코그니전트, 금융 서비스 부문 성장에 힘입어 2026년 3분기 매출 4.6% 증가

코그니전트(CTSH)가 금융 서비스 및 통신·미디어·기술 부문의 두 자릿수 성장세에 힘입어 3분기 매출과 조정 순이익이 증가했다고 발표했다. 인수합병(M&A) 및 제3자 제품 판매가 실적 증가에 실질적으로 기여한 반면, 프로젝트 리프(Project Leap) 관련 비용이 반영되면서 GAAP 영업이익률은 축소됐다.

2026년 9월 30일로 종료된 3분기 매출은 전년 동기 대비 4.6% 증가한 56억 6,000만 달러를 기록했으며, 고정 환율 기준으로는 4.8% 증가했다. 최근 완료된 인수가 보고된 성장률 중 약 210베이시스포인트(bp)를 차지했으며, 통합 제공 서비스와 관련된 제3자 제품 판매가 약 190bp 기여했다.

GAAP 영업이익은 8억 7,200만 달러로, 영업이익률은 60bp 하락한 15.4%를 기록했다. 이번 분기에는 직원 퇴직 비용 4,600만 달러와 기타 비용 500만 달러를 포함해 총 5,100만 달러의 프로젝트 리프 관련 비용이 포함됐다. 특정 항목을 제외한 조정 영업이익은 9억 2,300만 달러에 달했으며, 조정 영업이익률은 30bp 확대된 16.3%를 나타냈다.

GAAP 희석 주당순이익(EPS)은 전년 동기의 0.56달러에서 1.39달러로 증가했다. 전년 동기 수치에는 일회성 비현금 법인세 비용으로 인한 주당 0.80달러의 영향이 포함되어 있었다. 조정 희석 EPS는 1.39달러에서 1.49달러로 상승했다.

금융 서비스 부문, 사업부문 성장 주도

금융 서비스 매출은 12.0% 증가한 17억 7,000만 달러(고정 환율 기준 12.3% 증가)를 기록하며, 코그니전트가 해당 부문에서 3분기 연속 두 자릿수 성장을 달성했다. 북미 11.3%, 유럽 14.7%, 기타 지역 3.0% 증가를 포함해 3개 지역 모두에서 매출이 성장했다. 제3자 제품 판매는 해당 부문 성장에 약 400bp 기여했다.

통신·미디어·기술 부문 매출은 10.5% 증가한 9억 3,900만 달러를 기록했으며, 고정 환율 기준으로는 10.7% 증가했다. 최근 완료된 인수가 전년 대비 성장률에 9%포인트를 기여했고, 제3자 제품 판매가 약 600bp를 더했다. 해당 부문의 북미 매출은 15.7% 증가했으나, 유럽에서의 16.1% 감소로 일부 상쇄됐다.

다른 두 사업 부문은 축소됐다. 헬스 사이언스 매출은 북미에서의 7.0% 감소가 유럽의 성장을 상쇄하면서 1.1% 감소한 15억 9,000만 달러(고정 환율 기준 0.9% 감소)를 기록했다. 제품·자원 부문 매출은 0.9% 감소한 13억 7,000만 달러(고정 환율 기준 0.8% 감소)로 집계됐다.

지역별로는 총 북미 매출이 1.4% 증가한 42억 6,000만 달러, 유럽이 1.2% 증가한 10억 6,000만 달러, 기타 지역이 5.7% 증가한 3억 4,900만 달러를 기록했다. 제3자 제품 판매는 북미 성장에 200bp, 영국 성장에 425bp 기여했다.

분기 수주량 감소에도 연간 누적 수주는 증가

최근 12개월 누적 수주액은 4% 증가한 287억 달러로, 1.3배의 수주출하비율(book-to-bill ratio)을 나타냈다. 총 계약 규모가 최소 1억 달러 이상인 대형 계약 수주액은 최근 12개월간 9% 성장했다. 최근 12개월 수주 구성 중 신규 및 확장 수주가 60% 이상을 차지하며 전년 동기 대비 10%포인트 이상 상승했다.

그러나 분기 수주액은 전년 동기 대비 7% 감소했다. 코그니전트는 수주실적이 소수의 대형 계약 체결 시점 등에 따라 분기별로 크게 변동될 수 있다고 주의를 당부했다. 또한 매출 전환은 계약 기간, 고객 지출, 서비스 물량, 계약 변경 또는 해지 등에 의해 영향을 받을 수 있다.

코그니전트의 분기 말 기준 임직원 수는 약 35만 9,900명으로, 2분기 말의 35만 6,700명에서 증가했다. 기술 서비스 부문의 최근 12개월 누적 자발적 이직률은 12.6%였으며, 교육생을 제외한 혼합 가동률은 86%로 상승했다. 또한 회사는 9만 5,000개 이상의 프론티어 AI 배지 및 자격증을 확보했다고 밝혔다.

현금흐름 감소, 2026년 전망은 지속적 성장 목표

영업활동 현금흐름은 전년 동기의 12억 3,000만 달러에서 10억 달러로 감소했으며, 잉여현금흐름은 11억 6,000만 달러에서 9억 2,500만 달러로 줄었다. 분기 말 기준 현금 및 단기투자자산은 총 15억 5,000만 달러로, 총부채 15억 5,000만 달러와 거의 비슷한 수준이었다. 코그니전트는 2026년 첫 9개월 동안 자사주 매입과 배당을 통해 23억 달러 이상을 투입했다고 밝혔다.

4분기 실적과 관련해 경영진은 매출이 약 54억 9,000만 달러에서 55억 7,000만 달러에 달할 것으로 예상했으며, 이는 보고 기준 3.0%~4.5%, 고정 환율 기준 3.2%~4.7%의 성장을 의미한다. 이 전망치에는 약 200bp의 비유기적 성장 기여분이 포함되어 있다.

2026년 전체 연간 실적으로 코그니전트는 매출이 약 220억 5,000만 달러에서 221억 4,000만 달러가 될 것으로 예상했으며, 이는 보고 기준 4.5%~4.9%, 고정 환율 기준 4.0%~4.4% 성장에 해당한다. 인수합병은 약 150bp 기여할 것으로 전망된다. 또한 회사는 조정 영업이익률을 전년 대비 30bp 확대된 약 16.1%, 조정 희석 EPS를 8%~10% 성장한 5.72달러~5.79달러로 전망하고 있다.

코그니전트는 프로젝트 리프의 예상 비용을 1억 8,000만 달러에서 2억 5,000만 달러 사이로 수정했다. 2026년에 1억 4,000만 달러에서 1억 6,000만 달러가 발생하고, 잔여 비용은 2027년 1분기까지 발생할 것으로 예상하고 있다.

회사는 경제 상황, 경쟁, AI 관련 고객 수요 및 서비스 조건의 변화, 인재 채용 및 유지, 프로젝트 리프 이행, 사이버 공격, 그리고 이민·무역·세제 규정의 변화와 관련된 불확실성을 지적했다. 또한 실적 전망치는 실제 결과와 다를 수 있는 인수합병 기여도 및 기타 가정에 의존한다.