Pronóstico semanal de Bitcoin: BTC amplía el retroceso mientras las entradas en los ETF chocan con el sentimiento de aversión al riesgo

• Bitcoin extiende su corrección, registrando pérdidas moderadas en lo que va de semana y dirigiéndose hacia una tercera caída semanal consecutiva.
• Los ETF al contado cotizados en EE.UU. se encaminan a romper una racha de dos semanas de salidas, registrando entradas netas de 442,67 millones de dólares hasta el jueves.
• La escalada de las tensiones en Oriente Medio, el aumento de los precios del petróleo y las preocupaciones sobre la inflación y el gasto en IA pesan sobre el apetito por el riesgo, limitando el potencial alcista del BTC.

Bitcoin (BTC) sigue bajo presión, cotizando alrededor de los 81.800$ el viernes y registrando pérdidas moderadas en lo que va de semana. A pesar de un ligero retroceso, la demanda institucional mostró señales de recuperación, con los fondos cotizados (ETF) al contado registrando entradas netas de 442,67 millones de dólares hasta el jueves.

Mientras tanto, los operadores aún deben ser cautelosos, ya que la escalada de las tensiones en Oriente Medio, el aumento de los precios del petróleo y las preocupaciones sobre la inflación y el gasto en IA pesan sobre el apetito por el riesgo, limitando la recuperación del Rey de las Criptomonedas.

La demanda institucional muestra señales de recuperación

La demanda institucional de Bitcoin ha mostrado cierta fortaleza en lo que va de semana. Los datos de SoSoValue muestran que los ETF al contado se encaminan a romper una racha de dos semanas de salidas, registrando entradas netas de 442,67 millones de dólares hasta el jueves. Si estas entradas continúan y se intensifican el viernes, el BTC podría recuperarse.

Además, BIT Asset Management AG, la filial suiza de gestión de activos propiedad al 100% de BIT, anunció el jueves que la Autoridad Suiza de Supervisión de los Mercados Financieros (FINMA) ha aprobado el Bitcoin Fund ETF (BBIT).

Según confirmó la FINMA, es el primer fondo cotizado en Suiza que invierte directamente en Bitcoin. Actualmente es el único ETF de Bitcoin al contado de Europa. Está previsto que el fondo comience a cotizar en la Bolsa Suiza SIX en noviembre. El lanzamiento podría ampliar el acceso institucional al BTC, fomentar una adopción más amplia y reforzar las perspectivas a largo plazo del Rey de las Criptomonedas.

Los temores a la inflación limitan la recuperación del BTC

El aumento de los precios de la energía, impulsado por las persistentes tensiones en Oriente Medio, hizo que el West Texas Intermediate (WTI) subiera por encima de los 100$ por barril esta semana, tras repuntar más de un 8% la semana anterior.

Los enfrentamientos entre Arabia Saudí y el movimiento hutí de Yemen, respaldado por Irán, se han intensificado considerablemente, dando lugar a ataques con drones y misiles hutíes contra los aeropuertos del reino y sus infraestructuras energéticas críticas. 

En nuevos acontecimientos, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC) de Irán afirmó que los ataques renovados de EE.UU. podrían llevar a Teherán a invadir países vecinos y atacar bases utilizadas en operaciones militares estadounidenses como parte de su nueva estrategia ofensiva. Esto se produce además de un informe según el cual EE.UU. e Israel han elaborado planes para una campaña militar breve pero intensa contra Irán después de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU.

Estos acontecimientos mantienen activa la prima de riesgo geopolítico, siguen impulsando al alza los precios del petróleo y han suscitado temores de una nueva aceleración de las expectativas de inflación, debilitando el apetito por el riesgo y limitando la recuperación del BTC.

¿Cómo podrían afectar al precio del Bitcoin las crecientes preocupaciones por el elevado gasto en IA?

En una entrevista exclusiva con FXStreet, Simon-Peter Massabni, Director de Desarrollo de Negocio en XS.com, afirmó que el auge de la inversión en IA parece estar drenando liquidez de otros mercados, incluidos los de renta fija y criptomonedas. Mientras el mercado bursátil continúa alcanzando máximos históricos, Bitcoin ha tenido dificultades para mantener el ritmo, lo que refleja la concentración del capital en inversiones relacionadas con la IA y en acciones tecnológicas.

Simon-Peter explicó que las preocupaciones sobre la sostenibilidad del gasto en IA resurgieron esta semana después de que el Director Ejecutivo de IBM, Arvind Krishna, advirtiera que los clientes corporativos se preguntan cada vez más si las enormes inversiones en IA generarán rendimientos tangibles, a pesar de los resultados de la compañía, mejores de lo esperado.

