Los ingresos de Amplitude en el 3T aumentan un 25% mientras el ARR alcanza los 431 millones de dólares

Amplitude Inc. (NASDAQ: AMPL) registró un crecimiento interanual de los ingresos del 25% en el tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026, al tiempo que el aumento de los ingresos recurrentes anuales, el crecimiento de grandes clientes y una mayor adopción de productos respaldaron su continua expansión. La empresa de analítica digital también generó 5,7 millones de dólares en beneficio operativo no GAAP y publicó una previsión de ingresos para el cuarto trimestre de entre 110,8 y 113,2 millones de dólares.

Los ingresos del tercer trimestre alcanzaron los 110,6 millones de dólares, en comparación con los 88,6 millones de dólares del mismo periodo del año anterior. Los ingresos recurrentes anuales (ARR), una métrica operativa que no equivale a los ingresos GAAP anualizados, aumentaron un 24% hasta los 431 millones de dólares. El nuevo ARR neto fue de 21 millones de dólares, frente a los 12 millones registrados en el tercer trimestre de 2025.

El beneficio operativo no GAAP aumentó a 5,7 millones de dólares frente a los 0,6 millones del año anterior, lo que representa un margen operativo del 5%. El flujo de caja libre se incrementó a 5,8 millones de dólares desde los 3,4 millones, arrojando también un margen del 5%. Amplitude reportó un margen bruto no GAAP del 70% y cerró el trimestre con 155 millones de dólares en efectivo e inversiones.

Las obligaciones de cumplimiento pendientes (RPO) aumentaron un 27% interanual hasta los 497 millones de dólares. Ese total incluyó 331 millones de dólares en RPO corriente y 166 millones de dólares en RPO a largo plazo.

Expansión de grandes clientes y del uso de múltiples productos

Amplitude contó con 855 clientes que generaron al menos 100.000 dólares en ARR, lo que representa un aumento del 31% respecto al año anterior. Los clientes empresariales —definidos como negocios con más de 1.000 empleados o más de 100 millones de dólares en ingresos— representaron el 77% del ARR.

La estrategia de consolidación de plataforma de la compañía se reflejó en un mayor uso de múltiples productos. La mitad de sus clientes utilizó más de un producto, mientras que los clientes con al menos dos productos representaron el 81% del ARR. Aquellos que utilizaban al menos tres productos supusieron el 62% del ARR, mientras que las proporciones correspondientes a cuatro o más y cinco o más productos alcanzaron el 45% y el 29%, respectivamente.

La tasa proforma de retención neta basada en dólares fue del 105%, frente al 104% del mismo trimestre del año anterior. La métrica proforma incluye tanto a los clientes de Amplitude como a los de Statsig; excluyendo el ARR atribuible a Statsig, la retención neta se situó en el 103%.

Amplitude señaló que su estrategia de crecimiento se centra en acelerar el nuevo ARR neto, consolidar las cargas de trabajo de los clientes en su plataforma y equilibrar el crecimiento con el apalancamiento operativo. Entre los motores de crecimiento identificados se incluyen el desarrollo de productos, la captación de nuevos clientes, la adopción de múltiples productos, casos de uso adicionales y cobertura sectorial, la expansión internacional y su ecosistema de socios.

Perspectivas para el cuarto trimestre y el ejercicio completo

Para el cuarto trimestre de 2026, la dirección prevé unos ingresos de entre 110,8 y 113,2 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 21% al 24%. El beneficio operativo no GAAP se proyecta entre 7 y 9 millones de dólares, con un beneficio neto diluido por acción no GAAP de entre 0,05 y 0,06 dólares, sobre la base de aproximadamente 142,5 millones de acciones diluidas.

Para el conjunto del año, Amplitude prevé unos ingresos de entre 415,8 y 418,2 millones de dólares, lo que equivale a un crecimiento del 21% al 22%. La empresa pronosticó un beneficio operativo no GAAP de entre 8,9 y 10,9 millones de dólares y un beneficio neto diluido por acción no GAAP de entre 0,07 y 0,09 dólares, sobre la base de unos 139 millones de acciones diluidas.

Amplitude no facilitó las previsiones de beneficios ni las conciliaciones GAAP correspondientes, alegando la dificultad de proyectar, sin un esfuerzo desmedido, partidas que incluyen la compensación basada en acciones y la amortización de activos intangibles adquiridos.

La empresa advirtió que sus perspectivas dependen de supuestos intrínsecamente inciertos. Opera en lo que describió como un mercado competitivo, nuevo y en rápida evolución, y los resultados reales podrían diferir sustancialmente debido a riesgos conocidos y desconocidos, incluidos los detallados en sus informes regulatorios.