SpaceX IPO, 구글의 데뷔 방식 재현하며 개인 투자자 배정 비중 역대 최고인 30% 목표

TradingKey - 3월 26일 Reuters는 일론 머스크가 SpaceX IPO 물량의 최대 30%를 개인 투자자에게 할당하는 방안을 논의 중이라고 보도했다. 이는 통상적인 수준의 3배가 넘는 비중이다. 일반적으로 상장 기업은 IPO 주식의 5%에서 10%만을 개인 투자자에게 할당한다.

보도에 따르면 이번 조치는 머스크의 열성적인 팬층과 충성도 높은 지지자들을 활용해 상장 후 SpaceX의 주가를 안정시키려는 의도인 것으로 전해졌다.

SpaceX IPO: 구글에 필적하는 역사적인 시장 데뷔

기업 가치가 최대 1조 7,500억 달러에 달할 가능성이 있는 SpaceX IPO는 역사상 최대 규모 중 하나가 될 수 있다. 항공우주 및 방위 전문 사모펀드 리버티 홀 캐피털 파트너스(Liberty Hall Capital Partners)의 매니징 파트너 로완 테일러는 이번 사건이 20년 전 구글 (GOOG) (GOOGL)이 상장했을 당시와 비견될 만하며, 해당 IPO에 대한 시장 수요가 매우 강력할 것으로 예상된다고 밝혔다.

Reuters는 머스크가 SpaceX의 CFO 브렛 욘슨을 통해 월가에 이 같은 IPO 할당 계획을 전달했으나, 계획이 확정된 것은 아니며 변경될 수 있다고 보도했다.

앞서 기술 전문 매체 디 인포메이션(The Information)은 개인 투자자 비중이 20%를 초과할 수 있다고 보도한 바 있으며, 현재 Reuters는 30%가 목표 상한선이 될 수 있다고 전했다.

개인 투자자들이 주가를 안정시킬 것이라는 기대는 테슬라 (TSLA)를 니치 전기차 브랜드에서 대량 생산 체제로 전환하고 위기에서 구해낸 점, 고비용의 첨단 스타링크를 지속 가능한 수익 구조의 위성 네트워크로 탈바꿈시킨 점, 그리고 SpaceX를 이끌어 상업용 로켓 발사 시장의 80%를 점유하게 만든 머스크의 과거 실적을 통해 확보한 거대한 '열성 팬' 기반에서 기인한다. 투자자들은 머스크의 이번 IPO 성공에 대해서도 동일한 확신을 보이고 있다.

현재 머스크는 여러 투자은행의 역할을 직접 선정하며 역사상 가장 권위 있는 배분 라인업을 구성했다. 뱅크오브아메리카 (BAC)는 미국 내 국내 개인 배분을 담당하며, 모건스탠리 (MS)의 E*Trade 플랫폼은 중소 규모의 개인 투자자를 공략할 예정이다. UBS (UBS)는 국제 시장으로 확장하며, 씨티그룹 (C)은 해외 배정을 지원할 계획이다. 지역 시장의 경우 미즈호 (MFG)가 일본 시장을 담당하고, 바클레이즈 (BCS)가 영국을, 도이치방크가 독일을, 그리고 캐나다 왕립은행(Royal Bank of Canada) (RY)이 캐나다를 담당한다. 다만, 이들 주관사는 아직 응답하지 않은 상태다.

SpaceX는 아직 최종 공모 규모나 일정을 확정하지 않았다. 현재까지 세계 최대 IPO 기록은 2019년 사우디 증권거래소에 상장해 약 290억 달러를 조달한 사우디 아람코가 보유하고 있다. SpaceX IPO는 이 기록을 경신할 것으로 기대된다.