브로드리지 1분기 반복 매출 11% 증가; 2027 회계연도 전망 재확인

브로드리지 파이낸셜 솔루션즈(Broadridge Financial Solutions Inc., NYSE: BR)가 지배구조, 자본시장 및 자산관리 사업 전반의 성장에 힘입어 회계연도 1분기 고정 환율 기준 반복 매출이 11% 증가했다고 발표했다. 이벤트 기반 매출 감소와 비용 증가가 분기 영업이익 및 이익률에 부담을 주었음에도 불구하고, 회사는 2027 회계연도 실적 전망을 재확인했다.

2026년 9월 30일로 끝난 3개월 동안 반복 매출은 전년 동기의 9억 7,700만 달러에서 10억 8,000만 달러로 증가했다. 전체 매출은 5% 증가한 16억 7,000만 달러를 기록했으며, 반복 매출이 성장률의 7%포인트를, 유통 매출이 1%포인트를 기여했다. 이벤트 기반 매출은 41% 감소한 6,700만 달러로 전체 매출 성장률을 3%포인트 끌어내렸다.

브로드리지는 신규 계약 수주 및 자체 성장의 기여와 일부 고객 이탈을 반영한 유기적 요인이 고정 환율 기준 반복 매출 성장률 중 9%포인트를 차지했다고 밝혔다. 인수합병(M&A)은 추가로 2%포인트를 기여했다.

영업이익은 1억 7,400만 달러로 8% 감소했으며, GAAP 영업이익률은 11.9%에서 10.4%로 축소됐다. 조정 영업이익은 2억 3,000만 달러로 9% 감소했고, 조정 영업이익률은 200베이시스포인트(bp) 하락한 13.8%를 기록했다.

GAAP 희석 주당순이익(EPS)은 0.83달러로 41% 감소했다. 이번 분기에는 디지털 자산 평가손실 4,020만 달러가 포함됐으며, 이는 전년 동기의 4,580만 달러 이익과 대비된다. 브로드리지는 디지털 자산 관련 손익을 조정 실적에서 제외한다. 조정 EPS는 1.56달러로 3% 증가했으며, 조정 순이익은 1억 7,790만 달러로 거의 변동이 없었다.

자본시장 부문, 사업부 성장을 견인

투자자 커뮤니케이션 솔루션(Investor Communication Solutions)의 고정 환율 기준 반복 매출은 10% 증가한 5억 6,800만 달러를 기록했다. 규제 관련 매출은 17% 증가한 2억 3,000만 달러, 데이터 기반 펀드 솔루션은 10% 증가한 1억 2,200만 달러를 기록했다. 발행사 매출은 4% 증가한 3,400만 달러, 고객 커뮤니케이션 매출은 3% 증가한 1억 8,200만 달러를 기록했다.

회사는 투자자 참여 동향과 관련해 주식 포지션의 지속적인 성장과 함께 뮤추얼 펀드 및 상장지수펀드(ETF) 포지션의 가파른 성장이 나타났다고 밝혔다. 분기 중 주식 및 뮤추얼 펀드/ETF 포지션 성장률은 7%였으며, 내부 거래 성장률은 11%를 기록했다.

글로벌 기술 및 운영(Global Technology and Operations)의 고정 환율 기준 반복 매출은 13% 증가한 5억 1,600만 달러를 기록했다. 자본시장 매출은 CQG 인수에 힘입어 17% 증가한 3억 2,700만 달러를 나타냈으며, 브로드리지는 해당 인수가 순조롭게 진행 중이며 교차 판매를 창출하고 있다고 설명했다. 자산 및 투자 관리 매출은 캐나다 시장의 수요에 힘입어 고정 환율 기준 6% 증가한 1억 8,800만 달러를 기록했다.

신규 계약 수주액(Closed sales)은 3,600만 달러로 10% 증가했다. 브로드리지는 또한 프론트 오피스 및 백 오피스 애플리케이션 전반에서 주 5일, 하루 23시간 거래를 지원하기 위한 계획이 차질 없이 진행 중이라고 덧붙였다.

디지털 자산과 AI, 여전한 투자의 우선순위

브로드리지는 디지털 참여, 토큰화, 에이전트형 인공지능(AI)을 미래 성장의 기반 요소로 강조했다. 추진 중인 과제로는 뉴욕증권거래소(NYSE)의 디지털 자산 대체거래소(ATS)에 지배구조 및 디지털 주주명부관리 기능을 도입하고, 크라켄/페이워드(Kraken/Payward)로 주주 권리 및 의결권 행사를 확대하며, 분산원장 기반 환매조건부채권(레포) 플랫폼을 통해 G7 증권의 국가 간 동시결제를 지원하는 것 등이 포함된다.

또한 회사는 DTCC 토큰화 서비스를 지원하는 다중 자산 토큰화 플랫폼인 DLX를 출시했다. AI 분야와 관련해 경영진은 2027 회계연도에 2,500만 달러의 비용 절감을 달성하는 목표가 예정대로 진행되고 있다고 밝혔다. 1분기 구조조정 비용에는 AI 및 생산성 제고 추진에 따른 인력 조정 관련 퇴직금 1,520만 달러가 포함됐으며, 회사는 추가적인 조치를 계속 검토하고 있다고 덧붙였다.

잉여현금흐름은 전년 동기 1,270만 달러에서 7,630만 달러로 증가했으며, 영업활동으로 인한 순현금유입은 4,230만 달러에서 9,320만 달러로 늘어났다. 브로드리지는 해당 분기 동안 약 2억 달러 규모의 자사주를 매입하고 1억 1,100만 달러의 배당금을 지급했다.

9월 30일 기준 브로드리지는 1억 8,500만 달러 상당의 칸톤(Canton) 코인과 4,100만 달러 상당의 칸톤 스트래티직 홀딩스 보통주 및 워런트를 포함하여 총 2억 2,600만 달러 규모의 디지털 자산을 보유하고 있다고 보고했다. 회사는 디지털 자산 손익은 예측할 수 없으므로 2027 회계연도 조정 가이던스에서 제외된다고 언급했다.

2027 회계연도 실적 전망 재확인

브로드리지는 고정 환율 기준 반복 매출 성장률 6%~8%, 조정 EPS 성장률 8%~12%, 조정 영업이익률 약 21%라는 2027 회계연도 가이던스를 유지했다. 또한 잉여현금흐름 전환율 100% 이상, 신규 계약 수주액 2억 9,000만 달러~3억 3,000만 달러 전망도 계속 유지했다. GAAP 희석 EPS는 4% 감소에서 0% 성장의 범위로 예상되며, GAAP 영업이익률은 약 19%가 될 것으로 전망된다.

이러한 실적 전망은 규제 변화, 사이버 보안 사고, 소수 고객에 대한 높은 의존도, 증권시장 활동 위축, 기술 및 서비스 중단, 경쟁 압력, 인수합병 이행 위험, 전반적인 경제 및 지정학적 상황을 포함한 위험 요인의 영향을 받을 수 있다.