El Oro se debilita y regresa por debajo de 4.000$ mientras las apuestas de subida de tasas de la Fed y los riesgos en Ormuz respaldan al USD de refugio seguro

• El Oro atrae nuevos vendedores el viernes mientras el ataque a un barco en Hormuz reaviva la demanda del USD de refugio seguro.
• Las apuestas por al menos una subida de tipos de la Fed este año respaldan aún más al Dólar estadounidense y debilitan al metal precioso.
• El par XAU/USD se prepara para su cuarta pérdida semanal en medio de configuraciones fundamentales y técnicas bajistas.

El Oro (XAU/USD) lucha por capitalizar el modesto movimiento de recuperación del día anterior y se encuentra con una nueva oferta durante la sesión asiática del viernes en medio de la aparición de algunas compras en caídas del Dólar estadounidense (USD). Mientras los inversores dejan de lado los datos clave de inflación de EE.UU., las preocupaciones sobre el frágil acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán benefician al USD de refugio seguro. A esto se suma la expectativa de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) subirá las tasas de interés este año, lo que ayuda al USD a detener el retroceso del jueves desde su nivel más alto desde mayo de 2025 y ejerce presión sobre el metal precioso.

La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) informó el jueves que el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) aceleró su tasa interanual del 3.8% al 4.1% en mayo. Además, el indicador subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 3.4%. Los inversores creyeron que la inflación probablemente alcanzó su punto máximo el mes pasado o está cerca de hacerlo ante la reciente caída de los precios del petróleo crudo a niveles previos a la guerra tras un acuerdo provisional de paz entre EE.UU. e Irán. Esto llevó a un ligero aumento en las apuestas de que la Fed mantendrá las tasas estables, lo que provocó algunas tomas de beneficios en USD.

No obstante, la herramienta FedWatch del CME Group indica que los operadores aún valoran en más del 80% la probabilidad de que el banco central estadounidense aumente los costos de endeudamiento al menos una vez antes de que termine este año. Las apuestas fueron reafirmadas por comentarios del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, quien señaló que las presiones inflacionarias subyacentes siguen siendo demasiado altas y con una tendencia equivocada. Además, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, retrasó su expectativa de que la inflación vuelva al objetivo del 2% y dijo que la inflación sigue siendo demasiado alta, aunque probablemente se modere este año.

Mientras tanto, los informes de que el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC) de Irán atacó un carguero con bandera de Singapur en el Estrecho de Hormuz reavivaron las preocupaciones sobre la sostenibilidad del acuerdo preliminar de paz entre EE.UU. e Irán. Esto contribuye aún más a reactivar la demanda del USD, que a su vez arrastra al Oro por debajo de la marca psicológica de los 4.000$. El par XAU/USD sigue en camino de registrar pérdidas por cuarta semana consecutiva. Además, el trasfondo fundamental mencionado favorece a los operadores bajistas y respalda la posibilidad de un movimiento depreciativo adicional.

Gráfico de 4 horas del XAU/USD

El Oro pierde la recuperación del jueves desde condiciones de sobreventa mientras los bajistas mantienen el control

Desde una perspectiva técnica, el rebote del jueves desde condiciones de sobreventa flaqueó antes del punto de ruptura de soporte horizontal convertido en resistencia en 4.050$. Esto, junto con los recientes fallos repetidos cerca de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos y la debilidad por debajo de la marca de 4.000$, valida la perspectiva negativa a corto plazo para el Oro. Mientras tanto, el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) se está volviendo modestamente positivo. Sin embargo, el índice de fuerza relativa (RSI) cerca de 36 se mantiene por debajo de la línea neutral de 50, lo que sugiere una presión bajista persistente en lugar de una recuperación decisiva.

En el lado alcista, la resistencia inicial está definida por la región de 4.050$, por encima de la cual, si se supera, podría impulsar al par XAU/USD hasta la marca de 4.100$. Sin embargo, cualquier movimiento adicional hacia arriba podría seguir siendo visto como una oportunidad de venta y mantenerse limitado cerca de la SMA de 100 períodos, en 4.231,08$. La incapacidad para desafiar dicha barrera debería mantener el sesgo a corto plazo inclinado a la baja.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)