인터디지털, ARR 사상 최고치 6억 2,900만 달러 달성에 3분기 매출 17% 증가

인터디지털(InterDigital Inc., 나스닥: IDCC)은 가전, 사물인터넷(IoT), 전장(차량용) 라이선싱 사업의 급격한 성장에 힘입어 2026년 3분기 매출과 순이익이 가이던스 상단을 크게 상회했다고 발표했다. 연환산 연간 반복 매출(ARR)은 역대 최고치인 6억 2,900만 달러에 달했으며, 4분기 및 연간 전망치는 이미 계약이 체결된 매출만을 기준으로 제시했다.

매출은 전년 동기 대비 17% 증가한 1억 9,340만 달러를 기록해 인터디지털의 전망치인 1억 5,400만~1억 5,800만 달러를 상회했다. 조정 EBITDA는 가이던스인 8,600만~9,200만 달러를 뛰어넘어 전년 동기 대비 25% 증가한 1억 3,130만 달러를 기록했으며, 조정 EBITDA 마진은 전년 동기 64%에서 68%로 확대됐다.

GAAP 기준 희석 주당순이익(EPS)은 2.34달러로 회사의 전망치인 1.25~1.42달러를 상회했다. 비지압(Non-GAAP) 주당순이익은 3.11달러로 전년 동기 대비 22% 증가하며 인터디지털의 전망치인 1.94~2.13달러를 상회했다. 당기순이익(지배주주 지분)은 전년 동기 6,800만 달러에서 증가한 8,000만 달러를 기록했다.

인터디지털은 해당 분기 동안 1억 3,600만 달러의 잉여현금흐름(FCF)을 창출했다. 회사는 8,300만 달러의 부채 상환과 3,800만 달러 규모의 자사주 매입 및 배당 선언을 통해 총 1억 2,100만 달러의 자본을 환원 또는 배분했다. 또한 분기 배당금을 주당 0.70달러에서 0.75달러로 인상했다.

스마트폰 넘어 다변화되는 라이선싱 활동

가전, IoT 및 전장 라이선싱 매출은 전년 동기 대비 97% 급증한 5,600만 달러를 기록하며, 스마트폰 외 분야로의 다변화가 이번 분기의 핵심 특징으로 자리 잡았다. 또한 인터디지털은 구속력 있는 중재를 통해 주요 PC 제조사와 합의에 도달하여 5대 PC 공급업체 중 라이선스를 체결한 업체 수를 4개로 늘렸다. 이와 별도로 전기차 충전 기업인 케바(KEBA)와 IoT 라이선스 계약을 체결했다.

인터디지털은 스마트폰 라이선스 커버리지가 2026년 추정 출하량의 약 85%에 달하며, 10대 주요 주문자상표부착생산(OEM) 업체 중 8곳과 라이선스를 체결했고 상위 3개 업체와는 2020년대 말까지 계약을 맺었다고 밝혔다. 전장 라이선스 부문에서는 4G 시장의 약 85%가 라이선스를 확보한 것으로 추산했으며, 5G 차량을 가치 성장의 영역으로 꼽았다.

회사의 라이선스 및 권리 행사 활동에는 유럽 통합특허법원(UPC)으로부터 디즈니(Disney)를 상대로 획득한 2건의 추가 금지명령이 포함됐다. 인터디지털은 현재까지 판결이 내려진 디즈니 대상 8건의 특허 소송 전체에서 8건의 금지명령을 받아냈다고 밝혔다.

인터디지털의 연환산 연간 반복 매출(ARR)은 전년 동기 5억 8,800만 달러에서 7% 증가해 역대 최고치인 6억 2,900만 달러를 기록했다. 회사는 ARR을 소급 적용 매출(catch-up revenue)을 제외한 분기 매출에 4를 곱한 값으로 정의한다. 경영진은 이 지표가 미래 예측치가 아니며, 회사의 통제 범위를 벗어난 요인에 따라 향후 12개월간의 실제 반복 매출이 변동될 수 있다고 경고했다.

계약 체결 매출, 2026년 전망 뒷받침

4분기 인터디지털은 매출 1억 5,400만~1억 6,000만 달러, 조정 EBITDA 8,000만~8,800만 달러를 예상하고 있다. GAAP 기준 희석 주당순이익은 1.04~1.27달러, 비지압(Non-GAAP) 주당순이익은 1.72~1.98달러로 전망했다.

2026년 연간 매출은 8억 1,300만~8억 1,900만 달러, 조정 EBITDA는 5억 700만~5억 1,500만 달러 범위가 될 것으로 예상된다. 인터디지털은 연간 GAAP 기준 희석 주당순이익을 8.93~9.16달러, 비지압 주당순이익을 11.99~12.25달러로 전망하고 있다.

10월 29일 자로 발표된 이 전망치는 이미 계약이 체결된 매출만을 바탕으로 한다. 회사가 4분기 남은 기간 동안 확보할 수 있는 신규 라이선스 계약이나 권리 행사 조치의 결과는 제외되었다.

장기적으로 인터디지털은 2030년까지 연간 연평균 성장률(CAGR) 최소 10% 이상, 조정 EBITDA 마진 60% 이상을 달성하여 ARR 10억 달러 이상을 기록하는 것을 목표로 하고 있다. 성장 전략에는 스마트폰 라이선스 침투율 확대 및 갱신 시 가치 제고, 가전·IoT·전장 시장에서의 커버리지 확대, 스트리밍 및 클라우드 서비스 제공업체 대상 침투율 증대가 포함된다.

인터디지털은 재무건전성을 유지하고 전략적 인수합병(M&A)을 검토하며 잉여 현금을 주주에게 환원하는 한편, 연구개발 및 지식재산권(IP) 포트폴리오에 대한 자체 투자에 지속적으로 우선순위를 둘 계획이라고 밝혔다.

회사는 전망치가 실제 실적과 실질적으로 달라질 수 있는 위험과 불확실성에 노출되어 있다고 덧붙였다. 라이선스 실적 또한 신규 계약, 중재, 소송 및 기타 권리 행사 절차의 시기와 결과에 따라 달라질 수 있으며, 이미 계약이 완료된 건을 제외하고는 이러한 요소들이 현재 전망치에 반영되지 않았다.