El Oro cae por debajo de 4.350$ mientras el aumento de los precios del petróleo y el IPP de EE.UU. refuerzan las apuestas por una subida de tasas de la Fed
- El precio del Oro se desploma hasta alrededor de 4.320$ en la primera parte de la sesión asiática del viernes.
- El IPP estadounidense subió un 5.4% interanual en agosto, por encima de lo esperado.
- El ejército iraní dijo que intensificaría su respuesta a cualquier nuevo ataque.
El precio del Oro (XAU/USD) se desploma hasta cerca de 4.320$ durante la primera parte de la sesión asiática del viernes. El metal precioso se enfrenta a cierta presión vendedora después de que los datos de inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. y el aumento de los precios del petróleo incrementaran las expectativas de una subida de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). Los operadores obtendrán más pistas del informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. más tarde el viernes.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) el jueves mostraron que el IPP de EE.UU. subió un 5.4% interanual en agosto, frente al aumento previo del 4.8% (revisado desde el 4.7%). Esta cifra se situó por encima del consenso del mercado del 5.3%.
El IPP subyacente coincidió con el consenso, al crecer un 4.6% interanual en agosto, frente a la lectura anterior de un aumento del 4.3% (revisada desde el 4.2%). En términos mensuales, el IPP general subió un 0.4% y el IPP subyacente aumentó un 0.2%.
Los operadores ahora están valorando una probabilidad del 70% de una subida de las tasas de interés en EE.UU. la próxima semana, frente al 62% anterior a los datos, según la herramienta FedWatch del CME.
Los datos del IPP “más o menos nos indican que ha habido cierta aceleración de la inflación subyacente en la economía estadounidense, y parte de ello se debe al aumento de los costes energéticos”, afirmó Kyle Rodda, analista senior de mercados financieros de capital.com.
Los persistentes riesgos geopolíticos intensificaron las preocupaciones sobre el suministro mundial y avivaron los temores de inflación, lo que respalda la posibilidad de que la Fed suba las tasas en su reunión de política monetaria de la próxima semana. Las tasas de interés más altas suelen pesar sobre el Oro porque el metal precioso no paga intereses, lo que hace que los activos que generan rendimiento sean relativamente más atractivos.
Irán dijo que había atacado 10 buques cerca del Estrecho de Ormuz el miércoles, después de que EE.UU. atacara cinco petroleros iraníes. El Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) dijo que intensificaría su respuesta a cualquier nuevo ataque.
El Oro reacciona a las fluctuaciones de los datos mientras la atención se centra en la inflación de EE.UU.
Según TD Securities, un reciente «informe de empleo más sólido inicialmente lastró al Oro», pero el impacto duró poco, ya que «un discurso menos agresivo de la Fed y las intervenciones monetarias enfriaron posteriormente la narrativa», lo que subraya que «el mercado presenta una sensibilidad elevada a los datos y titulares entrantes». Los estrategas del banco señalan que «los datos de inflación son el próximo gran catalizador», advirtiendo que «una sorpresa al alza reforzaría las expectativas sobre la Fed y lastraría al metal amarillo», mientras que «una inflación menos preocupante podría ser, en última instancia, el primer catalizador que propicie la entrada en el mercado de la próxima ola de posicionamiento discrecional».
Análisis técnico: El Oro mantiene un sesgo bajista por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el XAU/USD se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la banda media de Bollinger, manteniendo el sesgo a corto plazo ligeramente bajista, ya que las ganancias recientes han vuelto a situarse dentro del rango anterior. El índice de fuerza relativa (RSI), en torno a 45, se encuentra justo por debajo de neutral, lo que apunta a un debilitamiento del impulso alcista en lugar de a condiciones de sobreventa definitivas.
Al alza, la resistencia inicial es la SMA de 100 días en torno a 4.340$, con un techo posterior en la línea media de Bollinger cerca de 4.465$ y una barrera más fuerte en la banda superior alrededor de 4.675$ si los compradores recuperan tracción. A la baja, la banda inferior de Bollinger en torno a 4.252$ ofrece el próximo soporte destacable, y un cierre diario por debajo de esta zona abriría la puerta a una corrección más profunda hacia los niveles horizontales de base anteriores.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Saber más.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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