이 두 거물급 지수가 어떻게 운영되는지 익숙해지면, 미국 주식 시장의 전반적인 흐름뿐만 아니라 당신의 투자 목표에 부합하는 기업 유형까지 더 명확하게 파악할 수 있습니다. 전통을 선호하든 혁신을 선호하든, 이러한 거래소는 정보에 입각한 투자를 위한 기반을 마련해 줍니다.
보통주
우선, 통화 쌍의 가격이나 환율은 수요와 공급에 따라 결정됩니다. 통화 쌍의 환율은 외환의 수요와 공급의 시장 힘에 의해 결정됩니다. 이 외에도 외환 가격에 영향을 줄 수 있는 외부 요인이 있습니다.
이들은 크게 3가지 유형으로 분류할 수 있습니다; 경제적, 정치적, 시장 심리.
보통주의 특징
경제 보고서는 모든 거래자의 플레이북의 중추입니다.
국내총생산(GDP)은 국가의 경제 성과와 강도의 기준이기 때문에 가장 눈에 띄는 경제 통계일 수 있습니다. GDP는 한 경제 내에서 생산된 상품 및 서비스의 총 생산량을 측정합니다. 그러나 GDP는 후행 지표라는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 이는 이미 발생한 사건과 추세를 보고한다는 의미입니다.
인플레이션 또한 물가 상승과 구매력 감소의 신호를 보내는 중요한 지표입니다. 그러나 인플레이션은 양날의 검입니다. 많은 사람들은 이것이 구매력 감소로 인해 통화에 하향 압력을 가한다고 봅니다. 인플레이션은 또한 통화 가치 상승을 초래할 수도 있습니다. 이는 중앙은행들이 상승하는 인플레이션 수준을 억제하기 위해 금리를 인상하도록 만들 수 있기 때문입니다. 인플레이션은 경제학자들 사이에서 논란이 많은 문제이며, 통화에 미치는 영향은 종종 간단하지 않습니다.
고용 수준, 소매 판매, 제조업 지수, 그리고 생산 능력 활용률은 현재 및 예측된 경제와 통화의 강도에 대한 중요한 정보를 제공합니다. 이들은 우리가 앞서 설명한 주요 요인들에 대한 확증을 제공할 수 있습니다.
가장 기대되는 월간 경제 뉴스 중 하나는 비농업 고용 보고서(NFP)입니다. 이는 미국의 주요 경제 지표로 농장, 정부, 개인 가구, 비영리 단체에 고용된 사람들을 제외한 미국 내 유급 근로자의 총수를 나타냅니다. NFP 보고서는 매달 첫 번째 금요일에 발표됩니다.
우선주
정치적 환경은 한 국가의 경제 전망과 그에 따른 통화 가치에 중요한 영향을 미칩니다. 외환 거래자들은 정치 뉴스와 사건을 지속적으로 모니터링하며, 각국 정부의 경제 정책 변화를 예측합니다. 이러한 변화는 정부 지출의 변화, 특정 부문 또는 산업에 대한 규제 조정 등을 포함할 수 있습니다. 거래자에게 제공되는 마진 또는 레버리지 에 대한 규칙 변경은 시장에 큰 영향을 미치는 경우가 많습니다.
지도자 교체 또는 선거는 항상 외환 시장에서 중요한 사건입니다. 환율은 일반적으로 친기업적이거나 재정적으로 건전한 정당이 승리할 때 긍정적으로 반응하는 경향이 있습니다. 국민 투표도 환율에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 좋은 예로는 영국이 EU 탈퇴를 결정한 브렉시트 국민투표가 있으며, 이는 영국 파운드화에 극적인 영향을 미쳤습니다.
정부의 재정 및 통화 정책 은 경제 결정에서 가장 중요한 요소입니다. 금리에 영향을 미치는 중앙은행의 결정은 외환 시장에서 주요 금리의 변화나 정책 입안자의 미래 전망을 파악하기 위해 면밀히 관찰됩니다.
우선주의 특징
시장 정서는 특정 증권이나 금융 시장에 대한 투자자들의 전반적인 태도를 의미합니다. 이는 해당 시장에서 거래되는 증권들의 활동과 가격 변동을 통해 드러나는 시장의 분위기 또는 대중 심리를 말합니다.
심리는 수요와 공급을 주도하며, 이는 다시 가격 변동으로 이어집니다. 가격이 상승 중일 때 시장 심리는 상승세이며, 가격이 하락 중일 때는 하락세입니다. 거래자들은 진입 및 청산 시점을 더 정교하게 판단하기 위해 시장 심리 지표를 거래 전략이나 다른 형태의 분석과 결합합니다.
