El Oro cae a mínimos de dos meses mientras las dudas sobre el acuerdo en Oriente Medio reavivan la demanda del USD
- Trump rechaza el alivio de sanciones a menos que Teherán renuncie al uranio.
- Los bancos centrales de línea dura profundizan la presión sobre el Oro sin rendimiento.
- Los operadores esperan datos del PIB, empleo e inflación subyacente del PCE.
El Oro (XAU/USD) se desploma más de un 1% el miércoles mientras el Dólar estadounidense recupera algo de terreno, compensando parte de sus pérdidas anteriores, mientras el apetito por el riesgo se vuelve neutral en medio de especulaciones de que las negociaciones entre EE.UU. e Irán podrían estancarse. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 4.443$, su nivel más bajo desde el 30 de marzo.
XAU/USD cae mientras las dudas sobre el acuerdo con Irán reavivan la demanda del Dólar
El Dólar estadounidense recupera algo de terreno mientras el presidente de EE.UU., Donald Trump, endurece su postura sobre Irán. Trump dijo que no habrá alivio de sanciones a Irán a menos que acepten renunciar al uranio. Añadió que Irán quiere hacer un acuerdo, pero EE.UU. no está satisfecho con él.
Antes, la Casa Blanca negó el informe de la televisión estatal iraní que había revelado el contenido de un borrador enviado a los negociadores estadounidenses.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el desempeño del dólar frente a seis divisas, se movió positivamente durante el día, subiendo un 0.06% a 99.20, un obstáculo para el metal amarillo.
El giro hacia una postura de línea dura de los principales bancos centrales podría ser una razón para la caída del Oro. El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) mantuvo una postura de línea dura, con una orientación futura que sugiere que están abiertos a subir las tasas debido al impacto del shock energético provocado por el conflicto en Oriente Medio.
Los inversores descuentan apuestas de línea dura de la Fed
La agenda económica de EE.UU. incluyó a funcionarios de la Reserva Federal (Fed), encabezados por el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari. Él dijo que el balance de riesgos para el doble mandato sugiere enfocarse en la inflación. Añadió que es demasiado pronto para predecir el momento de la acción de la Fed.
Los mercados monetarios han descontado casi un 50% de probabilidad de que la Reserva Federal, ahora liderada por Kevin Warsh, aumente las tasas hacia finales de año, según datos de Prime Terminal.
En cuanto a datos, el promedio de cuatro semanas del Cambio de Empleo ADP se redujo a 35.75K desde una revisión de 40.75K, aunque continuó señalando una resistencia subyacente en el mercado laboral.
Esta semana, el calendario económico de EE.UU. incluye Pedidos de Bienes Duraderos, datos de empleo, cifras del PIB y el indicador de inflación preferido por la Fed, el Índice de Precios del PCE subyacente.
Análisis técnico del XAU/USD: El Oro extiende pérdidas por debajo de 4.500$, con la vista en 4.400$
La acción del precio muestra que el Oro está listo para extender sus pérdidas tras alcanzar un mínimo de dos meses en 4.401$, antes de recuperar algo de terreno. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) cae profundamente en territorio bajista pero aún se mantiene por encima del área de sobreventa. Esto sugiere que los vendedores están al mando, abriendo la puerta a más pérdidas.
El primer soporte para el XAU/USD es 4.400$. Una ruptura de este nivel expondría el mínimo del ciclo del 23 de marzo en 4.098$, antes del hito de 4.000$.
Al alza, la primera zona de interés sería 4.500$. Una vez superado, la siguiente parada sería el nivel psicológico de 4.550$. Superar este nivel podría llevar al nivel de 4.600$ y eventualmente desafiar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 4.636$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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