캐시 우드의 회사는 이제 투자 결정을 내리는 데 예측 시장 데이터를 활용합니다

ARK Invest의 대표는 목요일에 자사가 이제 투자 결정을 내릴 때 Kalshi의 시장 예측 데이터를 활용한다고 밝혔습니다. 그리고 그 시점은 꽤 흥미롭습니다. 이번 주에 다른 투자자들이 매도에 나서는 동안, 우드 대표는 Circle Internet Group 주식에 1,630만 달러를 투자했습니다.

성명 에서 "예측 시장을 기관 투자 워크플로에 통합하는 것은 금융 연구 혁신의 자연스러운 다음 단계"라며, "이러한 신호들이 연구 프로세스를 개선하고 혁신적인 산업 전반의 주요 동인에 대한 귀중한 맥락을 제공하여 투자자들이 불확실성을 더 잘 정량화하고 더 많은 정보에 기반한 결정을 내릴 수 있도록 도울 수 있다고 믿는다"고 밝혔습니다.

예측 시장은 사람들이 미래 사건에 실제 돈을 걸고 베팅할 수 있게 해줍니다. 지지자들은 이러한 시장 참여자들이 cash 걸기 때문에 편향되지 않은 예측이 가능하다고 주장합니다. ARK는 이 데이터를 세 가지 방식으로 활용합니다. 지속적으로 업데이트되는 예측 데이터를 기존 분석에 추가하고, 실시간 시장 심리를 파악하기 위해 거래량을 trac, 특정 사건과 관련된 위험을 관리합니다.

주가 폭락 속 1,630만 달러 규모의 서클(Circle) 투자

Circle 거래 사례는 이러한 전략이 효과적임을 보여줍니다. Benzinga에 따르면, Wood의 세 가지 대표 펀드인 ARK Innovation ETF, ARK Next Generation Internet, 그리고 ARK Blockchain & Fintech Innovation은 주가가 폭락한 날 Circle 주식 161,513주를 주당 101.17달러에 매입했습니다.

이번 하락은 의원들이 상원에서 CLARITY 법안을 발의한 후 발생했습니다. 이 법안은 스테이블코인 보유에 대한 이자 형태의 수익을 금지하는 내용을 담고 있습니다. 이는 서클(Circle)에게는 악재인데, 서클은 두 번째로 큰 스테이블코인인 USDC를 뒷받침하는 준비금에서 발생하는 이자를 통해 대부분의 수익을 창출하기 때문입니다.

하지만 여기서 중요한 점은, 우드가 불과 며칠 전에 서클 주식을 팔았다는 것입니다. 전형적인 역발상 투자 전략이죠. 고점에서 팔고, 하락을 기다렸다가 더 낮은 가격에 더 많은 자본으로 되사들이는 겁니다. 위험한 전략인 건 맞지만, 성공하면 남들이 놓친 수익을 챙길 수 있죠.

ARK의 리서치 책임자인 닉 그라우스는 "예측 시장은 주요 경제 및 기업별 결과와 관련된 위험을 가장 순수한 형태로 보여주는 시장이라고 생각합니다."라고 말했습니다. ARK는 Kalshi를 사용하여 "포트폴리오 포지션에 영향을 미치는 개별 결과에 대한 노출을 헤지"하고 더 광범위한 경제 및 부문 위험에 대비합니다.

벤처 캐피털의 사고방식과 공모 시장의 만남

우드의 접근 방식은 일반적인 펀드 매니저와는 완전히 다릅니다. 그녀는 벤처 캐피털의 사고방식을 상장 기업에 적용합니다. 그녀는 전체 산업을 재편할 수 있는 주요 기술 변화와 관련된 기업을 찾고 있습니다. 인공지능, 로봇공학, 전기 자동차, 에너지 저장, DNA 염기서열 분석, 블록체인 등이 그 예입니다.

나머지 절반은 인내심입니다. 우드는 혁신적인 아이디어는 본질적으로 변동성이 크다고 말합니다. 그렇기 때문에 ARK는 분기별 실적이 아닌 5년이라는 장기적인 관점에서 계획을 세웁니다. 펀더멘털보다는 감정에 따른 단기적인 주가 하락은 오히려 매수 시점일 수 있습니다.

Circle 사태는 암호화폐 업계의 큰 문제점 하나를 보여줍니다. 단 하나의 법안 발의로 회사의 수익 모델 전체가 하룻밤 사이에 위협받을 수 있다는 것입니다. 개별 암호화폐 플랫폼은 일반 투자자들이 기대하는 안전장치를 갖추고 있지 않을 수 있습니다.

우드는 최근 메타에 대한 보유 지분을 줄였습니다. 3월 25일, 그녀는 약 210만 달러 상당의 메타 플랫폼 주식 3,578주를 매도했습니다. 이 매도는 메타의 주가가 전월 대비 16% 하락함에 따라 그녀가 운용하는 세 개의 액티브 펀드에 분산되었습니다. 소셜 미디어 대기업인 메타는 소송, 지출 우려, 그리고 인력 감축에 직면해 있습니다.

ARK 펀드는 시장 부진으로 하락했습니다

ARK의 펀드들은 올해 실적이 좋지 않았습니다. 3월 25일 기준, 대표 펀드인 ARK Innovation ETF는 연초 대비 9.13% 하락했습니다. TotalRealReturns 데이터 .

일반 투자자들에게 있어 진정한 질문은 과연 암호화폐가 투자 대상에 포함되어야 하는가 하는 것입니다. 그런데 생각보다 많은 미국인들이 암호화폐에 투자한 것으로 나타났습니다. JP모건 체이스 연구소의 분석에 따르면, 2017년 1월부터 2025년 5월까지 체이스 은행의 활성 예금 계좌를 보유한 사람들의 약 17%가 암호화폐에 투자한 것으로 밝혀졌습니다. Bitcoin 가격이 최고점을 찍었을 때 투자 활동이 급증했습니다.

금융 전문가들은 대체로 투자 비중을 작게 유지하라고 조언합니다. 모건 스탠리의 글로벌 투자 위원회는 공격적인 성장 투자를 원한다면 최대 4%, 적당한 위험 감수를 하는 투자자라면 3%, 그리고 보수적인 투자로 소득 창출이나 자산 보호에 중점을 두는 투자자라면 0%를 권장합니다.

대부분의 재무 설계사들은 포트폴리오의 5% 이상을 암호화폐에 투자하지 말라고 조언합니다. CNBC가 그레이스케일 인베스트먼트의 데이터를 분석한 결과에 따르면, 많은 설계사들이 1%에서 3% 사이의 비율을 선호합니다.

우드의 거래 스타일은 그녀의 장기적인 안목을 반영합니다. 실적 발표는 현실 점검의 수단입니다. ARK는 실적 발표 자체가 아니라 시장 반응에 따라 거래합니다. 그녀가 믿는 주식이 펀더멘털이 아닌 심리적 요인으로 하락할 때, 우드는 매수합니다 . 포지션 규모가 너무 커지면 ARK는 해당 포지션을 축소하고, 그 차익을 활용하여 향후 성장 가능성이 높은 다른 종목에 투자합니다.

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