EUR/USD Pronóstico del Precio: Gana terreno por encima de 1.1150, mientras mantiene la tendencia bajista por debajo de la SMA de 100 días
- El EUR/USD cobra fuerza hasta cerca de 1.1160 en la sesión europea temprana del lunes.
- El par mantiene una perspectiva bajista, con el precio por debajo de la SMA de 100 días.
- La primera barrera alcista aparece en 1.1190; el nivel de soporte inicial a vigilar es 1.1125.
El EUR/USD cotiza en territorio positivo alrededor de 1.1160 durante las primeras horas de la sesión europea del lunes. Una postura de línea dura del Banco Central Europeo (BCE) proporciona algo de soporte al Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD).
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo la semana pasada que el banco central está analizando indicadores para determinar si una subida de tasas estará justificada el próximo mes, después de mantener las tasas estables en octubre. "Tendremos muchos indicadores entre ahora y diciembre que realmente nos ayudarán a determinar si es necesaria una subida," dijo Lagarde.
Por otro lado, las señales de mejora en el mercado laboral estadounidense podrían impulsar al Dólar y crear un viento en contra para el par principal. La economía estadounidense añadió 165.000 puestos de trabajo en octubre, frente a los 60.000 registrados en septiembre, superando las estimaciones. Mientras tanto, la tasa de desempleo cayó al 4.1% en octubre. Estas cifras han reforzado las expectativas de que el mercado laboral sigue siendo resiliente y mantiene a la Reserva Federal (Fed) encaminada hacia una subida de tasas en diciembre.
El Euro se mantiene a la defensiva mientras los inversores rotan hacia el efectivo en Dólares
Los analistas de ING caracterizan el último comportamiento del Euro como "un desempeño bastante poco impresionante," señalando que incluso "una gran venta masiva de empresas tecnológicas estadounidenses sigue sin ser suficiente para provocar compras significativas del EUR/USD." Señalan que "el sector comprador europeo está operando con bajos ratios de cobertura en sus inversiones estadounidenses," pero la demanda esperada de la moneda única no se ha materializado.
Según ING, "los inversores globales están más que satisfechos de mantener su efectivo en Dólares por el momento. En otras palabras, estamos viendo una rotación hacia el efectivo y no fuera del Dólar." Añaden que esto se ve reforzado por "el regreso a correlaciones más conocidas, donde los bonos del Tesoro de EE.UU. están desempeñando ahora su papel de refugio seguro."
De cara al futuro, ING sostiene que, "salvo que el informe de empleo estadounidense de hoy sea débil, cabe esperar que el EUR/USD se consolide no muy lejos de 1.12," mientras que la atención en la Eurozona también se centra en "el economista jefe del BCE, Philip Lane, a las 10:30 CET." En el frente de la política monetaria, destacan que "el mercado sigue descontando 18 puntos básicos de subidas del BCE en diciembre y eso debería mantenerse persistente a menos que veamos una corrección bursátil mucho más profunda."
Lagarde adopta una postura de línea dura mientras los aranceles y los riesgos inflacionarios siguen en el foco
El discurso de Lagarde, presidenta del BCE, obtuvo una puntuación de 6.2/10 en FXS Speechtracker, modestamente por encima de la referencia histórica de 5.6/10 y señalando un tono de política monetaria ligeramente más firme. El énfasis en que «sigue siendo necesario aplicar herramientas para evitar que la inflación se descontrole» y en que se evaluarán muchos indicadores antes de diciembre apunta a un sesgo restrictivo para el Euro, incluso mientras Lagarde reconoce la dificultad de separar los shocks de oferta y demanda.
Los comentarios de que los aranceles estadounidenses probablemente no se revisen rápidamente y de que las elecciones legislativas de medio mandato en EE.UU. podrían acabar afectando a la política comercial ponen de relieve los persistentes riesgos externos que podrían mantener las presiones sobre los precios de la zona euro. La descripción del entorno actual como uno determinado por un shock energético y por la IA, que actúan en direcciones opuestas, subraya la incertidumbre de la política monetaria, pero el compromiso de actuar contra la inflación sugiere riesgos bajistas para el Dólar frente al Euro si los mercados descuentan una política relativamente más restrictiva del BCE.
Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene un sesgo negativo por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el EUR/USD mantiene un sesgo bajista a corto plazo, con el precio al contado manteniéndose por debajo de la media móvil simple de Bollinger de 20 días y de la media móvil simple (SMA) de 100 días, lo que sugiere que la tendencia general sigue limitada. El precio también cotiza por debajo de la banda superior de Bollinger, reforzando la idea de intentos de rebote contenidos, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en torno a 41 apunta a un impulso modestamente negativo sin alcanzar condiciones de sobreventa.
Al alza, el nivel de resistencia inicial se encuentra en la SMA de Bollinger de 20 días, cerca de 1.1190, en dirección al límite superior de la banda de Bollinger, cerca de 1.1260. Más arriba, el siguiente obstáculo se sitúa en el mínimo del 24 de junio de 1.1325, seguido de la SMA de 100 días en 1.1412.
A la baja, el soporte inmediato lo ofrece el límite inferior de la banda de Bollinger, aproximadamente en 1.1125. Una ruptura clara por debajo de este suelo abriría el camino hacia el nivel psicológico de 1.1100, seguido del mínimo del 12 de mayo de 2025 en 1.0951.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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