Oro retrocede desde máximos de tres semanas, se mantiene cerca de 4.800$ mientras la tregua entre EE.UU. e Irán presiona al USD
- El Oro gana fuerte tracción por segundo día consecutivo en medio de una combinación de factores de soporte.
- El alto el fuego entre EE.UU. e Irán afecta el estatus del USD como moneda de reserva y beneficia al metal precioso.
- La relajación de las preocupaciones inflacionarias modera las apuestas por subidas de tasas de la Fed y presta soporte adicional al par XAU/USD.
El Oro (XAU/USD) extiende el rebote del día anterior desde la zona de 4.600$ y sube por segundo día consecutivo, alcanzando un máximo de casi tres semanas durante la sesión asiática del miércoles. Sin embargo, el metal precioso recorta parte de sus fuertes ganancias intradía y actualmente cotiza alrededor de la cifra redonda de 4.800$, aún con un alza del 2.0% en el día en medio de un Dólar estadounidense (USD) bajista.
El Índice del USD (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, cae a un mínimo de casi un mes en reacción a la noticia del alto el fuego entre EE.UU. e Irán. El presidente estadounidense Donald Trump anunció en una publicación en Truth Social que suspenderá los ataques militares planeados contra Irán por dos semanas, siempre que Teherán acepte una apertura completa, inmediata y segura del Estrecho de Ormuz. Irán declaró que ha aceptado un alto el fuego de dos semanas, con negociaciones que comenzarán el viernes en Islamabad, Pakistán. Esto, a su vez, aumenta la confianza de los inversores y socava el estatus del USD como moneda de reserva global, beneficiando el precio del Oro.
Mientras tanto, el ministro de Relaciones Exteriores de Irán, Seyed Abbas Araghchi, dijo en un comunicado que el paso seguro por esta vía clave será posible durante un período de dos semanas, lo que provocó una fuerte caída en los precios del petróleo crudo. Esto ayuda a aliviar las preocupaciones inflacionarias y modera las apuestas por una subida de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). El panorama arrastra a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y resulta ser otro factor que pesa sobre el Dólar, ofreciendo soporte adicional al Oro sin rendimiento. Sin embargo, la falta de compras de seguimiento aconseja cierta cautela para los alcistas del XAU/USD antes de posicionarse para un movimiento alcista adicional.
Gráfico de 4 horas del XAU/USD
El Oro necesita superar el obstáculo de confluencia en 4.920$ para negar cualquier sesgo negativo a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el sesgo a corto plazo es ligeramente alcista ya que el precio del Oro se recupera por encima del rango medio de la reciente consolidación. Sin embargo, el par XAU/USD aún se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) descendente de 200 períodos en el gráfico de 4 horas, que coincide con el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% de la caída de marzo y mantiene la tendencia general bajo presión.
Mientras tanto, la línea del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ha girado al alza hacia territorio positivo con el histograma expandiéndose, lo que sugiere un fortalecimiento del impulso alcista tras la fase correctiva anterior. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en la zona media de los 60, reforzando un tono positivo sin aún señalar condiciones extremas de sobrecompra.
No obstante, será prudente esperar una fortaleza sostenida por encima del obstáculo de confluencia en 4.920$ antes de posicionarse para ganancias hacia la marca psicológica de 5.000$ y luego el nivel de 5.141$ en el retroceso del 78.6% como próximos objetivos al alza.
En el lado bajista, el soporte inmediato se observa en el nivel de retroceso del 50%, alrededor de la zona de 4.750$, por debajo del cual el precio del Oro podría caer al retroceso de Fibonacci del 38.20% en 4.605$. Esto es seguido por un colchón más profundo cerca de 4.411$ en el nivel del 23.60%, donde una ruptura debilitaría el sesgo alcista actual y expondría la parte inferior del rango más amplio de Fibonacci.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
