주식 투자 기초: 계좌 개설, 거래 플랫폼, 주문 방법

최적의 거래 시점은 언제일까요?

외환 시장은 주 5일 동안 하루 24시간 운영됩니다. 거래 시간은 시드니, 도쿄, 런던, 뉴욕 등 네 개의 시간대로 나누어지기 때문에 연중무휴 운영할 수 있습니다. 각 시장의 개장 및 폐장 시간은 다음과 같습니다:

외환 시장 개장 시간

UTC를 기반으로 시각화한 외환 시장 시간

이미지에서 볼 수 있듯이, 항상 두 개의 시장 간 거래 시간이 겹치는 경우가 있습니다. 이러한 중첩된 시간대에는 두 개의 시장이 동시에 열려 있기 때문에 높은 변동성과 가격 변동이 발생하는 경우가 많습니다.

많은 거래자들은 변동성과 거래량이 높은 이러한 시간대를 최적의 거래 시점으로 판단합니다.

미국/런던: 가장 큰 시장 중첩은 미국과 런던 시장에서 발생합니다. Lien에 따르면, 미국 달러와 유로(EUR)는 가장 많이 거래되는 통화이기 때문에 전체 거래의 70% 이상이 이 시장이 겹칠 때 이루어집니다.

시드니/도쿄 : 이 중첩 시간대는 미국/런던 시장만큼 변동성이 크지는 않지만, 핍 변동성이 높은 거래 기회를 제공할 수 있습니다.

런던/도쿄: 이 중첩 시간대는 세 가지 시장 중 가장 활동이 적으며, 대부분의 미국 기반 거래자들이 깨어 있지 않아 거래 기회가 제한됩니다. 또한, 1시간의 짧은 중첩 시간으로 인해 큰 핍 변동을 관찰할 기회가 적습니다..

외환 시장에 참여하는 여러 주체를 살펴보기 전에, 먼저 외환 시장의 구조를 이해하여 각 참가자가 어떤 역할을 하는지 살펴보겠습니다.

뉴욕증권거래소(NYSE)와 같은 중앙집중식 시장은 하나의 기관이 가격을 통제하는 매우 독점적인 성격을 가질 수 있습니다.

중앙집중식 시장은 모든 주문이 하나의 중앙 거래소로 전달되는 구조를 갖습니다." "투자자가 보는 호가는 하나의 거래소에서 제공됩니다.

외환 시장은 탈중앙화된 시장으로, 통화 호가는 중개인 및 기타 금융 기관마다 상이할 수 있습니다.

외환 시장은 혼란스럽고 복잡해 보일 수 있지만, 그 구조를 더 잘 이해하기 위해 사다리 형태로 정리할 수 있습니다.

외환 시장 구조의 최상위에는 은행 간 시장이 위치합니다. 세계에서 가장 큰 은행들로 구성된 이 시장의 참여자들은 서로 직접(“양자간”) 아니면 음성 또는 전자 중개인(예: EBS 마켓 및 로이터 매칭)을 통해 거래합니다. . EBS 와 Reuters 간의 경쟁은 코카콜라와 펩시의 경쟁과 유사합니다.

두 기업 모두 대부분의 통화 쌍을 제공하지만, 일부 통화 쌍은 한 쪽에서 더 유동적입니다.  EBS 플랫폼의 경우 EUR/USD, USD/JPY, EUR/JPY, EUR/CHF, USD/CHF 통화 쌍이 더 유동성이 높습니다. 한편,  로이터 플랫폼의 경우 GBP/USD, EUR/GBP, USD/CAD, AUD/USD, NZD/USD 통화 쌍이 더 유동적입니다.

은행 간 시장에 참여하는 모든 은행은 서로 제공하는 환율을 볼 수 있지만, 그렇다고 해서 모든 기관이 해당 가격으로 거래를 체결할 수 있는 것은 아닙니다. 환율은 거래 당사자 간에 형성된 신용 관계에 크게 영향을 받습니다.  이는 마치 지역 은행에서 대출을 신청할 때와 비슷한 개념입니다. 신용 등급과 금융 기관과의 평판이 좋을수록 더 유리한 금리가 적용되며, 더 큰 대출 한도를 받을 수 있습니다.

사다리의 다음 단계에는 헤지 펀드, 기업, 소매 시장 조성자, 및 소매 ECN이 위치합니다. 이들 기관은 은행 간 시장 참가자들과 긴밀한 신용 관계. 를 맺고 있지 않기 때문에, 상업 은행을 통해 거래를 수행해야 합니다. 즉, 이들 기관의 환율은 은행 간 시장 참가자들보다 다소 높고 더 비쌉니다.

사다리의 가장 아래에는 소매 거래자로 알려진 비전문 거래자들이 있습니다. 과거에는 소매 투자자들이 외환 시장에 참여하는 것이 매우 어려웠습니다. 오늘날, 인터넷과 전자 거래, 소매 중개인의 등장으로 소매 거래에 대한 진입 장벽이 크게 낮아졌습니다.