El Dólar australiano pierde terreno, con la decisión del RBA y las elecciones de mitad de mandato de EE.UU. en el foco

• El AUD/USD cae antes de la decisión sobre las tasas de interés del RBA prevista para el martes.
• Se espera ampliamente que el RBA suba las tasas, ya que la inflación se mantiene por encima del objetivo.
• Un Dólar estadounidense más débil ofrece un soporte limitado mientras los operadores esperan las elecciones estadounidenses y datos económicos clave.

El AUD/USD cotiza a la baja el lunes, mientras el Dólar australiano (AUD) tiene un rendimiento inferior al de todos sus principales pares. Es probable que los operadores estén reduciendo su exposición antes del anuncio de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes, lo que lastra al Dólar australiano a pesar de un Dólar estadounidense (USD) más débil. En el momento de escribir, el par cotiza alrededor de 0.7010, cerca de mínimos de una semana y con una caída del 0.33% en el día.

Se espera ampliamente que el RBA suba las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs), lo que marcaría su quinta subida este año y elevaría la tasa de efectivo al 4.85%, su nivel más alto desde 2008. La inflación se mantiene por encima del rango objetivo del 2%-3% del banco central, y el IPC general se aceleró hasta el 4.3% interanual en septiembre desde el 4.0% de agosto. La inflación media recortada anual también subió al 3.6% desde un 3.5% revisado.

Los estrategas de divisas de Rabobank señalan que "existe el riesgo de nuevas subidas de tasas, dependiendo de la trayectoria del precio del petróleo después de las elecciones de mitad de mandato de EE.UU.", mientras que el reciente "tono apagado del AUD" subraya la inquietud del mercado ante la posibilidad de que la gobernadora Bullock señale una creciente preocupación por "la salud de la economía real". En su opinión, "en pocas palabras, es probable que las expectativas de un mayor endurecimiento de la política del RBA se fortalezcan si Bullock centra sus comentarios de mañana en los riesgos inflacionarios, y que disminuyan si, al igual que el RBNZ, se centra en cambio en los vientos en contra económicos".

Mientras tanto, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura de RatingDog de China bajó a 52.0 en octubre desde 52.1, pero superó las expectativas de 51.6. La producción fabril creció al ritmo más rápido en seis meses, aunque el crecimiento de los pedidos de exportación se ralentizó y la confianza empresarial cayó a un mínimo de nueve meses, lo que ofrece una imagen mixta de las condiciones en el principal socio comercial de Australia.

Los precios del petróleo cayeron más de un 4% el lunes después de que Axios informara que el presidente estadounidense, Donald Trump, es partidario de dar más tiempo a la diplomacia con Irán. El presidente iraní, Masoud Pezeshkian, también afirmó que el Líder Supremo había concedido al Gobierno ciertos poderes en relación con las negociaciones, según ISNA. Estos acontecimientos se producen después de que el Wall Street Journal informara la semana pasada de que Washington había advertido a los Estados del Golfo que se prepararan para una posible acción militar contra Irán tras las elecciones de mitad de mandato de EE.UU.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense sigue bajo presión a pesar de las perspectivas de línea dura de la Reserva Federal (Fed), mientras los operadores adoptan una postura cautelosa antes de las elecciones de mitad de mandato de EE.UU. del martes. Los menores rendimientos del Tesoro también pesan sobre el Dólar, ya que la reciente venta masiva de valores tecnológicos impulsada por la IA aumenta la demanda de bonos gubernamentales. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el comportamiento del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cotiza alrededor de 101.65, cerca de mínimos de una semana.

Ahora, los operadores esperan los datos económicos de EE.UU. en busca de pistas sobre el próximo movimiento de la Fed, después de que esta mantuviera las tasas en el 3.75%-4.00% la semana pasada. El PMI manufacturero del ISM se publicará más tarde el lunes, seguido de las ofertas de empleo JOLTS el martes. El miércoles se publicarán el cambio de empleo de ADP y el PMI de servicios del ISM, mientras que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes cerrará la semana.