El Oro se mantiene dentro del rango semanal mientras las conversaciones entre EE.UU. e Irán siguen en foco
- El Oro se mantiene confinado dentro del rango operativo de esta semana mientras los operadores evalúan las negociaciones diplomáticas en curso entre Estados Unidos e Irán.
- Un retroceso en los rendimientos del Tesoro estadounidense ofrece cierto soporte para el Oro, aunque las expectativas de una Fed de línea dura continúan limitando el alza.
- El XAU/USD se mantiene presionado por debajo de la SMA de 100 días, mientras que las señales de momentum siguen inclinadas a la baja.
El Oro (XAU/USD) se consolida el viernes, permaneciendo confinado dentro del rango operativo de esta semana mientras los inversores monitorean con cautela los esfuerzos diplomáticos en curso entre Estados Unidos e Irán para alcanzar un acuerdo que ponga fin a la guerra en Oriente Medio. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.517$, manteniéndose en camino hacia una segunda caída semanal consecutiva.
Las negociaciones indirectas entre Estados Unidos e Irán continúan bajo la mediación pakistaní, ya que el Ministro de Relaciones Exteriores iraní Abbas Araghchi sostuvo otra reunión con el Ministro del Interior pakistaní Mohsin Naqvi para discutir las últimas propuestas.
Sin embargo, persisten desacuerdos importantes sin resolver. Una fuente iraní de alto nivel dijo a Reuters que "aún no se ha alcanzado un acuerdo, pero las diferencias se han reducido", añadiendo que el programa de enriquecimiento de uranio de Irán y su control sobre el Estrecho de Ormuz siguen siendo algunos de los puntos clave en las negociaciones.
Irán y Omán están discutiendo un plan para introducir un sistema de peajes para los buques que transitan por el Estrecho de Ormuz. Hablando en la Casa Blanca, el presidente de EE.UU., Donald Trump, se opuso a la idea, diciendo: "Queremos que esté abierto, queremos que sea libre, no queremos peajes". El presidente estadounidense también advirtió que Irán "no obtendrá un arma nuclear o haremos algo drástico".
Aun así, el optimismo cauteloso en torno a las negociaciones mejoró el sentimiento general del mercado y empujó los precios del petróleo ligeramente a la baja desde los máximos recientes. Como resultado, los rendimientos del Tesoro estadounidense pausaron su reciente aumento, ofreciendo cierto soporte al metal sin rendimiento. El rendimiento de referencia del bono del Tesoro estadounidense a 10 años extendió su retroceso por tercer día consecutivo el viernes, cediendo hacia 4.560% tras haber alcanzado un máximo de 16 meses de 4.687% a principios de esta semana.
Al mismo tiempo, las expectativas de una Reserva Federal (Fed) de línea dura y un Dólar estadounidense (USD) más fuerte continúan actuando como vientos en contra para el Oro, ya que las preocupaciones inflacionarias globales derivadas de los elevados precios del petróleo han llevado a los operadores a aumentar las apuestas de que el banco central podría subir las tasas de interés para fin de año.
El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo el jueves que la política actual está "en un buen lugar para responder a los shocks en curso", añadiendo que si la Fed necesita subir las tasas depende de cómo reaccionen las empresas y los consumidores a las condiciones que se desarrollan. Barkin también dijo que está "nervioso por los extremos en ambos lados del mandato".
En cuanto a los datos económicos, los operadores esperan la encuesta de Sentimiento del Consumidor y Expectativas de Inflación de la Universidad de Michigan (UoM) que se publicará más tarde el viernes.
Análisis Técnico: XAU/USD lucha por mantenerse por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el XAU/USD se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días cerca de 4.375$, pero limitado muy por debajo de la SMA de 100 días alrededor de 4.798$, lo que mantiene el tono general neutral con un ligero riesgo a la baja.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 40 señala un momentum débil, no sobrevendido, mientras que la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) permanece en territorio negativo y se ha debilitado nuevamente, lo que en conjunto sugiere que los rebotes podrían tener dificultades mientras el precio se mantenga atrapado entre estas referencias de tendencia a medio y largo plazo.
En el lado bajista, el soporte inicial se observa en el nivel horizontal cercano a 4.500$, antes de la SMA de 200 días agrupada más abajo cerca de 4.375$. Una ruptura clara por debajo de estos expondría el siguiente piso clave en aproximadamente 4.100$. En el lado alcista, la resistencia inmediata está definida por la SMA de 100 días en torno a 4.798$, con una barrera posterior en el nivel horizontal de 5.000$, y solo un movimiento sostenido por encima de estos límites aliviaría significativamente la presión actual y reabriría el camino hacia máximos más altos.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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