레비티 3분기 매출 7% 증가, 조정 마진 확대

레비티(Revvity Inc., NYSE: RVTY)는 판매량 증가와 운영 효율성에 힘입어 생명과학 및 진단 사업 전반에서 이익률이 크게 개선됨에 따라 2026년 3분기 프로포마(가결산) 매출 및 조정 수익성이 호조를 기록했다고 발표했습니다. 회사는 또한 2026년 프로포마 가이던스로 약 5%의 자체 매출 성장률과 주당 5.40달러~5.45달러의 조정순이익을 제시했습니다.

프로포마 매출은 전년 동기 대비 7% 증가한 7억 1,000만 달러를 기록했습니다. 여기에는 7%의 자체 성장과 인수합병에 따른 1%포인트의 기여가 포함되었으나, 1%포인트의 불리한 환율 효과로 일부 상쇄되었습니다. 해당 수치에는 레비티가 매각하기로 합의한 중국 면역진단 사업 부문이 제외되었습니다.

프로포마 조정 영업이익률은 340bp(베이시스포인트) 상승한 29.4%를 기록했으며, 조정 매출총이익률은 280bp 확대된 62.4%를 나타냈습니다. 프로포마 주당 조정순이익(EPS)은 21% 증가한 1.37달러를 기록했습니다. 레비티는 수익성 개선의 주요 요인으로 판매량 확대에 따른 레버리지 효과, 유리한 제품 믹스, 운영 효율성을 꼽았습니다.

3분기 잉여현금흐름은 총 1억 5,200만 달러, 2026년 첫 9개월간 누적 잉여현금흐름은 4억 5,100만 달러를 기록했습니다. 연초 대비 누적 잉여현금흐름은 조정순이익의 105% 수준이었습니다. 또한 회사는 해당 기간 동안 5억 유로 규모의 채권을 상환했습니다.

생명과학 부문 제약 및 소프트웨어가 성장 이끌어

생명과학 부문은 프로포마 매출 3억 8,000만 달러를 달성하며 전체 매출은 11%, 자체 매출은 9% 증가했습니다. 인수합병이 2%포인트 기여한 반면, 환율 변동에 따른 영향은 없었습니다.

제약 및 바이오테크 고객향 매출은 10%대 초반의 성장률을 기록한 반면, 학술 및 정부 기관 매출은 5% 안팎으로 증가했습니다. 레비티는 제약 및 바이오테크 전방 시장 여건이 개선되고 있으며 인공지능(AI) 관련 수요가 지속적으로 확대되고 있다고 밝혔습니다.

부문 내 라이프사이언스 솔루션(Life Sciences Solutions)은 한 자릿수 후반의 성장률을 기록했으며, 시약과 장비 모두 회사 기대치를 상회하는 실적을 냈습니다. 소프트웨어 매출은 계약 갱신과 연간 반복 매출(ARR) 증가에 힘입어 두 자릿수 성장률을 올렸습니다.

생명과학 부문의 조정 영업이익률은 전년 동기 대비 200bp 상승한 31.5%에 달했습니다. 레비티는 판매량 증가와 유리한 제품 믹스를 주요 기여 요인으로 꼽았습니다.

진단 부문 중국발 역풍에도 이익률 확대

진단 부문은 프로포마 매출 3억 3,000만 달러를 기록하며 전체 매출 4%, 자체 매출 5%의 성장을 나타냈습니다. 환율 변동으로 성장률이 1%포인트 감소했습니다.

면역진단 매출은 미주 지역의 호조에 힘입어 한 자릿수 후반의 성장률을 보였습니다. 산부인과·생식건강(Reproductive Health) 부문은 전체적으로 10% 미만의 한 자릿수 초반 성장을 기록했으나 중국 제외 지역에서는 5% 안팎의 성장을 보여, 중국 시장이 사업에 지속적인 제약 요인으로 작용했음을 나타냈습니다.

진단 부문 조정 영업이익률은 판매량 레버리지와 운영 효율성을 바탕으로 480bp 확대된 29.9%를 기록했습니다. 이 이익률에는 중국 면역진단 사업으로 인한 160bp의 역풍이 여전히 반영되어 있습니다.

레비티는 또한 1형 당뇨병 조기 진단을 위한 3종 복합(three-plex) 솔루션 출시와 휴먼 셀 디자인(Human Cell Design) 인수 발표를 강조했습니다. 발표 자료에는 인수와 관련된 재무 조건이나 예상 기여도는 포함되지 않았습니다.

2026년 전망

2026년 전체로 레비티는 프로포마 매출이 약 28억 6,000만 달러에 달해, 전체 매출 약 6%, 자체 매출 약 5%의 성장을 이룰 것으로 전망합니다. 이 가이던스는 환율 변동으로 약 0.5%포인트, 인수합병으로 0.75%포인트의 기여가 있을 것으로 가정합니다.

회사는 프로포마 조정 영업이익률 약 28.8%, 조정 EPS 5.40달러~5.45달러를 전망하고 있습니다. 또한 이러한 전망에는 약 8,800만 달러의 조정 순이자 비용 및 기타 항목, 약 18%의 조정 세율, 약 1억 1,200만 주에 달하는 평균 희석주식수가 가정되어 있습니다.

해당 전망치는 중국 면역진단 사업을 제외하며, 고객 및 전방 시장 변화, 환율 변동, 인수 및 매각, 경영진 추정치의 바탕이 되는 전제 조건과 관련된 위험 요인에 따라 변동될 수 있습니다.