Resultados del 3T de 2026 de Byline Bancorp: ingresos récord a medida que se expande el margen de interés neto

Byline Bancorp (NYSE: BY) informó de unos ingresos totales en el tercer trimestre de 2026 de 121,0 millones de dólares, un 4,6% más que los 115,7 millones de dólares del mismo periodo del año anterior, mientras que el BPA diluido aumentó un 14,6%, hasta los 0,94 dólares desde los 0,82 dólares. El beneficio neto creció aproximadamente un 12,3% hasta los 41,8 millones de dólares, impulsado por el crecimiento de los ingresos y la reducción de los gastos de explotación interanuales, aunque los activos dudosos y los fallidos netos aumentaron en comparación trimestral.

Resultados financieros principales

En el trimestre finalizado el 30 de septiembre, los ingresos totales récord reflejaron el crecimiento tanto del margen de intereses como de los ingresos no procedentes de intereses. El margen de intereses alcanzó el 4,33%, seis puntos básicos por encima del nivel del año anterior, mientras que los gastos no financieros disminuyeron ligeramente en términos interanuales.

En comparación con el segundo trimestre, el beneficio neto aumentó aproximadamente un 4,0%. El incremento de los ingresos, la menor provisión para pérdidas crediticias y los menores impuestos compensaron con creces un aumento trimestral del 5,9% en los gastos no financieros.

Los ingresos totales son una medida no GAAP definida por la sociedad que consta del margen de intereses más los ingresos no financieros.

Composición de los ingresos y factores operativos

El margen de intereses aumentó un 2,8% en comparación trimestral hasta alcanzar los 103,7 millones de dólares. Byline atribuyó la mejora a los mayores ingresos por valores de inversión, los menores gastos por intereses de otros préstamos tras la reducción de la financiación mayorista y un día adicional en el trimestre. El mayor gasto por intereses de los depósitos compensó parcialmente esta mejora.

El margen neto de intereses se amplió cinco puntos básicos desde el segundo trimestre hasta el 4,33%. Los mayores rendimientos de los valores y los menores anticipos del Federal Home Loan Bank compensaron un aumento de tres puntos básicos en el coste medio de los depósitos totales, hasta el 1,95%. La contribución de la acumulación neta de préstamos disminuyó a seis puntos básicos frente a los 11 puntos básicos anteriores, lo que significa que la mejora del margen se produjo a pesar de un menor beneficio por acumulación.

Los ingresos no financieros aumentaron un 2,7% intertrimestral hasta los 17,3 millones de dólares. Los ingresos por seguros de vida propiedad del banco, la actividad de permutas financieras (swaps) de clientes y los ingresos por gestión de patrimonio y fideicomiso aumentaron, mientras que la revalorización de los activos de servicio de préstamos, los cambios en el valor razonable de las acciones y las ganancias por venta de préstamos fueron menos favorables. Las ganancias por venta de préstamos cayeron un 4,8% hasta los 5,8 millones de dólares, ya que las ventas de préstamos garantizados por el gobierno de Estados Unidos cayeron de 78,1 a 70,8 millones de dólares.

El crecimiento de los depósitos redujo la dependencia de la financiación, pero las métricas crediticias se debilitaron

Los depósitos aumentaron 168,3 millones de dólares, o un 2,1%, con respecto al segundo trimestre, hasta alcanzar los 8.040 millones de dólares. El crecimiento de los depósitos a la vista no remunerados, las cuentas remuneradas y los depósitos a plazo compensó con creces los menores saldos del mercado monetario y del ahorro. Otros empréstitos cayeron de 460,4 a 272,6 millones de dólares, lo que redujo la dependencia de los anticipos del Federal Home Loan Bank. El coeficiente entre préstamos y arrendamientos mantenidos para la venta e inversión y los depósitos cayó del 96,10% al 93,17%.

El crecimiento de los préstamos siguió siendo una limitación. Los préstamos y arrendamientos mantenidos para inversión disminuyeron en 80,9 millones de dólares debido a que las amortizaciones y ventas superaron el crecimiento de la cartera durante el trimestre.

Los indicadores crediticios también evolucionaron en una dirección menos favorable. Los activos dudosos aumentaron un 21,6% con respecto al segundo trimestre hasta los 87,9 millones de dólares, o el 0,89% del activo total, debido principalmente al aumento de los préstamos y arrendamientos dudosos (sin devengo de intereses). Los fallidos netos aumentaron hasta los 5,8 millones de dólares, lo que equivale al 0,31% del promedio de préstamos y arrendamientos en términos anualizados, en comparación con el 0,24% del segundo trimestre.

La cobertura para pérdidas crediticias aumentó a 113,0 millones de dólares, o el 1,51% de los préstamos y arrendamientos mantenidos para inversión, frente al 1,48% del segundo trimestre. Aun así, la provisión trimestral disminuyó un 5,8% con respecto al trimestre anterior, hasta los 6,7 millones de dólares, debido a la mejora de los factores cualitativos vinculados a las garantías y al menor saldo de préstamos al cierre del periodo, lo que se vio compensado en parte por mayores reservas para ciertos préstamos evaluados individualmente.

