ASML(ASML) 실적 발표 앞두고 4% 가까이 급락, 1,700달러 방어선 위협

TradingKey - 실적 발표를 앞두고 ASML이 다시 한번 1,700달러 선을 테스트하고 있으며, 이 지지선이 무너질 경우 10% 이상의 추가 하락이 발생할 수 있다.

미국 동부 시간 기준 7월 13일, 노광장비 거대 기업 ASML( ASML)의 뉴욕 ADR은 하락세를 이어가며 4% 가까이 더 떨어져 1,726.04달러로 마감했고, 최근 보름 동안의 손실폭을 15%로 키웠다. 결정적으로 취약한 시장 환경 속에서 ASML의 주가가 다시 한번 최근 보름 동안의 최저점을 터치하면서, 심리적 지지선인 1,700달러 선에 즉각적인 전면 경보가 켜졌다.

당초 시장은 ASML의 2분기 매출이 강력한 AI 수요에 힘입어 전년 동기 대비 15% 가까이 성장한 88억 8,000만 유로에 달할 것으로 예상했다. 그러나 실적 발표를 앞두고 발생한 ASML 주가의 갑작스러운 폭락은 주로 중동의 지정학적 위기 급랭과 반도체 섹터의 동반 거품 제거라는 이중고로 인해 무차별적인 매도세가 나타난 데 기인한다.

어제 한국 증시는 코스피가 9% 폭락하며 서킷브레이커가 발동되는 등 "블랙 먼데이"를 맞았으며, ASML의 두 거대 고객사인 SK하이닉스( SKHY)가 15% 이상 폭락한 한편, 삼성전자는 10% 넘게 폭락했다. 이들 고객사의 주가 폭락과 시장 입지 약화는 전방 반도체 장비 주문이 지연되거나 수정될 수 있다는 극도의 공포감을 월가에 직접적으로 불러일으켰다.

여기에 호르무즈 해협의 봉쇄 가능성으로 국제 유가가 상승하면서 다가오는 미국의 6월 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 인플레이션 재발의 그림자가 드리워졌다. 시장은 새로 취임한 케빈 워시 연방준비제도(Fed) 의장이 의회 데뷔 무대에서 매우 매파적인 신호를 보낼 것을 극도로 우려하고 있다. 이에 따라 안전자산을 찾아 자금이 고평가된 기술주 대형주를 무차별적으로 처분했다.

매수 세력에게 1,700달러는 단순한 심리적 지지선이 아니라 ASML의 기술적 "마지노선"이다. 지난 1월 초 조직 구조를 간소화하고 R&D 효율성을 높이기 위해 단행한 1,700명의 관리직 인력 대규모 감원에서 비롯된 조직 최적화 혜택은 당초 하반기에 나타날 것으로 예상됐다. 만약 ASML의 주가가 1,700달러 선을 하회한다면, 이는 시장이 내부적인 펀더멘털 개선을 완전히 외면하고 기술적 구조 조정기에 진입한다는 것을 의미하며, 현재 수준에서 추가로 11% 하락한 1,500달러 선까지 하방 압력을 받게 될 수 있다.

ASML 주가 차트, 출처: TradingView

향후 48시간 동안 주목해야 할 두 가지 주요 이벤트가 있다. 첫째, 오늘 발표될 미국의 6월 소비자물가지수(CPI) 지표로, 근원 인플레이션이 예상치를 상회할 경우 매크로 유동성이 더욱 축소되면서 실적 발표 전에 1,700달러 선이 무너질 수 있다. 둘째, 내일 있을 ASML의 공식 2분기 실적 발표로, 가장 핵심적인 요소는 2027년 2나노미터(nm) 미만의 하이엔드 노광장비에 대한 최신 가이드라인이 TSMC나 한국 고객사로부터 주문 취소를 겪었는지 여부다.