일루미나 3분기 매출 7.6% 증가; 2026년 전망 상세 제시

일루미나(Illumina Inc., NASDAQ: ILMN)가 시퀀싱 소모품 수요 및 미국과 캐나다에서의 성장에 힘입어 2026년 3분기 매출 증가와 완만한 수익성 개선을 기록했다고 발표했다. 관세 환급을 제외한 매출은 11억 7000만 달러로 전년 동기 대비 보고 기준 7.6%, 자체 기준(유기적 기준) 4.8% 증가했다. 회사는 동일한 기준으로 연간 매출이 46억 4000만 달러에서 46억 6000만 달러에 달할 것으로 전망했다.

관세 환급을 제외한 비GAAP(Non-GAAP) 영업이익률은 전년 동기의 24.5%에서 25.0%로 상승했으며, 비GAAP 희석 주당순이익(EPS)은 1.44달러로 7% 증가했다. 비GAAP 총이익률은 20베이시스포인트(bp) 소폭 상승한 69.4%를 기록했다. GAAP 기준 희석 EPS는 1.43달러로, 전년 동기의 0.98달러에서 증가했다.

이번 분기 실적에는 국제비상경제권한법(IEEPA)에 따라 부과된 관세 관련 환급 효과가 반영됐다. 일루미나는 3700만 달러의 고객 크레딧을 계상하여 보고된 매출이 감소한 반면, 매출원가 측면에서는 더 큰 혜택을 인식했다. 관세 환급 효과를 제외한 3분기 매출은 11억 6600만 달러로 전년 동기의 10억 8400만 달러와 비교된다. 이 효과를 포함한 매출 증가율은 4.2%였다.

임상용 소모품, 시퀀싱 성장 견인

관세 환급을 제외한 시퀀싱 소모품 매출은 7억 9200만 달러로 6% 증가했다. 대중화권을 제외한 기타 세계 지역 소모품 매출 역시 보고 기준 6% 증가한 7억 4800만 달러를 기록했으며, 유기적 기준으로는 5% 성장했다.

중국 외 지역 소모품 사업에서는 임상 수요가 가장 강세를 보이며 관련 매출이 전년 동기 대비 14% 증가했다. 반면 연구 및 응용 소모품 매출은 6% 감소하여 두 고객군 간의 대비가 지속되었다.

시퀀싱 장비 매출은 1억 600만 달러로 보합세를 유지했으며, 유기적 기준으로는 1% 감소했다. 일루미나는 이번 분기 동안 80대 이상의 노바시크 X(NovaSeq X) 장비를 공급했다. 노바시크 X는 하이스루풋(고속처리) 소모품 매출의 60%, 출하된 하이스루풋 기가베이스(gigabases)의 84%를 차지하여 고객들이 해당 플랫폼으로 지속적으로 전환하고 있음을 나타냈다.

시퀀싱 서비스 및 기타 매출은 1억 5800만 달러로 7% 증가했으며, 유기적 기준으로는 8% 증가했다. 마이크로어레이 매출은 관세 환급을 제외하고 32% 증가했으나, 인수 및 환율 효과를 조정한 유기적 성장률은 1%였다.

북미, 지역별 가장 높은 성장률 기록

미국 및 캐나다 매출은 6억 6500만 달러로 관세 환급 제외 시 12%, 유기적 기준 시 9% 증가했다. 이 지역은 분기 매출의 약 57%를 차지했다.

유럽, 중동, 아프리카 및 라틴 아메리카의 매출은 3억 5600만 달러로, 관세 환급 제외 보고 기준 거의 보합세를 보였고 유기적 기준으로는 2% 감소했다. 아시아·태평양 매출은 8600만 달러로 두 기준 모두에서 5% 증가했다. 대중화권 매출은 총 5900만 달러로 보고 기준 13%, 유기적 기준 7% 증가했다. 대중화권 외 지역의 전체 유기적 성장률은 4.7%를 기록했다.

영업활동 현금흐름은 전년 동기의 2억 8400만 달러에서 증가한 4억 1900만 달러를 달성했다. 4100만 달러의 자본적 지출(CAPEX) 후 잉여현금흐름(FCF)은 3억 7800만 달러로, 전년 동기의 2억 5300만 달러와 비교된다. 일루미나는 약 17억 9000만 달러의 부채에 대해 약 13억 4000만 달러의 현금, 현금성 자산 및 단기 투자 자산으로 해당 기간을 마감했다. 총 차입금 비율(Gross leverage)은 최근 12개월 EBITDA 대비 약 1.4배였다.

연간 및 4분기 전망

일루미나는 관세 환급을 제외한 2026년 매출을 46억 4000만 달러에서 46억 6000만 달러로 예상하고 있다. 경영진은 대중화권을 제외한 기타 세계 지역의 유기적 성장이 5%를 상회하면서 전체 유기적 매출 성장률이 4% 이상이 될 것으로 전망한다. 관세 환급을 제외한 연간 비GAAP 영업이익률은 약 23.6%, 희석 EPS는 5.40달러에서 5.45달러로 예상된다.

4분기 실적의 경우, 일루미나는 매출 12억 2000만 달러에서 12억 4000만 달러, 유기적 성장률 약 4.5%를 전망하고 있다. 기타 세계 지역의 시퀀싱 소모품 매출은 한 자릿수 중반 비율로 성장하고, 장비 매출은 한 자릿수 초반 비율로 증가할 것으로 예상된다. 4분기 비GAAP 영업이익률은 약 25%, 희석 EPS는 1.51달러에서 1.56달러가 될 것으로 예상된다.

이번 가이던스에는 관세 환급과 관련된 3700만 달러의 매출 차감액 및 영업이익률에 미치는 90베이시스포인트(bp), EPS에 미치는 0.18달러의 추정 긍정적 영향이 제외되어 있다. 일루미나는 인수 관련 비용, 투자 손익, 구조조정 항목, 소송 결과 등 여러 조정 항목을 합리적 불확실성 없이 예측할 수 없기 때문에 미래 지향적 비GAAP 지표를 GAAP 실적과 조정(reconcile)할 수 없다고 밝혔다.

회사가 제시한 위험 요인으로는 시장 성장세 및 고객 주문 시점의 변화, 중국의 신뢰할 수 없는 엔티티 목록 포함을 둘러싼 불확실성, 관세 및 기타 무역 조치, 제조 및 공급망 과제, 경쟁, 제품 출시 실행, 규제 승인, 그리고 그레일(GRAIL)을 포함한 이전 인수 건과 관련된 잠재적 부채 등이 포함된다.