엔비디아 2분기 매출 전년 동기 대비 106% 급증, 데이터센터 매출 사상 최고치 경신에도 시간 외 주가 1% 하락

TradingKey - 엔비디아(NVDA)가 미 동부시간 8월 26일 2027 회계연도 2분기 실적을 발표한 후 한때 2% 넘게 하락했다. 보도 시점 기준 낙폭은 1.24%로 줄어 207.06달러에 거래되고 있다.

해당 기간 엔비디아의 매출은 전년 동기 대비 106%, 전분기 대비 18% 증가한 962억 2,100만 달러를 기록했으며, 해당 기간 엔비디아의 매출은 전년 동기 대비 106%, 전분기 대비 18% 증가한 962억 2,100만 달러를 기록했다. 이 가운데 데이터 센터 사업이 매출 성장의 주요 동인으로 유지되었으며, 전체 매출의 약 92%가 이 부문에서 나왔다.

[출처: TradingView]

구체적으로 데이터 센터 매출은 블랙웰 울트라 인프라의 대량 판매에 힘입어 전년 동기 대비 117%, 전분기 대비 18% 증가한 890억 2,300만 달러로 사상 최고치를 경신했다.

이 중 하이퍼스케일 클라우드 매출은 전년 동기 대비 2배(102% 증가) 수준인 487억 1,000만 달러를 기록했으며, AI 클라우드, 산업 및 기업 매출은 전년 동기 대비 138% 대폭 증가한 403억 1,300만 달러를 기록했다. 엔비디아는 수요 구조가 하이퍼스케일러에서 더 넓은 고객층으로 확대됨에 따라 AI 네이티브 기업, 기업 및 소버린 고객의 최종 사용자 수요에서 이러한 성장이 비롯되었다고 밝혔다.

특히 해당 기간 중국으로 출하된 데이터 센터 호퍼 제품은 데이터 센터 매출의 1% 미만에 불과했다. 또한 컴퓨팅 및 네트워킹 부문 매출은 전년 동기 대비 114% 증가한 882억 9,900만 달러, 그래픽 부문 매출은 전년 동기 대비 46% 증가한 79억 2,200만 달러, 엣지 컴퓨팅 매출은 전년 동기 대비 27% 증가한 71억 9,800만 달러를 기록했으며, 견조한 블랙웰 워크스테이션 판매 실적은 소비자용 PC 판매 둔화로 일부 상쇄되었다.

[출처: 엔비디아]

수익성 측면에서 GAAP 기준 엔비디아의 2분기 순이익은 전년 동기 대비 126% 증가한 596억 8,800만 달러, 희석 주당순이익(EPS)은 2.46달러를 기록했다. Non-GAAP 기준 순이익은 전년 동기 대비 118% 증가한 539억 5,400만 달러, 조정 EPS는 2.22달러로 시장 예상치인 2.08달러를 상회했다.

해당 기간 매출총이익률은 75.0%로 전년 동기 대비 2.6%포인트 상승하고 전분기 대비 0.1%포인트 소폭 상승해 시장 예상치인 75%에 대체로 부합했다.

가이던스와 관련해 엔비디아는 3분기 매출이 시장 예상치인 1,042억 달러를 상회하는 1,080억 달러(±2%)에 달할 것으로 예상했으며, 특히 이 가이던스는 중국발 데이터 센터 컴퓨팅 매출이 전혀 없다는 가정하에 산출되었다.

엔비디아는 GAAP 및 non-GAAP 매출총이익률 모두 74.0%(±50 베이시스 포인트)가 될 것으로 예상하고 있으며, GAAP 영업비용은 약 92억 달러, non-GAAP 영업비용은 약 90억 달러로 예상하고 있다. 2027 회계연도의 GAAP 및 non-GAAP 세율은 16%에서 18% 사이가 될 것으로 예상된다.