오리진 뱅코프, 마진 확대로 3분기 순이익 11.6% 증가

오리진 반코프(Origin Bancorp, Inc.)는 순이자이익 증가와 비용 절감으로 순이익이 전분기 대비 11.6% 늘어나며 3분기 수익성이 개선됐다고 발표했다. 주택담보대출 창구 대출을 제외한 대출 성장이 해당 부문의 급격한 감소를 상쇄했다.

루이지애나주 러스턴에 본사를 둔 이 은행 지주회사는 2026년 3분기 순이익이 2분기 3,380만 달러에서 증가한 3,780만 달러를 기록했다고 발표했다. 희석 주당순이익(EPS)은 1.09달러에서 1.22달러로 상승했으며, 연환산 평균자산순이익률(ROA)은 1.35%에서 1.47%로 상승했다.

비GAAP 지표인 세전 충당금적립전영업이익(PTPP)은 4,320만 달러에서 5,070만 달러로 증가했다. 이에 대응하는 연환산 PTPP 평균자산순이익률은 1.73%에서 1.97%로 상승했다. 비GAAP 기준 평균유형유동자본순이익률(ROTCE)은 전분기 12.17%에서 13.27%로 나타났다.

순이자마진 및 비용 추세가 실적 뒷받침

완전세금과세상당(FTE) 기준 순이자마진(NIM)은 전분기 대비 2bp, 전년 동기 대비 29bp 확대된 3.94%를 기록했다. 순이자이익은 주택담보대출 창구 대출을 제외한 대출 포트폴리오와 투자증권의 기여도가 증가함에 따라 2분기 대비 290만 달러 늘어난 9,510만 달러를 기록했다.

투자목적 보유대출 수익률은 2분기 6.14%에서 6.17%로 상승했다. 총예금 비용은 1.99%에서 2.01%로 소폭 상승했으나, 전년 동기 수준보다는 여전히 45bp 낮았다.

총비이자이익은 2분기 1,540만 달러에서 증가한 1,810만 달러를 기록했다. 주요 수수료 기반 구성 요소에는 보험 수수료 및 수수료 수입 730만 달러, 서비스 수수료 및 수수료 530만 달러, 기타 수수료 수입 260만 달러가 포함됐다. 기타 비이자이익은 아젠트(Argent) 투자 수익 180만 달러의 수혜를 입었으나, 합자회사 투자 손실 78만 1,000달러로 일부 상쇄됐다.

비이자비용은 6,440만 달러에서 6,250만 달러로 감소했다. 급여 및 직원 복리후생비의 소폭 증가에도 불구하고 기타 비이자비용이 감소하면서 효율성 비율은 59.87%에서 55.19%로 개선됐다. 오리진은 이번 분기에 210만 달러의 순 주요 일회성 항목을 확인했으며, 이는 희석 EPS에 약 0.05달러 기여한 것으로 추정된다.

창구 대출 잔액 감소 속 핵심 대출 성장

9월 30일 기준 투자목적 보유대출은 총 80억 9,000만 달러로 전분기 대비 2,060만 달러(0.3%) 증가했다. 주택담보대출 창구 신용한도를 제외한 대출은 1억 7,060만 달러(2.3%) 증가한 76억 5,000만 달러를 기록했다.

실질적인 대출 증가에는 자가점유 상업용 부동산, 건설 및 토지 개발, 비자가점유 상업용 부동산, 다가구 주택 대출의 성장이 포함됐다. 주택담보대출 창구 한도는 1억 5,000만 달러 감소한 4억 3,970만 달러를 기록한 반면, 상공업 대출은 1,910만 달러 감소한 21억 2,000만 달러를 나타냈다.

텍사스는 분기 말 기준 주택담보대출 창구 대출을 제외한 대출의 70%, 예금의 53%를 차지하며 오리진의 최대 시장으로 남았다. 회사는 또한 앨라배마주와 플로리다 팬핸들을 포함한 텍사스 및 동남부 지역에 대한 투자를 지속적으로 강조했다.

