코스피 지수 한때 6% 넘게 급락, 삼성전자 7% 넘게 하락, SK하이닉스 9% 넘게 하락, AI 거품 우려 부분적 분출

TradingKey - 6월 5일 아시아 거래 세션 중 코스피(KOSPI) 지수는 낙폭이 6% 이상으로 빠르게 확대됐다. 한국거래소는 코스피 200 선물이 5% 하락하자 코스피 서킷브레이커 메커니즘을 발동하여 5분간 프로그램 매매를 중단시켰다.

삼성전자는 7% 넘게 급락했고, SK하이닉스는 9% 이상 폭락했다. 전날 코스피는 이미 1.84% 하락하며 부분적인 조정을 겪은 바 있다.

이번 급락의 핵심 트리거는 6월 3일 장 마감 후 브로드컴( AVGO) 실적 보고서 및 성과 가이드라인에서 비롯됐다.

브로드컴은 2026 회계연도 3분기 AI 칩 매출이 160억 달러에 이를 것으로 예상했다. 이는 전년 대비 200% 이상 증가한 수치이지만, 시장 예상치인 172억 달러보다는 약 7% 낮은 수준이다. 연간 AI 칩 매출 가이드라인인 560억 달러 역시 예상치였던 576억 달러를 밑돌았다.

브로드컴 주가는 시간 외 거래에서 한때 15% 이상 폭락하며 필라델피아 반도체 지수의 5.45% 급락을 촉발했고, Nasdaq 100 선물도 그 뒤를 따랐다.

시장에는 공포가 빠르게 확산됐다. 반도체 주식의 높은 비중으로 인해 코스피는 가장 먼저 압박을 받는 지수 중 하나가 됐다. 또한 당일 한국 기획재정부 장관은 레버리지 주식 투자의 증가에 대해 우려를 표하며, 금융 시장의 "쏠림 현상"에 대응하기 위한 조치를 취하는 한편 주식, 채권 및 외환 시장의 리스크를 면밀히 모니터링하겠다고 밝혔다.

올해 들어 코스피의 누적 상승률은 한때 100%를 넘어섰으며, 전체 시가총액은 전년 대비 3배 이상 증가했다. 미국 증시의 AI 내러티브가 미세하게 약화되면서 AI 칩 종목에 쌓였던 거대한 밸류에이션 거품이 걷히고 있다. 5월 이후 외국인 투자자들은 한국 주식을 약 220억 달러어치 순매도했으며, SK하이닉스는 월간 약 120억 달러의 순매도를 기록했다.

이번 하락은 펀더멘털 기대치의 격차와 고도로 쏠린 포지션이 결합되어 나타난 집중적인 청산 결과이며, 단기적으로 시장은 여전히 투자 심리가 안정화되는 신호를 기다리고 있다.