USD/CAD Previsión del Precio: Avanzando por encima de 1.3850 aunque persiste la tendencia bajista
- El USD/CAD cotiza con ganancias moderadas cerca de 1.3875 en los primeros compases de la sesión europea del lunes.
- Los operadores se preparan para una subida de tasas por parte de la Fed el miércoles.
- El tono negativo del par se mantiene intacto, pero no se puede descartar una mayor consolidación con un momentum neutral del RSI.
- El nivel de resistencia inmediato surge en la zona de 1.3920-1.3930; el primer objetivo bajista a vigilar es 1.3840.
El par USD/CAD registra ganancias moderadas alrededor de 1.3875 durante las primeras horas de negociación europea del lunes. El Dólar estadounidense (USD) sube ligeramente frente al Dólar canadiense (CAD) en medio de las crecientes expectativas de una subida de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) el miércoles.
Los operadores aumentaron sus apuestas por una subida de tasas de la Fed después de que los datos del viernes mostraran que la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. se aceleró en agosto. El IPC general subió un 0.4% intermensual en agosto, situando el aumento de 12 meses en el 3.4%, informó el viernes la Oficina de Estadísticas Laborales. Estas cifras estuvieron en línea con las expectativas del mercado.
Mientras tanto, la inflación del IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, aumentó al 0.3% intermensual en agosto desde el 0.2% de julio, por encima del 0.2% previsto. Los datos de inflación del IPC, más altos de lo esperado, siguieron a las sólidas lecturas de varios componentes del Índice de Precios de Producción (IPP) publicados el jueves, lo que aumentó la posibilidad de una subida de tasas de interés de la Fed esta semana y apoyó al Dólar estadounidense.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están valorando ahora en casi un 86% las probabilidades de una subida esta semana y de otro movimiento alcista más adelante en el año.
Por otro lado, la escalada de las tensiones en Oriente Medio podría impulsar los precios del petróleo crudo y apoyar al CAD vinculado a las materias primas. Los medios estatales iraníes afirmaron que un buque comercial iraní fue alcanzado en el Estrecho de Ormuz el sábado, según CNN.
Además, Arabia Saudí ha sufrido una escalada de ataques por parte de grupos aliados de Irán, incluido un ataque hutí contra instalaciones energéticas, en sus esfuerzos por controlar una segunda vía fluvial vital de la región. Cabe señalar que Canadá es un importante país exportador de petróleo, y los altos precios del petróleo crudo generalmente tienen un impacto positivo en el CAD.
El Dólar canadiense se mantiene anclado mientras los diferenciales entre EE.UU. y Canadá se mantienen estables
Los analistas de Scotiabank señalan que los diferenciales de tasas en el tramo corto de la curva están ofreciendo cierto soporte a corto plazo al Dólar canadiense, pese al mayor escrutinio sobre la trayectoria de la política monetaria de la Fed. Apuntan que "los diferenciales entre EE.UU. y Canadá en el tramo corto de la curva se han mantenido bastante estables en los últimos días, a pesar de la mayor atención centrada en la política de tasas de EE.UU., lo que debería proporcionar cierto anclaje al CAD a corto plazo". Esta estabilidad en los diferenciales a corto plazo se considera un factor clave que ayuda a limitar la caída inmediata de la moneda, incluso mientras la atención general del mercado sigue centrada en la evolución de las tasas de EE.UU.
Análisis Técnico: Las perspectivas negativas del USD/CAD siguen intactas a corto plazo
En el gráfico diario, el USD/CAD mantiene un sesgo ligeramente bajista, ya que se mantiene por debajo de la media móvil (MA) de 100 días y de la Banda de Bollinger superior. El precio se está consolidando justo por encima de la banda media de Bollinger, lo que indica una demanda subyacente cerca de esa zona, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14) en 49.9 se mantiene neutral y sugiere una falta de impulso direccional fuerte.
Al alza, la resistencia inicial se observa en la zona de 1.3920-1.3930, que representa el límite superior de la Banda de Bollinger y la MA de 100 días. Cualquier compra continuada por encima de este nivel podría allanar el camino hacia el nivel psicológico de 1.4000, en dirección al máximo del 4 de agosto de 1.4080.
A la baja, el soporte inmediato aparece en la banda media de Bollinger cerca de 1.3840, antes de un suelo estructural más firme en la Banda de Bollinger inferior alrededor de 1.3760, donde los vendedores podrían hacer una pausa si el par extiende su retroceso.
(El análisis técnico de esta historia se escribió con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar canadiense - Preguntas Frecuentes
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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