가상자산 시장 폭락. 24만 명 청산, 가상자산 시가총액 1,000억 달러 증발.

TradingKey - 금리 인하 기대감의 급격한 후퇴와 유동성 고갈 등의 요인으로 가상자산 급락이 촉발되었으며, 비트코인은 일시적으로 9만 달러까지 하락할 수 있다.

월요일(1월 19일), 가상자산 시장은 갑작스러운 급격한 하락세를 보였으며, 전체 가상자산 시가총액은 3% 가까이 급락했다. 지난 24시간 동안 시가총액은 3조 2,400억 달러에서 3조 1,200억 달러로 곤두박질쳤으며, 이는 1,100억 달러 이상의 손실에 해당한다.

[전체 가상자산 시가총액 변동, 출처: CoinMarketCap]

이번 시장 하락장에서,알트코인들은 대체로 10% 이상 폭락했고, 주요 코인들 또한 상당한 하락세를 나타냈다. 오늘, 비트코인( BTC) , 이더리움( ETH) 및 BNB( BNB)는 모두 2~3% 하락한 반면, XRP( XRP) , 솔라나( SOL) 및 도지코인( DOGE)은 5~9%에 달하는 더 큰 낙폭을 기록했다.

[시가총액 상위 10대 가상자산 가격 변동, 출처: CoinMarketCap]

가상자산의 동반 급락으로 롱 포지션 투자자들의 대규모 청산이 발생했다. 단 24시간 만에 24만 명의 투자자 포지션이 청산되었으며, 그 규모는 총 8억 달러를 넘어섰다. 이 중 롱 포지션 청산액은 7억 달러를 초과해 전체의 91%라는 압도적인 비중을 차지했다. 이러한 "롱 스퀴즈(long squeeze)" 비극을 초래한 정확한 원인은 무엇인가?

[가상자산 시장 청산 데이터, 출처: CoinGlass]

가상자산의 전반적인 하락은 단일 사건이 아니며, 금리 인하 기대감의 후퇴, 미국의 조치에 대한 EU의 보복, 미국 시장 휴장에 따른 유동성 고갈 등 여러 요인에 의해 발생했다. 오늘(1월 19일)은 마틴 루터 킹 주니어의 날로 미국 금융시장이 휴장하며, 이로 인해 가상자산 시장의 유동성이 약화되었다.

지난주 미국 경제 지표는 강력한 회복력을 입증했다. 이는 3월 금리 인하 기대감의 상당한 감소로 이어졌다. 한편, 트럼프 미국 대통령은 케빈 하셋 백악관 경제고문이 연준 의장 후보에서 제외되었음을 암시하며 금리 인하 기대감을 더욱 억제했다.

또한, 미국은 그린란드 문제를 둘러싸고 관세 위협을 가하며 트럼프 대통령은 "미국의 그린란드 인수를 반대하는 국가는 높은 관세에 직면할 것"이라고 주장했다. 이러한 행보는 여러 유럽 국가의 반발을 사고 있으며, EU는 900억 유로 이상의 유럽 수출 미국산 제품에 대한 관세 부과를 검토 중이다. 무역 전쟁이 언제든 발발할 수 있는 상황에서 안전 자산 수요가 증가하며 자금이 금 시장으로 유입되고 있다.

기술적 분석 관점에서 보면, 비트코인 가격은 미들 밴드 아래로 하향 돌파했으며, 이는 단기적으로 상방 돌파 가능성이 낮음을 시사한다. 하단 밴드까지 후퇴할 가능성이 높으며, 다시 반등 모멘텀을 확보하기 전 9만 달러 부근에서 횡보 구간을 거칠 것으로 보인다. 결과적으로 비트코인은 단기적인 하방 압력에 직면할 수 있다.

[비트코인 가격 차트, 출처: TradingView]

중장기적으로 비트코인은 여전히 자금을 유인할 수 있으며, 이는 주로 두 가지 촉매제에 기인한다. 첫째는 미국 전략적 비트코인 비축, 1월 18일 패트릭 위트 백악관 가상자산위원회 국장은 "미국 전략적 비트코인 비축물량 확보 추진은 여전히 진행 중"이라고 밝혔다. 둘째로, 정치적 갈등이 달러화의 근간을 흔들면서 비트코인이 유일한 "안전 밸브"로 부상하고 있다는 점이다. 필립 레인 ECB 수석 이코노미스트는 "연준의 독립성을 둘러싼 갈등이 미국의 기간 프리미엄을 높이고 달러의 역할에 대한 재평가를 유도함으로써 글로벌 시장을 혼란에 빠뜨릴 수 있다"고 경고했다.