AUD/USD se mantiene cerca de 0.7000 a la espera del IPC decisivo
- El Dólar australiano se mantiene plano durante la semana mientras los mercados esperan los datos de inflación de febrero del miércoles, que podrían consolidar o desafiar las expectativas de una tercera subida consecutiva de tasas del RBA en mayo.
- El RBA elevó la tasa a 4.10% el 17 de marzo en un aumento consecutivo; los cuatro principales bancos australianos ahora pronostican otros 25 puntos básicos en mayo hasta 4.35%, siendo el IPC de febrero el dato clave que podría confirmar o retrasar el movimiento.
- La lectura final del sentimiento del consumidor de la UoM de EE.UU. del viernes (consenso 53.8 frente a 55.5 previo) y los datos de expectativas de inflación proporcionarán una actualización sobre las condiciones de demanda en EE.UU. y la perspectiva inflacionaria de la Fed.
El AUD/USD está esencialmente plano durante la semana de negociación, rondando cerca de 0.7000 tras unas sesiones volátiles que vieron al par oscilar desde por encima de 0.7120 hasta alrededor de 0.6910 y volver a subir. El par sigue atrapado entre dos fuerzas opuestas: las expectativas domésticas de subidas de tasas que apoyan al Aussie, y la demanda general del Dólar estadounidense como refugio seguro que limita cualquier recuperación sostenida.
La publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de febrero el miércoles a las 00:30 GMT es el catalizador a corto plazo. Se espera que la inflación general se mantenga en 3.8% interanual con una lectura mensual plana, mientras que se pronostica que la medida preferida del RBA, la media recortada, se mantenga en 3.4% interanual. Una lectura igual o superior al consenso reforzaría el caso para una tercera subida consecutiva de tasas en la reunión del 5 de mayo, donde los cuatro principales bancos ya esperan 25 puntos básicos hasta 4.35%.
Una lectura más suave, especialmente en la media recortada, podría dar al RBA espacio para pausar y probablemente llevaría al Aussie a la baja. Es importante destacar que estos datos se recopilaron antes de que el peor impacto del choque energético en el Estrecho de Ormuz afectara plenamente los precios domésticos del combustible, lo que significa que representa un piso para las presiones inflacionarias en lugar de un techo. La gobernadora Michele Bullock ha enfatizado que "cada reunión está en vivo" y que la junta no esperaría al IPC trimestral completo (previsto para finales de abril) antes de actuar si fuera necesario. Las propias previsiones de febrero del RBA proyectan que la inflación media recortada alcanzará un pico del 3.7% a mediados de 2026 y no volverá al rango objetivo del 2% al 3% hasta principios de 2027.
En el lado estadounidense, los datos restantes de la semana incluyen las solicitudes de subsidio por desempleo del jueves (consenso 210K frente a 205K previo) y una agenda cargada de discursos de miembros de la Reserva Federal (Fed), seguidos por la lectura final del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para marzo el viernes (consenso 53.8 frente a 55.5 previo) y las muy observadas expectativas de inflación a un año y cinco años.
Gráfico horario AUD/USD
Análisis Técnico
En el gráfico de 1 hora, el AUD/USD cotiza en 0.6996. La inclinación a corto plazo es ligeramente bajista ya que el precio se mantiene por debajo de la media móvil exponencial descendente de 200 períodos cerca de 0.7033, manteniendo al par limitado tras repetidos intentos fallidos de sostener ganancias por encima de 0.7000 a inicios de la sesión. La última recuperación del RSI Estocástico desde territorio de sobreventa, ahora ascendiendo a través del rango medio, señala una disminución del impulso bajista más que una clara reversión alcista, lo que sugiere que los repuntes probablemente enfrentarán presión vendedora mientras el par permanezca por debajo del promedio a largo plazo.
La resistencia inicial se alinea en 0.7000, donde convergen los máximos intradía recientes y la oferta psicológica, seguida por una barrera más fuerte en la EMA de 200 alrededor de 0.7033, que define el límite superior de la fase correctiva actual. A la baja, el soporte inmediato surge en 0.6965 desde el reciente cúmulo de mínimos, con una ruptura que expondría 0.6950 como el próximo objetivo bajista. Mientras el precio se mantenga entre el soporte en 0.6965 y la resistencia en 0.7033, el par corre el riesgo de seguir explorando niveles inferiores si el impulso no logra impulsar un movimiento sostenido por encima de 0.7000.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
