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워시 연준 의장 임명과 CLARITY 법안 통과가 가상자산의 광범위한 랠리를 견인했습니다. 하반기 시장 전망은 미국의 전략적 비트코인 비축과 중간선거 이벤트에 달려 있습니다.

AI 성장과 엔비디아의 중국 사업 확대로 미국 증시가 사상 최고치를 경신했다. 주요 동인으로는 시스코의 주가 상승, 세레브라스의 IPO, 미-중 외교, 한국 개인 투자자들의 FOMO, 그리고 중동 긴장 상황 등이 꼽힌다.

시스코는 AI 기반 소프트웨어 리더로 성공적으로 전환하고 있습니다. 견조한 구독 매출, 전략적 AI 인수, 지배적인 네트워킹 인프라를 바탕으로 이 회사는 가치와 성장의 독특한 조화를 제공합니다. 애널리스트들은 강세 모멘텀을 전망하며, 주가가 1달러에 도달할 가능성이 있다고 분석합니다.

네비우스 그룹(NBIS)이 고성능 AI 클라우드 리더로 부상하고 있다. 티어 1 파트너십과 "AI 유틸리티" 소프트웨어로의 전환에 힘입어 높은 밸류에이션 리스크에 직면해 있으나, 2030년까지 막대한 업사이드를 제공한다. 애널리스트들은 이를 AI 인프라 시대를 위한 확신이 높은 공격적인 성장주로 평가하고 있다.

메타플래닛의 주식 발행 계획이 차질을 빚으며 주가를 끌어내렸고, 아시아 시장의 비트코인 매수 심리도 위축시켰다.

시장 자본이 강력한 ‘사이펀 효과(siphon effect)’를 나타내고 있다. 기술적 경로가 더 명확하고 수익 모델이 구체화된 AI 하드웨어 및 인프라로 자금이 지속적으로 유입되고 있기 때문이다. 반면, 암호화폐 부문은 이러한 특성의 부재로 인해 투자자들의 외면을 받고 있다. 이는 암호화폐 기업들이 AI 에이전트 경제와 같은 AI 개발 요소를 통합할 수 있다면, 현재의 IPO 시장 정체를 돌파할 기회를 얻을 수 있음을 시사한다.

트럼프 대통령이 Nvidia의 CEO와 함께 베이징에 도착한 가운데, 기술주 주도의 상승세가 S&P 500과 나스닥 지수를 사상 최고치로 끌어올렸다. PPI 데이터의 급등이 금리 인상 우려를 자극했음에도 불구하고, Cisco와 Alibaba의 강력한 AI 관련 성장과 Cerebras Systems의 막대한 IPO 수요가 투자자들의 낙관론을 지속시켰다.

IREN은 비트코인 채굴 기업에서 AI 인프라 선도 기업으로 전환하며 190억 달러의 시가총액을 기록하고 있다. 최근의 실적 하회와 주식 희석에도 불구하고, 97억 달러 규모의 마이크로소프트 파트너십과 3GW 규모의 전력 파이프라인은 목표 주가 100달러를 향한 기반을 마련하고 있으며, 상당한 장기적 상승 여력을 제공한다.

ASTS는 1분기 실적 부진과 발사 차질로 변동성을 겪으며 72.96달러에 거래되고 있다. 높은 현금 소진에도 불구하고, 애널리스트들은 FCC 승인과 6월 중순 블루버드(BlueBird) 발사를 근거로 낙관적인 전망을 유지하고 있다.

예상치를 상회한 CPI 데이터로 인해 비트코인이 8만 달러 아래로 하락했으나, BitMEX 공동 창업자는 여전히 BTC에 대해 확고한 강세론을 유지하고 있다.

4월 인플레이션이 3.8%로 3년 만의 최고치를 기록하며 나스닥과 기술주를 압박했다. 시장은 케빈 워시의 연준 의장 인준, 트럼프의 10% 보편 관세 유지, 그리고 중국 전략적 국빈 방문을 준비 중인 미국 고위급 경제 사절단 소식에 대비하며 긴장감을 유지하고 있다.

코인베이스란 정확히 무엇이며, 왜 이 기업이 CLARITY 법안과 관련된 사안에 영향력을 행사하거나 심지어 결정할 수 있는 '힘'을 보유하고 있는 것인가?

써클(Circle)은 역대 최대 1분기 매출을 기록하며 주가를 약 2개월 만에 최고치로 끌어올렸으나, 향후 성장은 클래리티 법안(Clarity Act)에 달려 있습니다.

S&P 500와 나스닥은 AI 낙관론과 트럼프의 예정된 중국 국빈 방문에 힘입어 사상 최고치를 경신했다. 유가 급등과 중동 긴장에도 불구하고 반도체, 우주, 양자 컴퓨팅 부문의 강력한 상승세가 시장 모멘텀을 견인했으며, 소프트뱅크와 서클은 중대한 회계연도 성장을 보고했다.

팔란티어의 1조 달러 기업 도약 여부는 기술적 우위의 유지와 미국 중심의 강자에서 글로벌 AI 유틸리티로의 성공적인 전환 여부에 달려 있다.

파월 시대가 비트코인의 '생존 문제'를 해결했다면, 워시 시대는 'AI 생산성 이론'을 통해 주류 금융 시스템 내에서 비트코인에 '가격 결정권'을 부여할 것이다.

미-이란 긴장 고조는 제한적인 수준을 유지하며 비트코인 랠리를 위협하지 않고 있으나, 이번 화요일 발표될 CPI 데이터가 75,000달러 선까지의 가격 조정을 유발할 수 있습니다.

월가는 강력한 AI 기반 실적과 고조되는 거시경제 리스크 사이의 줄다리기에 직면해 있다. 기술주가 견조한 흐름을 유지하고 있는 반면, 끈질긴 인플레이션(3.3%)과 중동 긴장은 변동성을 키우고 있다. 연준이 매파적 기조를 유지할지 여부를 결정지을 향후 CPI 데이터에 모든 이목이 집중되고 있다.

산업 사이클의 위험은 여전히 존재하지만, 현재의 '메모리 크런치(Memory Crunch)'는 마이크론을 40년 역사상 전례 없는 주도적인 위치에 올려놓았다. 미래의 물리적 인프라에 투자하고자 하는 이들에게 MU 주식은 여전히 다각화된 기술주 포트폴리오 내 최우선 선호주(top pick)이다.

샌디스크가 현재의 경로를 유지하여 1년 후 주당순이익(EPS) 컨센서스 예상치인 168달러를 실제로 달성한다면, S&P 500 평균 대비 다소 보수적인 추정치인 22배의 PER 멀티플을 적용할 경우 주가는 4,000달러에 육박하게 된다.