Rentabilidad y capital

Los gastos no financieros aumentaron en 3,3 millones de dólares con respecto al segundo trimestre, hasta alcanzar los 59,8 millones de dólares, debido principalmente a que los sueldos y beneficios sociales aumentaron en 3,4 millones de dólares. Otros costes de explotación y honorarios profesionales también aumentaron, compensados en parte por menores gastos de publicidad y cargos por deterioro de activos. En consecuencia, la ratio de eficiencia no GAAP empeoró del 46,93% al 48,40%, aunque se mantuvo por debajo del 51,00% del año anterior.

El gasto por impuesto sobre sociedades disminuyó de 13,9 a 12,7 millones de dólares en el segundo trimestre, y el tipo impositivo efectivo cayó del 25,7% al 23,3%. Byline atribuyó la disminución principalmente a los créditos fiscales por energías renovables adquiridos durante el trimestre.

El coeficiente de capital ordinario de nivel 1 (CET1) mejoró trimestralmente del 12,92% al 13,29%. No obstante, el patrimonio neto total de los accionistas disminuyó en 29,0 millones de dólares hasta los 1.280 millones de dólares debido a una mayor pérdida acumulada en otro resultado global relacionada con valores disponibles para la venta, recompras de acciones y dividendos declarados, lo que se vio compensado en parte por las ganancias trimestrales.

Byline recompró 521.980 acciones durante el tercer trimestre. El consejo de administración también aumentó el dividendo trimestral un 16,7%, hasta los 0,14 dólares por acción, lo que elevó la ratio de reparto total (payout), incluidos dividendos y recompras, al 63,2%. El valor contable tangible por acción disminuyó un 1,4% con respecto al trimestre anterior, hasta los 24,14 dólares, pero se mantuvo un 6,9% por encima del nivel del año anterior.

Perspectiva de la dirección

El presidente ejecutivo y consejero delegado, Roberto R. Herencia, destacó los beneficios récord, los más de 20 millones de dólares devueltos a los accionistas y la adquisición recientemente anunciada de Illinois State Bancorp. La dirección prevé que esta operación amplíe la presencia de Byline en el mercado y su base de depósitos centrales, al tiempo que incorpora relaciones con clientes y personal bancario.

El presidente Alberto J. Paracchini se centró en el margen de intereses récord y la ampliación del margen lograda a pesar del aumento de los costes de los depósitos. Asimismo, citó el crecimiento de los depósitos y la posición de capital de Byline como fuentes de flexibilidad para el crecimiento futuro y las oportunidades de mercado.

Operaciones recientes de iniciados

Los datos facilitados sobre operaciones de iniciados registraron la compra de 22.466 acciones en siete operaciones y la venta de 622.171 acciones en cuatro operaciones durante el último periodo de seis meses, lo que dio lugar a unas ventas netas notificadas de 599.705 acciones. A continuación se enumeran las últimas anotaciones de compra y venta divulgadas, sin extraer conclusiones sobre las perspectivas de los iniciados.

El conjunto de datos presenta por separado las dos divulgaciones del 7 de agosto, clasificando una como directa y la otra como indirecta.

Riesgos que los inversores deben vigilar

• Deterioro de la calidad crediticia: Los activos dudosos aumentaron un 21,6% en comparación trimestral, mientras que la ratio de fallidos netos anualizada aumentó siete puntos básicos. Un deterioro continuado podría requerir mayores provisiones futuras.
• Contracción de los saldos de préstamos: Las amortizaciones y ventas de préstamos superaron el crecimiento de la cartera, reduciendo los préstamos mantenidos para inversión en 80,9 millones de dólares. Una contracción continuada podría limitar el margen de intereses aun cuando los márgenes sigan siendo favorables.
• Mayores costes de los depósitos: El coste medio de los depósitos aumentó tres puntos básicos hasta el 1,95%. Aumentos adicionales podrían neutralizar los beneficios de los mayores rendimientos de los valores y la menor financiación mayorista.
• Presión sobre los gastos de explotación: Un aumento trimestral del 5,9% en los gastos no financieros provocó el empeoramiento de la ratio de eficiencia a pesar del incremento de los ingresos. Los costes salariales y de beneficios sociales fueron el factor que más contribuyó.

Resumen

Los resultados de Byline correspondientes al tercer trimestre de 2026 combinaron ingresos récord, un mayor BPA y un margen neto de intereses más amplio con una mayor financiación mediante depósitos y un menor endeudamiento. Los principales contrapesos fueron la disminución de los saldos de los préstamos, el aumento de los gastos de explotación trimestrales y el empeoramiento de las métricas de activos dudosos y fallidos. Los próximos trimestres mostrarán si el crecimiento de los depósitos y las mejoras en la financiación pueden seguir respaldando los márgenes mientras el banco gestiona la calidad crediticia y recupera el crecimiento de los préstamos.