총예금은 86억 7,000만 달러로 2분기 87억 달러에서 0.3% 감소했다. 머니마켓 예금은 증가한 반면 무이자 및 이자부 요구불예금은 감소했다. 비보험 및 무담보 예금은 33억 5,000만 달러로 총예금의 38.7%를 차지해 전분기의 39.4%와 대비됐다.

오리진은 46억 2,000만 달러의 추가 유동성 공급원과 3억 4,710만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있다고 보고했다. 이는 비보험 무담보 예금의 1.48배에 해당하는 수준이다. 분기 말 기준 차입금은 총부채의 0.36%였다.

신용 지표는 엇갈린 흐름 지속

부실자산(NPA)은 2분기 대비 420만 달러 감소한 7,510만 달러를 기록했다. 이는 대출 및 기타 보유부동산의 0.93%에 해당하며, 전년 동기의 1.18%에서 하락해 지난 5개 분기 중 가장 낮은 비중을 나타냈다.

기타 신용 지표는 덜 긍정적인 방향으로 움직였다. 30일 이상 89일 이하 연체 중이며 여전히 이자가 발생하는 대출은 2분기 520만 달러에서 1,030만 달러로 늘어났다. 순대손상각비는 45만 4,000달러에서 270만 달러로 증가해 연환산 대손상각률 0.13%에 해당했다. 대출 신용손실 충당금 전입액은 290만 달러를 기록해 전분기의 37만 3,000달러 충당금 환입액과 대조를 이뤘다.

대출 신용손실 충당금 적립액은 9,840만 달러로 총투자목적 보유대출의 1.22% 수준이었다. 요주의 이상 자산(Classified assets)은 대출 및 기타 보유부동산의 1.84%를 차지해 2분기의 1.97%에서 감소했다.

향후 전망: 순이자마진 추가 개선 목표

4분기에 대해 경영진은 창구 대출을 제외한 전년 동기 대비 대출 성장이 한 자릿수 후반대, 예금 성장은 한 자릿수 중후반대를 기록할 것으로 예상했다. 회사는 완전세금과세상당 기준 순이자마진을 4.00%(±5bp), 순이자이익 성장률을 10%대 초반으로 전망했다. 이 전망은 2026년 12월 25bp의 기준금리 인상을 전제로 한다.

오리진은 일회성 항목을 제외한 4분기 비이자이익이 전년 동기 대비 보합 또는 소폭 감소하고, 비이자비용은 한 자릿수 중간대 비율로 증가할 것으로 예상했다. 경영진은 해당 분기의 PTPP 평균자산순이익률 목표를 1.85% 이상으로 설정하고 있다.

2026년 전체에 대해 회사는 순이자마진 3.85%(±5bp), 순이자이익의 10%대 초반 성장, 일회성 항목을 제외한 비이자이익의 한 자릿수 초반 성장을 예상했다. 또한 창구 대출을 제외한 대출의 한 자릿수 후반 성장, 예금의 한 자릿수 중후반 성장, 비용의 한 자릿수 중간대 증가, PTPP 평균자산순이익률 1.75% 이상을 전망했다.

오리진은 해당 분기 동안 평균 주가 54.21달러에 자사주 272,927주를 매입하여 매입 승인 한도 중 1억 6,80만 달러의 잔여 금액을 남겼다. 10월 이사회는 분기 배당금을 주당 0.25달러에서 0.28달러로 인상했다. 또한 회사는 2026년 10월 13일 자로 보통주 상장 시장을 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 텍사스 증권거래소로 이전했다.

이러한 전망은 기준금리, 예금 비용, 차주 재무 스트레스, 부동산 가치, 신용 상태 및 유동성 조건의 변화에 따라 변동될 수 있다. 오리진은 또한 경쟁, 규제 요건, 사이버 보안 위협, 운영 리스크, 상업 차주 및 건설 프로젝트에 대한 익스포저 등을 실적이 예상과 달라질 수 있는 요인으로 꼽았다.