El Oro sube a medida que las conversaciones de alto el fuego entre EE.UU. e Irán elevan el sentimiento del mercado
- El precio del Oro sube ligeramente mientras el Dólar estadounidense se debilita ante la mejora del sentimiento del mercado en torno a la guerra entre EE.UU. e Irán.
- Los esfuerzos diplomáticos para poner fin a la guerra apoyan el apetito por el riesgo, mientras el Petróleo retrocede desde los máximos recientes.
- La perspectiva técnica mejora a medida que el XAU/USD se estabiliza por encima de la SMA de 100 días en el gráfico diario, con indicadores de impulso que se vuelven alcistas.
El Oro (XAU/USD) sube ligeramente el lunes mientras el Dólar estadounidense (USD) se debilita en medio de la mejora del sentimiento del mercado, con los traders reaccionando a nuevos desarrollos diplomáticos dirigidos a poner fin a la guerra entre EE.UU. e Irán. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.691$, recuperándose de un mínimo intradía cercano a 4.600$.
Las conversaciones de alto el fuego entre EE.UU. e Irán apoyan el sentimiento de riesgo
Según Axios, EE.UU. e Irán, junto con mediadores regionales, están discutiendo un posible alto el fuego de 45 días que podría ayudar a poner fin a la guerra, citando cuatro fuentes estadounidenses, israelíes y regionales con conocimiento de las conversaciones.
Por separado, Reuters informó que tanto Washington como Teherán han recibido un plan para un acuerdo en dos etapas para poner fin a las hostilidades, que podría entrar en vigor tan pronto como el lunes y reabrir el Estrecho de Ormuz.
Mientras tanto, el portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de Irán, Esmaeil Baghaei, dijo que Teherán ha formulado su respuesta diplomática a EE.UU. y la anunciará a su debido tiempo, según SNN.
Estos desarrollos siguen a las declaraciones del fin de semana del presidente estadounidense Donald Trump, quien dijo que su país podría llevar a cabo ataques contra plantas de energía y otra infraestructura civil si el Estrecho de Ormuz no se reabre y no se alcanza un acuerdo para el martes a las 8:00 p.m., hora del Este.
El Petróleo cede pero se mantiene elevado, manteniendo vivos los riesgos inflacionarios
Mientras los mercados permanecen cautelosos sobre si se alcanzará un acuerdo final, los esfuerzos diplomáticos en curso están ayudando a aliviar las tensiones inmediatas. En respuesta, los precios del Petróleo han retrocedido ligeramente desde los máximos recientes, aunque se mantienen elevados en comparación con los niveles previos a la guerra, manteniendo el foco en los riesgos inflacionarios y las preocupaciones sobre el crecimiento económico global.
En este contexto, los mercados esperan cada vez más que los principales bancos centrales, particularmente la Reserva Federal (Fed), mantengan las tasas de interés altas por más tiempo o incluso las aumenten. Esto limita el alza del Oro, ya que los mayores rendimientos reducen el atractivo del metal sin rendimiento, incluso cuando las tensiones geopolíticas normalmente lo apoyarían.
A corto plazo, los movimientos del mercado probablemente dependerán de los datos económicos entrantes de EE.UU., las señales de la Fed y los desarrollos geopolíticos.
El calendario económico estadounidense de esta semana incluye el Índice de Precios al Consumidor (IPC) y el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE), que proporcionarán más información sobre las perspectivas de inflación y la trayectoria de la política monetaria de la Fed, tras el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de la semana pasada, que fue más fuerte de lo esperado. Más tarde, en la sesión americana del lunes, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM será el centro de atención.
Análisis técnico: XAU/USD gana tracción mientras los indicadores de impulso se vuelven positivos
Desde una perspectiva técnica, la perspectiva para el XAU/USD está mejorando, con los indicadores de impulso mostrando señales tempranas de recuperación. En el gráfico diario, el par intenta estabilizarse por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.654$, que ahora actúa como soporte inmediato.
Mantenerse sostenidamente por encima de este nivel podría allanar el camino hacia un movimiento hacia 4.800$, marcando el máximo del viernes, seguido por la SMA de 50 días cerca de 4.944$, que podría limitar nuevas ganancias.
El índice de fuerza relativa (RSI) se ha estabilizado justo por debajo de la marca de 50 tras recuperarse de territorio de sobreventa, lo que sugiere una presión a la baja que se desvanece pero aún no un claro resurgimiento alcista.
Mientras tanto, la línea de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) se ha vuelto alcista por encima de su línea de señal y se está moviendo gradualmente de regreso hacia la línea cero, apuntando a un impulso en mejora.
En el lado bajista, una ruptura por debajo de la SMA de 100 días podría exponer la región de 4.350$, cerca del mínimo de la semana pasada, con un soporte adicional en 4.100$, correspondiente al mínimo oscilante de marzo.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
