퍼스트 인터넷 뱅코프 마진 확대; 4분기 EPS 1.02~1.07달러 전망

퍼스트 인터넷 반코프(First Internet Bancorp)는 순이자이익 증가와 신용 비용 감소에 힘입어 3분기 실적 호조를 기록했으며, 4분기 희석 주당순이익(EPS)을 1.02달러에서 1.07달러로 전망했다. 해당 전망은 대출 포트폴리오 최적화에 따른 추가적인 순이자마진 확대와 안정적인 예금 비용을 전제로 한다.

나스닥 상장사인 이 회사는 2026년 9월 30일로 끝난 분기에 480만 달러(희석 주당 0.54달러)의 순이익을 기록했다. 이는 전 분기의 순이익 240만 달러(주당 0.27달러) 대비 증가한 수치다. 전년 동기에는 대출 매각에 따른 대규모 손실이 포함되어 4,160만 달러의 순손실을 기록한 바 있다.

조정 순이익은 510만 달러(희석 주당 0.57달러)로 전 분기의 240만 달러(주당 0.27달러)에서 증가했다. 3분기 실적에는 세전 퇴직금 비용 37만 1,000달러가 포함되었다.

순이자마진 확대가 매출을 견인

순이자이익은 전 분기 대비 7%, 전년 동기 대비 14% 증가한 3,470만 달러를 기록했다. 완전 과세등가(FTE) 기준 순이자이익은 3,590만 달러에 달했으며, FTE 순이자마진(NIM)은 2분기 2.47%, 전년 동기 2.12%에서 2.55%로 상승했다.

이러한 마진 확대는 자산 및 조달 동향의 복합적인 영향이 반영된 결과다. 3분기 대출 수익률은 전 분기 6.34%에서 6.42%로 상승한 반면, 이자 지급 예금 금리는 3.38%에서 3.32%로 하락했다.

조정 총매출은 4,390만 달러로 2분기 대비 7%, 전년 동기 대비 1% 증가했다. 조정 충당금 적립 전 순이익(PPNR)은 전 분기 대비 14% 증가한 1,710만 달러를 기록했으나 전년 동기 대비로는 6% 감소했다. 조정 영업효율성 비율은 2분기 63.5%에서 61.2%로 개선되었다.

비이자이익은 전 분기 870만 달러에서 920만 달러로 증가했다. 퍼스트 인터넷은 6,230만 달러 규모의 미국 중소기업청(SBA) 7(a) 보증 대출 잔액을 매각하여 480만 달러의 SBA 대출 매각 이익을 거두었다. 매각 규모는 전 분기 대비 11% 증가했다. 핀테크 수수료 수익도 지속적인 성장세를 보여 최근 12개월간 수익이 기업 설명회 자료에 제시된 비교 기간 대비 191% 증가했다.

비이자비용은 주로 보수 및 직원 복리후생비 증가로 인해 2,610만 달러에서 2,730만 달러로 증가했다. 퇴직 비용을 제외한 조정 비이자비용은 2,690만 달러였다.

대출 및 핀테크 예금 증가

총대출은 39억 달러로 전 분기 대비 1%, 전년 동기 대비 6% 증가했다. 해당 분기 동안 실행된 신규 대출의 가중평균 수익률은 7.51%를 기록했다.

건설 및 투자자용 상업용 부동산 대출이 11억 5,000만 달러로 여전히 핵심 대출 부문 중 가장 큰 비중을 차지했다. 기타 핵심 포트폴리오는 소상공인 대출 4억 3,900만 달러, 소비자 대출 4억 4,600만 달러, 공공금융 대출 4억 3,000만 달러, 단일 임차인 리스 금융 3억 900만 달러로 구성되었다. 이 회사는 자산 관리 자문, 장비 금융 및 임베디드 금융 부문의 대출 영역도 지속해서 확장하고 있다.

총예금은 51억 5,000만 달러로 전년 동기 대비 5% 증가했다. 회사는 부외 항목으로 보유 중인 29억 달러를 포함해 총 47억 달러의 핀테크 예금을 보유하고 있다고 밝혔다. 핀테크 예금은 2025년 3분기 대비 199% 증가했으며, 최근 12개월간 핀테크 결제 규모는 198% 증가한 3,030억 달러를 기록했다.

경영진은 고객 서비스를 개선하고 업무 프로세스를 자동화하며 리스크 관리를 강화하기 위해 기술 및 인공지능(AI)에 대한 투자를 지속할 계획이라고 밝혔다.

신용 비용 감소에도 부실채권(무수익여신)은 증가

대손충당금 전입액은 전 분기 대비 13% 감소한 1,160만 달러를 기록했다. 순대손상각비는 1,690만 달러에서 800만 달러로 줄어들었으며, 평균 대출 대비 연환산 순대손상각비율은 1.77%에서 0.82%로 낮아졌다.

소상공인 대출의 순대손상각비는 480만 달러에서 370만 달러로 감소했으며, 30일 이상 연체된 총대출은 전 분기 대비 38% 감소했다. 회사는 이러한 연체율 개선의 주요 원인으로 프랜차이즈 금융 포트폴리오를 꼽았다.

다만 부실대출(NPL)은 2분기 6,010만 달러(총대출의 1.58%)에서 6,310만 달러(총대출의 1.63%)로 증가했다. 전액 보증된 대출 잔액을 제외한 비중은 1.07%에서 1.14%로 상승했다. 퍼스트 인터넷은 무수익여신의 증가가 분기 말 대형 익스포저를 포함한 특정 프랜차이즈 금융 여신과 관련된 조치에 따른 것이라고 설명했다.

대손충당금 적립액은 총대출의 1.48%에 해당하는 5,710만 달러로 증가했다. 전액 보증된 잔액을 제외한 부실대출 대비 대손충당금 적립률은 130.76%를 기록했다.

유형자산 대비 유형보통주자본(TCE) 비율은 2분기 6.46%에서 5.94%로 하락했으며, 주당 유형자산장부가치(TBV)는 41.09달러에서 40.04달러로 감소했다. 잠정 보통주자본비율(CET1)은 8.86%, 총자본비율은 12.32%를 기록했다. 기타포괄손익누계액을 제외하고 정상화된 현금 잔액을 조정한 조정 유형보통주자본 비율은 6.96%로 집계되었다.

4분기 전망

경영진은 4분기 FTE 기준 순이자이익을 약 3,850만 달러, FTE 순이자마진을 2.75%~2.80%로 전망했다. 이 전망치는 12월 연방기금금리가 25bp 추가 인상될 것임을 전제로 한다.

비이자이익은 소상공인 대출 취급 및 매각 이익 감소 영향이 핀테크 수익의 지속적인 성장으로 일부 상쇄되면서 약 750만 달러를 기록할 것으로 예상된다. 회사는 비이자비용을 약 2,650만 달러, 대손충당금 전입액을 750만 달러에서 800만 달러 수준으로 전망하고 있다.

이 전망은 회사가 파악한 기타 위험 요소 외에도 신용도, 대출 수요, 금리 및 인플레이션 상황, 경쟁, 규제, 기술 혁신, 부동산 담보의 가치 및 시장성 등에 따라 변동될 수 있다.