Los ingresos y márgenes de Allient en el 3T de 2026 baten récords mientras la cartera de pedidos alcanza los 351,5 millones de dólares

Allient Inc. (Nasdaq: ALNT) registró ingresos y márgenes récord en su tercer trimestre fiscal, ya que los mayores volúmenes, una mezcla de negocios favorable y las iniciativas de productividad impulsaron el apalancamiento operativo, al tiempo que una cifra récord de pedidos y cartera de pedidos reforzó la visibilidad de la empresa hacia principios de 2027.

Los ingresos correspondientes al trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026 aumentaron un 18% interanual hasta los 164,4 millones de dólares. Los ingresos orgánicos crecieron un 19,1% a tipo de cambio constante, con un impacto cambiario adverso de 0,9 millones de dólares. La demanda en aeroespacial y defensa, vehículos e industrial lideró el incremento, mientras que las ventas médicas retrocedieron ligeramente.

El beneficio bruto subió a 60,2 millones de dólares y el margen bruto se expandió 330 puntos básicos hasta alcanzar un récord del 36,6%. Allient atribuyó la mejora al mayor volumen, a una mezcla favorable, a su programa Simplify to Accelerate NOW (o STAN) y a la aplicación de herramientas operativas lean.

El resultado operativo aumentó a 22,3 millones de dólares frente a los 12,2 millones del año anterior. El margen operativo alcanzó un récord del 13,6%, lo que supone un avance de 480 puntos básicos, ya que los costes operativos se redujeron en 150 puntos básicos como porcentaje de los ingresos, situándose en el 23,0%, a pesar de los gastos vinculados al crecimiento.

El beneficio neto GAAP se duplicó con creces hasta situarse en 15,3 millones de dólares, o 0,91 dólares por acción diluida, frente a los 6,5 millones de dólares, o 0,39 dólares por acción, del mismo trimestre del año anterior. El beneficio neto ajustado aumentó un 82% hasta los 18,0 millones de dólares, mientras que el beneficio por acción diluido ajustado subió de 0,59 a 1,07 dólares.

El EBITDA ajustado avanzó un 46% hasta los 29,7 millones de dólares, elevando el margen EBITDA ajustado al 18,0% desde el 14,6%. Los gastos por intereses disminuyeron un 27% hasta los 2,5 millones de dólares debido a los menores saldos medios de deuda. Allient prevé una tasa impositiva para todo el ejercicio 2026 de aproximadamente el 21% al 23%.

Los mercados aeroespacial, de vehículos e industrial lideran el crecimiento

Los ingresos del segmento aeroespacial y de defensa aumentaron un 36% interanual, respaldados por la demanda vinculada a la defensa y los plazos de ejecución de los programas. Las ventas de vehículos crecieron un 27% gracias a la demanda del sector de automoción comercial y a la aceleración de los envíos, mientras que los ingresos industriales aumentaron un 15% al contribuir al crecimiento la actividad en centros de datos, infraestructuras y automatización industrial.

Los ingresos del sector médico cayeron un 2%, ya que la mayor demanda en aplicaciones quirúrgicas fue contrarrestada por el desempeño del área de movilidad médica.

Las ventas vinculadas a centros de datos e infraestructuras sumaron 21,1 millones de dólares, lo que representó el 12,9% de los ingresos trimestrales. En los últimos doce meses, dichas ventas alcanzaron los 63,2 millones de dólares y supusieron el 10,5% de los ingresos totales. Los clientes de Estados Unidos representaron el 57% de las ventas del tercer trimestre.

Una cifra récord de pedidos amplía la visibilidad

Los pedidos aumentaron un 64% respecto al año anterior y un 8% de forma secuencial hasta alcanzar un récord de 218,1 millones de dólares, liderados por la demanda de los sectores industrial y de aeroespacial y defensa. La relación pedidos-facturación (book-to-bill) trimestral se situó en 1,33.

La cartera de pedidos aumentó un 52% interanual y un 18% respecto al segundo trimestre hasta un récord de 351,5 millones de dólares. Allient afirmó que espera que la mayor parte de la cartera de pedidos se convierta en ingresos en un plazo de entre seis y doce meses, lo que ofrece unas perspectivas favorables para el cuarto trimestre y de cara a principios de 2027.

La dirección identificó los centros de datos e infraestructuras, el ámbito aeroespacial y de defensa, así como las soluciones de mayor valor en movimiento, control y energía como áreas estratégicas de crecimiento. Entre las prioridades a corto plazo figuran convertir la cartera de pedidos en ingresos, respaldar las oportunidades de crecimiento interno y mantener la disciplina en las inversiones.

El flujo de caja queda rezagado frente al crecimiento del beneficio

La generación de efectivo fue más débil a pesar de la mejora en los beneficios. El flujo de caja operativo del tercer trimestre cayó a 2,0 millones de dólares frente a los 4,7 millones del mismo periodo del año anterior, reflejo del calendario de cobro de cuentas por cobrar y de compras estratégicas de inventario destinadas a respaldar una demanda récord. Tras 3,6 millones de dólares en inversiones de capital, el flujo de caja libre fue negativo en 1,6 millones de dólares, en comparación con los 2,8 millones de dólares positivos del mismo trimestre del ejercicio previo.

En los primeros nueve meses de 2026, el flujo de caja operativo sumó 22,1 millones de dólares, por debajo de los 43,1 millones anteriores, mientras que el flujo de caja libre descendió de 38,0 a 11,4 millones de dólares. Allient prevé unas inversiones de capital para todo el año de entre 12 y 15 millones de dólares. Sus prioridades financieras pasan por reducir inventarios, fortalecer la gestión del capital circulante, recortar costes y amortizar deuda.

La deuda total se situó en 173,4 millones de dólares al 30 de septiembre, 7,0 millones de dólares menos que a finales de 2025. La deuda neta se redujo a 133,7 millones de dólares y la ratio de apalancamiento no GAAP mejoró de 1,82 a 1,49 veces. La compañía reportó 39,6 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo, junto con 162,0 millones de dólares de capacidad disponible en su línea de crédito rotativo.

Allient prevé unos costes de reestructuración para el ejercicio fiscal 2026 de aproximadamente 2 millones de dólares, de los cuales ya se habían incurrido 1,5 millones durante los primeros nueve meses. Los costes de reestructuración del tercer trimestre fueron de 15.000 dólares, en comparación con los 0,8 millones de dólares del año anterior, reflejo de menores costes de transición de Dothan y del calendario de otras iniciativas STAN.

La empresa advirtió de que sus perspectivas continúan sujetas a las condiciones económicas y del sector, el desempeño de clientes y proveedores, la evolución de la cadena de suministro global, el ritmo de nuevos pedidos respecto a los envíos, la aceptación del mercado, la respuesta competitiva y su capacidad para convertir la cartera de pedidos en ventas. Asimismo, las necesidades de capital circulante asociadas a la elevada demanda siguen siendo un factor relevante tras haber lastrado el flujo de caja del tercer trimestre.