El Oro se dispara mientras las esperanzas de paz en Oriente Próximo hunden el petróleo y el Dólar estadounidense
- El Oro sube más del 3% el miércoles ante las esperanzas de un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán que presionan el petróleo y el Dólar estadounidense.
- La caída de los precios del petróleo alivia las preocupaciones sobre la inflación y revive las apuestas por recortes en las tasas de interés de la Fed.
- Técnicamente, el XAU/USD gana impulso alcista por encima de las SMAs clave en el gráfico de 4 horas tras rebotar desde la zona de soporte de 4.500$.
El Oro (XAU/USD) se recupera el miércoles mientras el Dólar estadounidense (USD) y los precios del petróleo caen ante las esperanzas de que Estados Unidos e Irán puedan alcanzar un acuerdo para poner fin a la guerra en Oriente Medio. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.700$, con una subida de más del 3% en el día y alcanzando su nivel más alto en más de una semana.
Según un informe publicado por Axios, citando a dos funcionarios estadounidenses y otras dos fuentes familiarizadas con el asunto, Washington y Teherán se están acercando a un memorando de entendimiento (MOU) de una página para poner fin a la guerra y establecer un marco para negociaciones nucleares más detalladas.
El informe señala que el acuerdo propuesto podría incluir que Irán pause el enriquecimiento nuclear, mientras que EE.UU. levantaría sanciones y liberaría miles de millones de dólares estadounidenses en fondos iraníes congelados. Se espera también que ambas partes pongan fin al bloqueo alrededor del Estrecho de Ormuz.
Sin embargo, los funcionarios advirtieron que aún no se ha alcanzado un acuerdo final, y la Casa Blanca espera que Irán responda en las próximas 48 horas. El portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de Irán también dijo a CNBC que Teherán está evaluando la propuesta de paz de 14 puntos de Washington.
Esto ocurre después de que el presidente estadounidense Donald Trump dijera en Truth Social que Washington ha pausado su operación militar "Proyecto Libertad" debido a "gran progreso" hacia un "acuerdo completo y final" con Irán.
En reacción al último optimismo, los precios del petróleo se desplomaron, con el crudo West Texas Intermediate (WTI) cayendo más del 10% para cotizar alrededor de 88-89$ por barril al momento de escribir.
Los rendimientos del Tesoro estadounidense también retrocedieron desde máximos recientes, ya que la fuerte caída del petróleo ayudó a aliviar las preocupaciones sobre la inflación impulsada por la energía y moderó las expectativas de línea dura de la Reserva Federal (Fed) que se habían acumulado recientemente. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas en la reunión de septiembre subió al 19.9%, frente al 1.4% de hace una semana.
El cambio en las expectativas de tasas de interés, junto con un Dólar estadounidense más débil y la caída de los rendimientos del Tesoro, está ayudando al Oro a recuperarse tras una presión sostenida de ventas desde que comenzó la guerra.
Los operadores ahora esperan nuevos desarrollos en las negociaciones entre EE.UU. e Irán, con cualquier señal de un acuerdo finalizado que probablemente impulse al Oro al alza, mientras que un fracaso en las conversaciones podría pesar nuevamente sobre el metal precioso.
La atención también se centra en los próximos datos del mercado laboral estadounidense, con el informe de Cambio de Empleo ADP previsto para más tarde en la sesión americana, seguido por las solicitudes semanales iniciales de subsidio por desempleo el jueves y el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes.
Análisis Técnico: Los alcistas retoman el control mientras el XAU/USD rebota desde el soporte de 4.500$
En el gráfico de 4 horas, el XAU/USD se ha vuelto alcista tras rebotar desde la zona de soporte de 4.500$ y superar las medias móviles simples (SMAs) de 21 y 100 períodos. El Índice de Fuerza Relativa (RSI-14) cerca de 69 sugiere que el impulso alcista sigue siendo fuerte, aunque el Oro se acerca a territorio de sobrecompra.
Mientras tanto, el Moving Average Convergence Divergence (MACD) permanece firmemente en territorio positivo, reforzando la perspectiva constructiva a corto plazo. Sin embargo, el fuerte repunte y las condiciones de impulso estirado podrían dejar al metal precioso vulnerable a una consolidación a corto plazo o retrocesos leves.
Al alza, la primera resistencia se observa cerca de la barrera horizontal alrededor de 4.800$, seguida del nivel psicológico clave en 5.000$.
A la baja, el soporte inmediato se encuentra en la SMA de 100 períodos alrededor de 4.695$, seguida de la SMA de 21 períodos cerca de 4.588$. Ambos niveles podrían atraer interés comprador en las caídas si el Oro corrige a la baja. Un retroceso más profundo volvería a centrar la atención en el soporte estructural clave en 4.500$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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