연준 금리 결정 임박 속 애플·마이크로소프트·메타·테슬라 4분기 실적에 이목 집중: 주간 전망

TradingKey - 지난주 미국 증시는 도널드 트럼프의 대유럽 관세 부과 발언으로 촉발된 변동성을 겪었습니다. 주간 기준으로 다우 지수는 0.53% 하락했고, S&P 500 지수는 0.35% 밀렸으며, Nasdaq은 0.1% 미만의 하락세를 기록했습니다. 이번 주 투자자들의 관심은 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 결정이 중심에 놓인 가운데 거시 경제, 통화 정책 및 기업 실적으로 다시 이동하고 있습니다. 미국 증시에서는 다음을 포함한 거대 기업들이 Apple(AAPL) , Microsoft(MSFT) , Meta(META) 및 Tesla(TSLA) 등 기술 거물들이 4분기 실적 발표를 앞두고 있으며, 시장은 기업들이 AI 관련 투자로부터 이익을 얻기 시작했는지에 주목하고 있습니다.

주요 이벤트 프리뷰

Apple, Microsoft, Meta, Tesla를 포함한 기술 대기업 실적 발표

다음 주에 여러 주요 기술주들의 실적이 발표됩니다. 장 마감 후 발표될 미국 주식 중에서는 Tesla, Apple, Microsoft, Meta와 ASML(ASML) 및 기타 주요 기업들의 실적을 주시해야 합니다. Tesla의 경우 관심사가 재무 지표에서 FSD, 휴머노이드 로봇 및 로보택시 기술의 진전으로 옮겨갔습니다. Microsoft와 Meta는 주로 'AI 지출 대 수익화' 문제에 집중할 예정입니다. 한편, Apple은 비용 상승 압박에 직면해 있으며 가격 결정력과 공급망 통제력을 입증해야 하는 시급한 과제를 안고 있습니다. 또한, ASML과 IBM의 실적은 반도체 전공정과 기업 IT 지출의 가늠자 역할을 할 것입니다.

이번 실적 시즌의 핵심 테마는 기업들이 AI 관련 투자로부터 보상을 받기 시작했는지 여부입니다. 이전에는 기술주와 기타 AI 관련 주식들이 현재 4년 차에 접어든 미국 강세장의 주요 동력이었으나, 데이터 센터 및 기타 인프라에 대한 막대한 투자의 수익성에 대한 회의론이 2025년 말 이들 주식에 압박을 가했습니다.

연방준비제도의 금리 결정 임박

이번 주 시장은 연준의 다가오는 금리 결정에 집중할 것입니다. 투자자들은 일반적으로 연준이 대만 시간 기준 목요일(29일) 회의에서 정책 금리를 동결하며, 지난해 말 세 차례 연속 금리 인하 이후 관망세를 유지할 것으로 예상하고 있습니다.

하지만 초점은 금리뿐만 아니라 연준의 정치적 독립성에도 맞춰져 있습니다. 법적 위협을 포함해 트럼프 행정부가 제롬 파월 연준 의장을 압박하고 있다는 최근 보도는 통화 정책에 대한 잠재적 정치 개입 우려를 불러일으켰습니다. 또한 파월 의장의 임기가 5월에 종료됨에 따라, 트럼프의 후임자 지명 가능성은 투자자들이 밀접하게 주시하는 핵심 변수가 되었습니다.

트럼프는 차기 연준 의장으로 누구를 선택할 것인가?

연준의 행보는 종종 글로벌 경제를 긴장시키며, 새로운 수장의 선출은 큰 기대를 모으고 있습니다. 트럼프는 누가 지휘봉을 잡을지에 대해 여전히 말을 아끼고 있습니다. 스콧 베센트 미 재무장관은 1월 21일, 트럼프 대통령이 "이르면 이번 주(1월 26일 주간)에 차기 연준 의장을 발표할 수 있다"며 현재 "4명의 뛰어난 후보가 있다"고 확인했습니다.

예측 플랫폼 폴리마켓(Polymarket)의 데이터에 따르면, 1월 24일 기준 블랙록의 임원인 릭 리더(Rick Rieder)가 연준 의장으로 임명될 확률은 연초 단 4%에서 54%로 급등했습니다. 최근 미국 언론 보도에 따르면, 리더는 '연준 의장'에 걸맞은 품행과 중앙은행 개혁을 위한 일련의 아이디어들로 트럼프 대통령의 관심을 끈 것으로 알려졌습니다.

주요 경제 데이터

화요일: 미국 1월 CB 소비자신뢰지수

수요일: 캐나다 중앙은행 금리 결정(1월 28일 종료 기간)

목요일: 연방준비제도 금리 결정(1월 28일 종료 기간)

이번 주 주요 일정

월요일: 다카이치 사나에 일본 총리 연설

목요일: 티프 맥클렘 캐나다 중앙은행 총재 연설

목요일: 제롬 파월 연준 의장 통화 정책 기자회견

이번 주 주요 실적

화요일: Boeing(BA) , American Airlines Group(AAL) , General Motors(GM) , Texas Instruments(TXN)

수요일: AT&T(T) , ASML, Meta, Microsoft, Tesla, IBM(IBM)

목요일: Apple, Visa(V) , Mastercard(MA)

금요일: Exxon Mobil(XOM) , American Express(AXP) , 셰브론 (CVX)