요소(lease-rate factor)는 월 1.06%를 기록했습니다. 동사는 최근 12개월간의 보통주 주주 귀속 당기순이익과 평균 자기자본을 기준으로 산출한 순부채비율이 2.88배, 자기자본이익률(ROE)이 11%라고 밝혔습니다.

리스 및 자산 매각, 연초 대비 누적 실적 견인

2026년 첫 9개월 동안 리스 임대료 매출은 전년 동기 2억 1,660만 달러에서 10.3% 증가한 2억 3,890만 달러를 기록했습니다. WLFC는 이러한 매출 증가의 원인을 차세대 자산 도입과 리스 시장의 역동성 덕분이라고 설명했습니다. 해당 기간 평균 리스료율 요소는 1.06%로 전년 동기 대비 2베이시스포인트(bp) 상승했습니다.

동사는 9개월 동안 엔진 43대와 기타 부품 및 장비를 매각해 5,540만 달러의 순이익을 거두었습니다. 이는 전년 동기의 4,820만 달러 대비 15.2% 증가한 수치입니다.

연초 대비 누적 보통주 주주 귀속 당기순이익은 6,260만 달러, 희석 주당순이익은 2.86달러였습니다. 조정 EBITDA는 총 3억 4,550만 달러, 순기여마진은 6,520만 달러를 기록했습니다.

WLFC는 3분기 동안 자사 운용 플랫폼 전체에서 기본 매수가격 기준 총 6억 9,870만 달러 규모의 자산 매입을 완료했습니다. 또한 일본정책투자은행(Development Bank of Japan)과의 우선주 사모 발행을 통해 3,500만 달러의 자기자본을 확충했습니다.

윌리스 어비에이션 캐피털, 수수료 기반 수익 확대

동사의 자산운용 및 투자 플랫폼인 윌리스 어비에이션 캐피털은 자본 경량화(capital-light) 및 지속적인 반복 수익원에 대한 WLFC의 비중을 계속해서 확대했습니다. 이 플랫폼은 기관 협약, 합작법인(JV), 제3자 위탁 자산 등을 포함하며, 분기 말 기준 약정 및 운용 자본 규모는 28억 달러를 상회했습니다.

2026년 첫 9개월 동안 운용 및 자문 수수료는 전년 동기 640만 달러에서 178.9% 급증한 1,790만 달러를 기록했습니다. 투자 수익은 51% 증가한 1,450만 달러였습니다. 발표 자료에 따르면 이 두 수익원은 평균 투자액 1억 3,550만 달러 대비 총 3,250만 달러를 창출해 평균 투자금 대비 연환산 32%의 수익률을 나타냈습니다.

WLFC는 자산운용 모델이 자체 재무제표를 넘어선 추가 투자 자금을 제공하고, 플랫폼 전체에서 관리하는 자산 규모를 확대하며, 리스 고객 다변화를 지원한다고 설명했습니다. 경영진은 또한 2026년에 예정된 사업 기회를 언급하며 윌리스 어비에이션 캐피털의 규모 확장이 추가적인 수수료 기반 수익을 가져다줄 것으로 기대한다고 덧붙였습니다.

자본 환원 및 운영 통합

3분기가 끝난 후 WLFC 이사회는 10분기 연속 분기 배당을 결의하고 주당 배당금을 12.8% 인상한 0.15달러로 결정했습니다. 배당금은 2026년 11월 16일 기준 주주 명부에 등재된 주주를 대상으로 11월 25일에 지급될 예정입니다.

이사회는 또한 2031년 12월 31일까지 최대 2억 달러 규모의 보통주 자사주 매입을 승인했습니다. 이와 별도로 동사는 플로리다주 코코넛 크릭에 위치한 상업용 시설 인수를 완료했으며, 이곳에 본사 시설, 예비 부품 운영, 정비·보수·분해점검(MRO) 서비스, 엔진 보존 및 보관 업무를 통합할 계획입니다.

동사는 항공 산업 여건, 금리, 자금 조달 여건, 자산 가치, 규제 변화, 항공기 및 엔진 소유·리스에 따른 운영 위험을 주요 불확실성 요인으로 꼽았습니다. 동사의 실적 전망은 자산의 성공적인 매입·매각·리스·회수, 채권 회수, 비용 통제 여부에도 달려 있습니다. 아울러 지정학적 리스크, 사이버 보안, 기상 조건 및 광범위한 경제적 혼란으로 인해 실제 실적이 경영진의 예상과 달라질 수 있습니다.