텍스트론, 3분기 항공 및 시스템 매출 증가로 2026년 전망 상향

텍스트론(Textron Inc., NYSE: TXT)은 텍스트론 에비에이션과 텍스트론 시스템즈의 두 자릿수 성장에 힘입어 3분기 매출이 4.1% 증가함에 따라 2026년 조정 이익 및 제조 현금흐름 전망치를 상향 조정했다. 조정 주당순이익(EPS)은 13.5% 상승했으며, 더 강력한 현금 창출력을 바탕으로 연간 현금흐름 전망 범위를 높였다.

매출은 전년 동기의 36억 달러에서 37억 5,000만 달러로 증가했다. 조정 EPS는 1.55달러에서 1.76달러로 늘어났으며, GAAP EPS는 1.31달러에서 1.56달러로 상승했다. 연금 출연 전 제조 현금흐름은 2억 8,100만 달러에서 4억 1,800만 달러로 48.8% 증가했다.

매출 성장에도 불구하고 전체 부문 영업이익은 3억 5,500만 달러로 1.4% 감소했으며, 부문 이익률은 10.0%에서 9.5%로 축소됐다. 조정 EBITDA는 4억 8,600만 달러로 동일한 수준을 유지했다.

에비에이션과 시스템즈 부문이 성장을 견인

텍스트론 에비에이션의 매출은 14억 8,000만 달러에서 13.6% 증가한 16억 8,000만 달러를 기록했다. 애프터마켓 매출은 10% 증가한 5억 4,100만 달러를 기록했으며, 해당 사업부는 이번 분기 동안 제트기 51대와 상업용 터보프롭 32대를 인도했다. 텍스트론은 3분기 수주가 3년 만에 가장 강력한 수준을 기록했으며, 수주 잔고는 거의 80억 달러에 달했다고 밝혔다.

에비에이션 부문 영업이익은 1억 7,900만 달러로 4.1% 증가했으나, 이익률은 11.6%에서 10.7%로 낮아졌다. 회사는 또한 젠3(Gen3) 소형 제트기 개발 프로그램이 미국 연방항공청(FAA) 인증 단계로 진행되면서 1,200시간 이상의 비행 시험 시간을 기록했다고 밝혔다.

텍스트론 시스템즈는 주요 사업 부문 중 가장 높은 매출 성장률을 기록했다. 매출은 장갑 지상 차량 및 ATAC을 통해 제공되는 군사 훈련 서비스에 힘입어 16.1% 증가한 3억 6,000만 달러를 기록했다. 부문 영업이익은 21.3% 증가한 5,700만 달러를 기록하며 이익률이 15.2%에서 15.8%로 개선됐다.

시스템즈 부문의 분기 말 수주 잔고는 34억 9,000만 달러로 집계됐다. 해당 부문은 또한 십투쇼어 커넥터(Ship-to-Shore Connector) 프로그램 관련 2억 3,000만 달러 규모의 사업 계약을 수주했다.

벨 부문 매출 및 영업이익 감소

벨 부문 매출은 9억 3,300만 달러로 9.1% 감소했으며, 부문 영업이익은 7,600만 달러로 17.4% 하락했다. 이익률은 9.0%에서 8.1%로 축소됐고, 분기 말 기준 수주 잔고는 75억 6,000만 달러를 기록했다.

미 육군은 MV-75 샤이엔(Cheyenne) 프로그램 관련 자금 재배치(ATR) 요청에 대해 의회 승인을 받았으며, 계약 수정 조치를 통해 약 3억 달러가 집행 확정됐다. 텍스트론은 첫 번째 나셀 설치 및 첫 기어박스 시험 개시 등을 통해 해당 프로그램이 지속적으로 순조롭게 진행되고 있다고 언급했다. 한편 벨은 나이지리아의 수주 물량에 대응해 H-1 생산 활동을 확대했다.

산업 부문 매출은 보고 기준 0.5% 증가, 불리한 환율 영향에 따른 유기적 기준으로는 0.1% 감소한 7억 6,500만 달러로 전반적으로 안정적인 수준을 유지했다. 부문 영업이익은 22.6% 증가한 3,800만 달러를 기록해 이익률이 4.1%에서 5.0%로 향상됐다. 이 부문의 영업 활동에는 이지고(E-Z-GO)의 3세대 삼성 리튬 배터리 기술 도입 및 카우텍스(Kautex)의 추가 펜타토닉(Pentatonic) 배터리 인클로저 출시 준비가 포함됐다.

텍스트론 파이낸셜 매출은 2,600만 달러에서 1,300만 달러로 줄었으며, 부문 영업이익은 1,800만 달러에서 500만 달러로 감소했다. 텍스트론은 전년 동기에 비전속(non-captive) 자산 처분 이익이 반영되었던 점을 실적 감소의 주요 원인으로 꼽았다.

연간 전망 상향 조정

텍스트론은 이제 2026년 조정 EPS를 기존 6.40달러~6.60달러에서 상향된 6.55달러~6.65달러로 전망한다. 회사는 또한 연금 출연 전 제조 현금흐름 전망치를 기존 7억 달러~8억 달러에서 8억 달러~9억 달러로 올렸다. 이번 전망에는 약 5,000만 달러의 연금 출연금이 전제되어 있다.

조정 EPS, 부문 영업이익, 조정 EBITDA, 유기적 매출 성장률 및 연금 출연 전 제조 현금흐름은 비GAAP(non-GAAP) 지표다. 텍스트론은 이러한 지표를 GAAP 실적과 함께 참고해야 하며, 타사에서 사용하는 동일 명칭의 지표와 직접 비교하지 못할 수도 있다고 덧붙였다.

회사 측은 이번 전망 및 기타 미래예측 진술이 실제 결과와 실질적으로 달라질 수 있는 위험과 불확실성을 포함하고 있다고 주의를 당부했다. 이어 투자자들에게 3분기 실적 보도자료, 분할 추진 관련 발표문 및 규제 당국 제출 공시 문서의 위험 공개 항목을 참조할 것을 권고했다.