키옥시아 CEO, SK하이닉스와의 협력 심화 일축, 급격한 낸드 가격 인상이 AI 투자에 영향을 미칠 수 있다고 경고

TradingKey - 9월 9일 아시아 거래 시간 동안 블룸버그 보도에 따르면, 오타 히로오 키옥시아 CEO는 SK하이닉스(SKHY)와의 제조 협력을 더욱 심화할 가능성을 일축했습니다. 그는 또한 낸드 가격이 이미 높은 수준에 달해 있으며, 데이터센터 고객의 장기적인 AI 투자 의향이 위축되는 것을 방지하기 위해 계속해서 가격을 급격히 인상하는 것은 원치 않는다고 말했습니다.

지난 9월 2일 최태원 SK그룹 회장이 키옥시아와 SK하이닉스의 제조 분야 협력을 고려할 수 있다고 밝힌 데 대해, 오타 히로오 CEO는 제조 협력을 더욱 확대할 경우 반독점 규제에 부딪힐 수 있으며, 키옥시아와 샌디스크(SNDK)의 기존 공동 제조 시스템과 조율하기도 어려울 것이라고 응답했습니다.

키옥시아, 샌디스크, SK하이닉스 간의 공동 생산 구상과 관련해 오타 히로오 CEO는 현재 관련 협상이 진행되지 않고 있으며, 최태원 회장이 왜 그런 구상을 제안했는지 알지 못한다고 밝혔습니다.

양사가 공동 생산을 추진하고 있지는 않지만, 키옥시아와 SK하이닉스는 비휘발성 자성 메모리 기술의 공동 개발을 포함해 여전히 다방면에서 비즈니스 관계를 유지하고 있으며, 일부 키옥시아 SSD에는 SK하이닉스가 공급하는 DRAM이 사용되기도 합니다.

또한 SK하이닉스는 키옥시아 지분 14.19%를 보유한 투자 목적 회사의 전환사채를 통해 경제적 이해관계를 갖고 있습니다.

가격과 관련해서는, 지난 분기 100% 이상 상승한 데 이어 올해 6월로 끝난 분기에도 키옥시아의 낸드 평균판매가격(ASP)이 전분기 대비 70% 상승했습니다. 오타 히로오 CEO는 데이터센터 고객을 대상으로 가격을 지속적으로 급격히 인상하는 것을 피하라고 영업팀에 지시했다고 밝혔습니다.

오타 히로오 CEO는 낸드 가격이 이미 충분히 상승했다고 언급했습니다. 그는 하이퍼스케일 클라우드 제공업체조차 예산이 한정되어 있기 때문에 한 분기 만에 또다시 70% 급등하는 일은 재현되기 어려울 것으로 보고 있습니다.

다만 오타 CEO는 향후 가격 조정 가능성을 완전히 배제하지는 않았습니다. 그는 회사가 대폭적인 가격 인상을 계속 추진하기보다는 현재의 높은 가격 수준을 유지하는 것을 더 선호한다고 덧붙였습니다.

낸드 가격 상승과 AI 데이터센터 수요 강세로 인해 키옥시아의 수익성에 대한 시장의 기대감도 높아졌습니다. 9월 9일 키옥시아 주가는 0.71% 하락한 5만 7,000엔(약 372.11달러)에 거래를 마감했습니다.

[출처: TradingView]

블룸버그에 따르면, 애널리스트들은 2027년 3월로 끝나는 회계연도에 키옥시아의 영업이익이 9배 이상 증가할 것으로 평균 전망하고 있습니다. 한편 키옥시아와 샌디스크는 정부 지원을 받는 것을 전제로, 2032년까지 일본 욧카이치 및 키타카미 공장의 인프라, 장비, 기술 업그레이드에 약 5조 엔을 투자할 계획입니다.

오타 히로오 CEO는 또한 키옥시아가 "단순히 시장 점유율만을 위한 점유율"을 추구하지 않고, 기업 고객이 우선적으로 선택하는 기술을 제공하는 것을 목표로 한다고 밝혔습니다.

오타 히로오 CEO의 최근 발언으로 미루어 볼 때, 키옥시아는 현재 상대적으로 높은 낸드 가격을 유지하면서도 데이터센터 고객의 장기적인 AI 투자 의향을 약화시킬 수 있는 급격한 가격 인상은 피하고자 하는 것으로 보입니다.