El Euro sube por encima de 1.1450 mientras los rendimientos de EE.UU. y el petróleo retroceden
- El EUR/USD registra ganancias moderadas cerca de 1.1480 en la primera sesión asiática del viernes.
- La relajación de los rendimientos del Tesoro y el retroceso del petróleo pesan sobre el Dólar estadounidense.
- Los responsables de política monetaria del BCE ven riesgo de una mayor inflación.
El EUR/USD cotiza con ganancias moderadas alrededor de 1.1480 durante la primera sesión asiática del viernes. El Dólar estadounidense (USD) baja ligeramente frente al Euro (EUR) en medio de unos rendimientos más bajos de los bonos del Tesoro estadounidense y unos precios del petróleo moderados. La gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Michelle Bowman, tiene previsto intervenir más tarde el viernes.
El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cayó ocho puntos básicos (pb) hasta el 4.94% desde la sesión anterior. El movimiento se vio favorecido por una nueva caída de los precios del petróleo desde sus niveles más altos desde mediados de mayo. Aunque la Fed ha mantenido por ahora unas expectativas de línea dura, aún podría no subir las tasas de forma tan agresiva como espera el mercado, lo que hace que el Dólar sea vulnerable a cualquier decepción.
Los responsables de política monetaria de la Fed prevén una subida de tasas más adelante este año y una pausa en 2027, mientras que los operadores están descontando más de una subida adicional en 2026 y aproximadamente otras tres para finales de 2027.
El Banco Central Europeo (BCE) decidió subir su tasa de depósito clave en 25 puntos básicos hasta el 2.50%, desde el 2.25%, en un movimiento ampliamente esperado por los inversores. El banco central reiteró que no se comprometerá de antemano con nuevas medidas después de subir las tasas por segunda vez desde el inicio de la guerra de Irán.
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, advirtió que el conflicto en Oriente Medio y los acontecimientos recientes en la guerra de Rusia contra Ucrania mantendrán la inflación general "muy por encima del objetivo" del 2% del banco central durante un período prolongado.
La inflación del Euro se estabiliza mientras el tono de línea dura del BCE mantiene vivas las probabilidades de una subida de tasas
Los estrategas de Scotiabank señalan que los últimos datos de inflación de la zona euro hicieron poco por cambiar el discurso de política monetaria, ya que la "publicación final del IPC de la zona euro ofreció pocas sorpresas, con la inflación general manteniéndose en la zona baja del 3% y la subyacente rondando la zona media del 2%." En este contexto, destacan que "el mensaje del BCE sigue siendo de línea dura" y que los mercados ahora están "descontando una probabilidad ligeramente superior al 50% de una subida en octubre, con un endurecimiento acumulado de 36 pb para diciembre", reforzando las expectativas de que los responsables de política monetaria aún podrían aplicar un endurecimiento adicional antes de finales de año.
Análisis técnico: el EUR/USD mantiene un tono bajista por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el EUR/USD mantiene un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio al contado permanece por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la banda media de Bollinger. El precio se mantiene justo por encima de la banda inferior de Bollinger, lo que apunta a una presión bajista, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), en 35.35, se mantiene cerca del umbral de sobreventa, lo que sugiere que el impulso vendedor sigue presente, aunque todavía no es extremo.
Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la SMA de 100 días en 1.1550, seguida de la banda media de Bollinger alrededor de 1.1595, con un techo más fuerte en la banda superior de Bollinger cerca de 1.1715. A la baja, el soporte inmediato se alinea con la banda inferior de Bollinger en 1.1475, y una ruptura sostenida por debajo de este suelo probablemente abriría el camino a nuevas pérdidas en el par.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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