El Oro avanza hasta casi un máximo de dos semanas mientras el USD cae por esperanzas de que la guerra en Irán podría terminar pronto
- El Oro gana algo de tracción de seguimiento el miércoles, aunque los alcistas parecen vacilar ante señales mixtas.
- Las esperanzas de desescalada de las tensiones en Oriente Medio pesan sobre el USD y apoyan al metal precioso.
- Los temores de inflación y las apuestas por subidas de tasas de la Fed siguen vigentes, limitando las pérdidas del USD y frenando al commodity.
El Oro (XAU/USD) toca un máximo de casi dos semanas durante la sesión asiática del miércoles, con los alcistas buscando extender una tendencia alcista de cuatro días más allá de la cifra redonda de 4.700$. El presidente Donald Trump dijo el martes que espera que EE.UU. concluya su operación militar contra Irán en dos o tres semanas y añadió que Teherán no tiene que hacer un acuerdo para que él termine la guerra. El optimismo, a su vez, se considera que socava el estatus del Dólar estadounidense (USD) como moneda de reserva global, lo que tiende a beneficiar a las materias primas denominadas en USD, y resulta ser un factor clave que apoya al metal precioso.
Mientras tanto, EE.UU. despliega 3.500 marines a Oriente Medio para reforzar aproximadamente 50.000 tropas estadounidenses ya estacionadas en la región. Esto marca el mayor despliegue militar estadounidense en dos décadas. Además, informes sugieren que los Emiratos Árabes Unidos (EAU) están presionando por una acción militar para reabrir el Estrecho de Ormuz, alimentando preocupaciones sobre un conflicto regional más amplio y actuando como viento de cola para los precios del petróleo crudo. Esto, a su vez, mantiene vigentes las preocupaciones inflacionarias y las apuestas por subidas de tasas de la Reserva Federal (Fed), lo que ayuda a limitar pérdidas más profundas del USD y frena cualquier apreciación adicional del Oro, que no ofrece rendimiento.
Trump dará un discurso a la nación el miércoles por la noche a las 9 PM EDT (01:00 GMT del jueves) para actualizar al público sobre la guerra en Irán. Esto, junto con importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. programadas para el inicio de un nuevo mes, debería proporcionar un impulso significativo al par XAU/USD. La agenda económica estadounidense incluye el informe ADP sobre empleo en el sector privado, las ventas minoristas mensuales y el PMI manufacturero del ISM. Además, los discursos de miembros influyentes del FOMC jugarán un papel clave en impulsar la demanda del USD y generar oportunidades de trading a corto plazo en torno al precio del Oro.
La atención del mercado se desplazará luego al muy esperado informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., previsto para el viernes. Sin embargo, el foco permanecerá pegado a los desarrollos geopolíticos, que deberían continuar infundiendo volatilidad en los mercados financieros e influir en la dinámica del precio del Oro.
Gráfico diario XAU/USD
Los alcistas del Oro tienen la ventaja mientras entra en juego la ruptura de la SMA de 100 días
En el contexto del sólido rebote de la semana pasada desde una media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa, la ruptura nocturna a través del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída de marzo y la SMA de 100 días favorece a los alcistas del XAU/USD.
Sin embargo, el movimiento posterior se estanca antes del nivel de retroceso del 50%. Además, la línea del indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD) se mantiene por debajo de su línea de señal y en territorio negativo, con el histograma extendido a la baja, lo que refuerza la presión vendedora predominante. Asimismo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa alrededor de 46 tras recuperarse del territorio de sobreventa, insinuando que el momentum bajista está cediendo pero aún no se ha revertido.
Por lo tanto, será prudente esperar una compra de seguimiento más allá del área de 4.745$-4.750$ (nivel de retroceso del 50%) antes de posicionarse para ganancias adicionales. Mientras tanto, el retroceso del 38.2% en 4.590,05$ emerge como soporte inicial antes de la marca psicológica de 4.500$ y la cifra redonda de 4.400$, que se alinea con el retroceso de Fibonacci del 23.6%. Una ruptura convincente por debajo de este último profundizaría la fase correctiva y expondría el soporte clave de la SMA de 200 días cerca de 4.136,72$.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