우선주의 종류
거래 및 투자와 관련하여 일반적으로 듣게 되는 두 가지 일반적인 이유는 다음과 같습니다: 투기 및 헤징. 종종 같은 의미로 사용됩니다; 금융 거래 전략. 실제로 투기와 헤징은 목적과 목표 면에서 상당히 다릅니다.
| 투기 | 헤징 |
|---|---|---|
목적 | 통화 가격의 상승과 하락에서돈 (이익)을 벌기 위해. | 자산 가격의 변동성에서 파생된 리스크를 상쇄하거나 최소화(보호)하기 위한 것입니다 |
외환 거래에서의 투기
투기는 상당한 이익의 잠재력과 심각한 손실의 가능성을 가진 거래 또는 시장 거래를 수행하는 것입니다. 이러한 투기적 거래에서 거래자는 잠재적인 이익이 손실의 위험을 상쇄하기에 충분하다고 믿습니다.
일일 거래자 또는 소매 거래자라고도 불리는 이들은 외환 시장에서 투기를 실천합니다. 그들의 주요 목적은 시장에서 이익을 얻는 것입니다.
외환 거래에서의 헤징
헤징은 가격을 최소화하고 리스크로부터 자신을 보호하는 전략입니다. 또는 이는 투자자들이 기본 자산 가격의 중대한 변동으로 인해 발생할 수 있는 손실의 가능성을 줄이거나 심지어 제거할 수 있도록 도와줍니다. 거래자는 헤징을 실행하기 위해 두 개의 별도 시장에서 반대 포지션을 취해야 합니다. 이런 방식으로 한 시장에서의 손실이 다른 시장에서의 이익으로 상쇄될 수 있습니다.
다국적 기업들은 자국 시장 외에서 상품과 서비스를 사고 팔 때 통화 가치 변동의 위험을 줄이기 위해 헤징을 시행합니다.
투기 vs 헤징
간단히 말해서, 투기는 이익을 추구하고 헤징은 보호하는 것입니다. 두 가지 모두 외환 시장에 참여하면서 다른 목적을 가지고 있습니다. 거래할 때 투기와 헤징은 서로 배타적인 관계가 아니라는 점을 유의하는 것이 중요합니다. 거래 활동에서 투기와 헤징을 결합하여 사용할 수 있습니다.
주요 차이점 개요
외환 거래와 외환 시장에는 일부 리스크가 있지만, 6.6조 달러 규모의 시장에서 거래하는 데는 많은 이점과 장점도 있습니다.
장점 (Advantages)
거래 비용이 상대적으로 낮게 유지됩니다
정산 수수료, 거래소 수수료, 정부 수수료가 없습니다. 거래자가 중개인의 서비스를 이용할 때 발생하는 유일한 수수료 또는 "비용"은 스프레드를 통해 발생합니다.
고정된 거래 규모가 없습니다
선물 시장과 달리, 계약 규모는 거래소에 의해 결정되지 않습니다. 외환 거래에서는 더 작은 규모로 거래할 수 있습니다.
24/5 시장
외환 시장은 24시간 운영되므로, 거래자는 자신이 선호하는 시간에 거래할 수 있습니다.
누구도 시장을 제어할 수 없다
중형주 및 소형주 주식 시장과 달리, 외환 시장은 매우 유동성이 커서 어느 단일 기관도 장기간동안시장을 통제하거나 지배하는 것이 거의 불가능합니다.
레버리지
외환 거래는 일반적으로 레버리지를 사용합니다. 이는 거래자가 적은 증거금으로 더 큰 총 계약 가치를 제어할 수 있음을 의미합니다. 레버리는 거래자가 더 높은 수익을 올릴 수 있는 능력을 제공합니다(하지만 동시에 손실도 증대됩니다).
높은 유동성, 낮은 진입 장벽 및 다양한 무료 도구의 보편성 또한 외환 거래의 이점입니다.
단점 (Disadvantages)
변동성
모든 시장은 때때로 변동성을 보일 수 있으며, 외환 시장도 예외는 아닙니다. 단기 수익을 기대하는 외환 거래자는 때때로 예기치 못한 극심한 변동성에 노출될 수 있으며, 이는 그들의 통화 거래 전략을 비수익적으로 만들 수 있습니다.
더 높은 리스크
외환 시장은 주식 시장보다 훨씬 높은 레버리지를 허용하므로, 레버리지를 사용하는 거래자는 통화 가격의 작은 변동에 의해 손실을 볼 수 있습니다.
가용성
외환 시장은 하루 24시간 열려 있지만, 그렇다고 하루 종일 거래해야 한다는 의미는 아닙니다. 시장은 하루 중 시간에 따라 다르게 움직이지만, 시장의 변동성이 더 큰 기간은 몇 안 됩니다.
