데이터센터 급증으로 에너지 시스템과 글로벌 시장에 부담이 가중되면서 AI 전력 수요가 공급을 초과하고 있습니다

인공지능 산업은 전 세계 생산 능력을 초과하는 속도로 전력을 소비하고 있으며, 이로 인해 에너지 정책, 지정학 및 세계 경제에 동시다발적인 변화가 일어나고 있습니다.

오픈AI의 샘 알트만은 자사에서 매일 1기가와트의 전력이 필요하다고 밝혔습니다. 참고로, 전년도에 미국에서 새로 추가된 발전 용량은 약 53기가와트였습니다.

인공지능(AI)의 성장세는 놀라울 정도입니다. 2026년에는 아마존, 마이크로소프트, 알파벳, 메타가 데이터센터와 칩에 약 6,300억 달러를 투자할 것으로 예상됩니다. 여기에 다음으로 큰 7개 클라우드 및 인프라 제공업체를 더하면 투자액은 8,110억 달러까지 늘어납니다. 이 네 거대 기술 기업은 전 세계적으로 약 600개의 데이터센터를 운영하고 있으며, 544개의 데이터센터가 계획 단계에 있거나 건설 중에 있습니다.

건설 지연 및 공급망 붕괴

이러한 시설을 구축하는 것은 결코 쉬운 일이 아닙니다. 최신 100메가와트급 AI 데이터 센터는 40억 달러 이상이 소요됩니다. 그중 약 70%는 서버와 프로세서에 투자됩니다. 하지만 진정한 어려움은 돈이 아니라, 시스템을 연결하고 가동시키는 데 있습니다.

런던과 같은 대도시에서는 전력망 연결을 확보하는 데 최대 10년이 걸릴 수 있습니다. 기업들은 허가 취득이 더 쉬운 시골 지역, 특히 텍사스 일부 지역으로 이전하고 있지만, 그곳에서는 숙련된 노동력이 부족합니다. 어떤 지역에서는 직원들을 위한 주거 시설을 마련하기 위해 마을 전체를 건설해야 하는 경우도 있었습니다

공급망이 압박에 무너지고 있습니다. 유럽에서 변압기 조달 에 최대 100주까지 소요되는 상황이 발생 . 작년에 데이터센터 프로젝트의 약 60%가 3개월 이상 지연되었으며, 약 88%는 콘크리트 기초 공사 단계에서부터 문제를 겪었습니다. 냉각 시스템 및 화재 경보 시스템 설치로 인해 프로젝트의 78%가 지연되었습니다.

최신 엔비디아 칩인 블랙웰 시리즈와 곧 출시될 루빈 아키텍처는 이전 모델보다 훨씬 더 많은 열을 발생시킵니다. 이로 인해 운영업체들은 공랭식 냉각 시스템을 배관 및 수처리 시설이 필요한 수랭식 냉각 시스템으로 교체하고 있습니다. 표준 전력 공급 시스템으로는 차세대 서버 랙의 전력 수요를 감당할 수 없기 때문에 기업들은 솔리드 스테이트 변압기를 사용하게 되었고, 이로 인해 자동차 산업과 부품 경쟁을 벌이게 되었습니다.

지정학적 위험과 수익률 하락

중동 지역의 불안정한 정세는 위험 요소를 가중시키고 있습니다. 대부분의 데이터 센터는 백업 전력으로 디젤 발전기에 의존하고 있는데, 지역 분쟁으로 연료 공급이 위협받고 있습니다. 휴스턴에서 열린 CERAWeek 컨퍼런스에 참석한 석유 업계 관계자들은 공급 위험이 아직 시장 가격에 반영되지 않았다고 경고했습니다. S&P 글로벌 비저블 알파의 리서치를 이끄는 멜리사 오토는 유가가 장기간 높은 수준을 유지할 경우 주식 시장이 상당한 조정을 겪을 수 있다고 전망했습니다. S&P 500 지수는 약 4년 만에 최악의 분기 실적을 기록할 것으로 예상되며, 기술주는 거의 8% 하락했습니다.

기술 대기업들이 인프라 투자에서 기대했던 재정적 수익률 또한 하락하고 있습니다. 알파벳의 투자 자본 수익률은 지난해 51%에서 2030년에는 약 36%로 떨어질 것으로 예상됩니다. 마이크로소프트의 경우, 투자 자본 수익률은 2020년 95%에서 2030년에는 36%로 감소할 것으로 전망됩니다.

추가적인 전력 인프라를 구축하는 것이 아니라 기존 자원을 더욱 효율적으로 활용하는 것이 해결책이라고 주장합니다 . 선진 서구 경제권에서는 전력망의 평균 가동률이 약 30%에 불과하며, 연간 최대 가동률에 도달하는 시간은 약 100시간 정도입니다. 이러한 잉여 용량을 더욱 효과적으로 관리한다면 새로운 발전소를 건설할 필요 없이 100기가와트의 추가 전력을 공급할 수 있을 것입니다.

GridCARE와 Portland General Electric 간의 프로젝트는 이미 인공지능을 활용하여 재생 에너지 생산량을 예측하고 전력 공급이 원활한 시간과 장소로 데이터 센터 작업 부하를 이동시키는 방식으로 이러한 아이디어를 시험하고 있습니다. 분석 결과, 전력 수요가 적은 시간대에 1기가와트 규모의 데이터 센터를 운영할 경우 일반 소비자의 전기 요금을 최대 5%까지 절감할 수 있는 것으로 나타났습니다.

핵심 메시지는 간단합니다. 전력 문제를 가장 먼저 해결하는 팀이 향후 10년간의 기술 및 경제 경쟁을 주도할 가능성이 높다는 것입니다.

은행에 돈을 넣어두는 것과 암호화폐에 투자하는 것 사이에는 중간 지점이 있습니다. 탈중앙화 금융 .