Según Massabni, las implicaciones para Bitcoin dependerán de cómo evolucionen estas preocupaciones. Si las grandes empresas tecnológicas siguen registrando sólidos beneficios y manteniendo sus inversiones en IA, las acciones relacionadas podrían seguir siendo atractivas, manteniendo la liquidez alejada de las criptomonedas y retrasando la recuperación del BTC. 

Esto también podría significar una continuación del patrón intermitente actual, en el que los operadores entran para asegurar ganancias a corto plazo y después vuelven a salir ante las preocupaciones sobre la sostenibilidad de la recuperación. Esto es lo que vimos en los fondos de Bitcoin al contado, que registraron entradas positivas de 1.000 millones de dólares a principios de esta semana antes de que ayer salieran más de 600 millones de dólares.

Por otro lado, si las preocupaciones sobre el gasto en IA se intensifican y los inversores comienzan a cuestionar los rendimientos de las enormes inversiones tecnológicas, una corrección de las acciones podría redirigir parte del capital hacia Bitcoin. Siempre que la corrección siga contenida y no desencadene un deterioro económico más amplio, Bitcoin, que ya cotiza casi un 35% por debajo de su máximo histórico, podría atraer un renovado interés comprador y respaldar una recuperación más amplia del mercado de las criptomonedas.

En un escenario peor y extremo, el estallido de la burbuja de la IA, en medio de colapsos de los principales índices más allá del territorio de mercado bajista – debido a unos resultados que se queden muy por debajo de las brillantes expectativas de los inversores y coincidiendo con un empeoramiento de la realidad geopolítica en Oriente Medio, donde las tensiones podrían seguir escalando y provocar shocks aún mayores en el mercado del petróleo – podría desencadenar fuertes caídas simultáneas tanto en los mercados bursátiles como en los de criptomonedas. En estos niveles de precios más bajos, el riesgo podría no parecer atractivo en comparación con el enorme volumen de riesgos circundantes.

"Durante los próximos días, espero que Bitcoin se mantenga lateral, con la posibilidad de nuevas caídas y una ruptura por debajo del nivel de 80.000$, ya que el gran foco en los factores geopolíticos ante el deterioro de la situación en Oriente Medio podría impedir que Bitcoin se beneficie de la rotación de capital", concluyó Massabni.

Perspectiva técnica del Bitcoin: Debilidad leve

El Rey de las criptomonedas registró pérdidas leves en lo que va de semana y cotizaba alrededor de 81.800$ el viernes, tras dos semanas consecutivas de corrección.

Si el BTC continúa con su corrección, podría extender las pérdidas hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% en 78.661$ (trazado desde el mínimo de agosto de 2024 en 49.000$ hasta el máximo histórico de octubre de 2025 en 126.199$), que coincide aproximadamente con la media móvil simple (SMA) de 50 semanas en 76.126$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico semanal se sitúa cerca de 56 y apunta a la baja hacia el nivel neutral de 50, lo que indica que el impulso alcista se está enfriando. Mientras tanto, el histograma de MACD sigue siendo positivo, aunque sus barras se están debilitando. Esto sugiere que el impulso alcista general permanece intacto, pero está perdiendo fuerza ante la resistencia cercana y el retroceso en curso.

Por otro lado, si el BTC se recupera, podría extender el avance hacia el nivel de retroceso del 50% en 87.823$, y posteriormente hacia la SMA de 100 semanas en 89.570$.

En el gráfico diario, el BTC mantiene un sesgo alcista constructivo a corto plazo, ya que el precio se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50, 100 y 200 días, situadas en 80.877$, 77.528$ y 76.185$, respectivamente. La agrupación de estas EMA por debajo del precio al contado apunta a una tendencia alcista bien respaldada, aunque el RSI diario alrededor de 47 sugiere que el impulso se ha enfriado hacia niveles neutrales. Al mismo tiempo, el MACD permanece por debajo de cero con un histograma negativo, reforzando un tono alcista aún frágil en lugar de una fase de ruptura impulsiva.

Al alza, la resistencia inicial se encuentra en la barrera horizontal alrededor de 85.000$, donde la oferta previa podría limitar nuevos avances.

A la baja, el soporte inmediato se encuentra cerca de la EMA de 50 días en 80.877$, seguido del soporte estructural más profundo de la EMA de 100 días en 77.528$ y de la EMA de 200 días en 76.185$ si las presiones correctivas se prolongan.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)