고대디 3분기 매출 6% 증가, 에어로 예약 런레이트 1억 달러 돌파

고대디(GoDaddy Inc., NYSE: GDDY)는 인공지능(AI) 플랫폼 '에어로(Airo)'가 견조한 성장세를 보이면서 3분기 매출과 수익성, 잉여현금흐름(FCF)이 모두 증가했다고 발표했다. 고대디는 2026년 전체 매출이 전망치 상단인 52억 1,500만 달러에서 52억 5,500만 달러에 근접할 것으로 예상하며, 조정 EBITDA 마진은 최소 33%, 잉여현금흐름은 약 18억 달러에 달할 것으로 전망했다.

9월 30일로 마감된 3분기 매출은 전년 동기 대비 6% 증가한 13억 4,200만 달러를 기록해, 지난 2분기 실적 발표 당시 제시했던 전망치 범위인 13억 1,500만 달러~13억 3,500만 달러를 상회했다. 총 예약액(Total bookings) 역시 6% 늘어난 14억 3,200만 달러를 기록했다.

일반회계기준(GAAP) 순이익은 전년 동기 2억 1,050만 달러에서 2억 6,180만 달러로 증가했으며, 순이익률은 16.6%에서 19.5%로 확대됐다. 비가압(Non-GAAP) 지표인 조정 EBITDA는 10% 증가한 4억 4,930만 달러를 기록했다. 조정 EBITDA 마진은 33.5%로 전년 동기의 32.3% 대비 약 120bp(1.2%포인트) 상승했다.

잉여현금흐름은 전년 동기의 4억 4,050만 달러 대비 9% 증가한 4억 8,080만 달러를 기록했다. 영업활동으로 인한 순현금흐름은 4억 8,770만 달러, 설비투자(CAPEX)는 총 1,190만 달러였다. 최근 12개월(TTM) 누적 잉여현금흐름은 18억 달러에 달했다.

애플리케이션 및 커머스 부문이 사업부 성장을 견인

애플리케이션 및 커머스(Applications and Commerce) 부문 매출은 9% 증가한 5억 2,400만 달러로 전체 매출의 약 40%를 차지했다. 고대디는 올해 연간으로 해당 부문 매출이 약 10% 성장할 것으로 예상하고 있다.

코어 플랫폼(Core Platform) 부문 매출은 4% 증가한 8억 1,800만 달러를 기록하며 분기 매출의 약 60%를 차지했다. 회사의 연간 전망에 따르면 이 부문은 약 4% 성장할 것으로 전망된다.

코어 플랫폼 내에서 주 도메인(primary domains) 매출은 6% 증가한 4억 8,600만 달러를 기록했다. 고대디가 거래 성격을 띠며 글로벌 거시경제 조건의 영향을 받는다고 설명한 애프터마켓(aftermarket) 매출은 1억 3,600만 달러에서 1억 5,100만 달러로 10% 증가했다.

사용자당 평균 매출(ARPU)은 237달러에서 253달러로 7% 상승했다. 고대디는 또한 다중 제품 이용 고객의 유지율을 강조했다. 통합 고객 유지율은 85%를 넘어섰고, 3개 이상의 연계 제품을 사용하는 고객의 유지율은 95%를 상회했다. 발표 자료에 따르면 전체 고객층의 절반 이상이 최소 2개 이상의 제품을 사용하고 있다.

에어로 예약 런레이트 1억 달러 돌파

소상공인을 위한 고대디의 AI 기반 플랫폼 '에어로(Airo)'는 3분기에 연환산 예약 런레이트(annualized bookings run rate) 1억 달러를 돌파하며 2분기 수준의 2배 이상을 기록했다. 고대디는 에어로를 기존 '웹사이트 + 마케팅(Websites + Marketing)'을 대체하는 주력 웹사이트 제작 제품으로 개편했으며, 도메인 구매 절차 내 기본 옵션으로 배치했다.

경영진은 에어로의 가격 책정이 광범위한 채택을 유도하도록 설계되었으며, 고무적인 전환율과 제품 연계율을 기록하고 있다고 밝혔다. 또한 고대디는 가격 및 번들링 옵션을 확대하고, 에이전트 친화적인 응용 프로그램 인터페이스(API)를 출시하는 한편, AI 기반 고객 채널에서의 노출도를 개선하기 위해 노력하고 있다.

회사의 장기 전략은 영세 및 소상공인을 위한 '에이전틱 운영체제(agentic operating system)'가 되는 것이다. 이와 관련된 인프라 이니셔티브에는 AI 에이전트 간의 상호작용을 위한 검증된 식별체계 및 개방형 표준을 지원하는 '에이전트 네임 서비스(ANS)'가 포함된다.

자사주 매입 지속으로 주식 수 감소

고대디의 3분기 말 기준 완전 희석 발행주식수는 1억 2,300만 주로, 전년 동기의 1억 3,700만 주 대비 11%, 2026년 초 대비 12% 감소했다. 회사는 지난 4년간 잉여현금흐름의 95% 이상을 자사주 매입에 투입했으며, 2022년 이후 완전 희석 발행주식수를 39% 줄였다고 밝혔다.

9월 30일 기준 고대디는 11억 달러의 현금을 보유하고 있었으며 총 유동성은 23억 달러였다. 순부채는 27억 달러, 레버리지 비율은 2025년 말 1.6배에서 낮아진 1.4배를 기록했다. 차입금의 85%는 고정금리 부채가 차지했다.

2026년 고대디의 재무 모델링 가설에는 약 3,000만 달러의 설비투자, 1억 5,000만 달러의 차입금 현금 이자, 3,000만 달러의 현금 법인세가 포함된다.

이번 실적 전망은 에어로의 고객 채택 및 수익화, 기존 제품에서의 이전, 제품 구성 및 가격 변화, ANS 및 관련 인프라를 개발하고 확장하는 회사의 능력 등 리스크 요인의 영향을 받는다. 고대디는 또한 경쟁 심화, 사이버 보안 위협, 서비스 중단, 고객 유치 채널 변화, 규제 동향 및 거시경제 상황 등을 실제 실적이 예상과 달라질 수 있는 요인으로 꼽았다.