El precio del Oro se dispara por la demanda de refugio en medio de tensiones comerciales y geopolíticas
- XAU/USD sube a 2.888$ mientras los mercados se preparan para aranceles y un crecimiento más débil de EE.UU.
- El Oro rompe una racha de dos días de pérdidas mientras el sentimiento de aversión al riesgo impulsa flujos hacia refugios seguros.
- Las amenazas arancelarias de Trump y el enfrentamiento con Zelenskyy alimentan la incertidumbre en el mercado.
- La previsión del PIB Now de la Fed de Atlanta se desploma a -2.8%, aumentando el atractivo del Oro.
El precio del Oro está subiendo más del 1% el lunes, rompiendo dos días de pérdidas mientras el Dólar se ve golpeado debido a la demanda de refugio seguro y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.). Las tensiones geopolíticas y las amenazas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump aumentaron la demanda por la seguridad del lingote. El XAU/USD cotiza a 2.888$ al momento de escribir.
El apetito por el riesgo se deterioró tras el enfrentamiento entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente ucraniano Volodymir Zelenskyy el pasado viernes. Mientras tanto, se espera que los aranceles impuestos a México, Canadá y China entren en vigor el martes.
En cuanto a los datos, la actividad empresarial en el sector manufacturero en febrero fue mixta, con S&P Global mejorando, mientras que el ISM cayó pero continuó expandiéndose.
Mientras tanto, la última ronda de datos económicos de EE.UU. empujó el modelo de previsión del PIB Now de Atlanta para el primer trimestre de 2025 más profundamente en territorio negativo, pasando de -1.6% el 28 de febrero a -2.8% al momento de escribir.
Fuente: GDPNow
Por lo tanto, los traders que buscan seguridad compraron lingote, empujando los precios hacia los 2.900$. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae dos puntos básicos (pbs) hasta niveles de 4.176%, los últimos vistos en diciembre de 2024.
Junto a los datos, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que la perspectiva económica es de un crecimiento económico sólido continuo, pero los datos recientes plantean algunos riesgos a la baja.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se dispara en medio de un pesimista panorama económico de EE.UU.
- Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro de EE.UU. protegidos contra la inflación a 10 años (TIPS), caen casi tres pbs a 1.808%.
- El PMI manufacturero ISM de EE.UU. para febrero se mantuvo estable en 50.3, ligeramente por debajo de 50.9 y por debajo de la previsión de 50.5, indicando una leve desaceleración en la actividad empresarial.
- El PMI manufacturero de S&P Global mostró una mejora, subiendo a 52.7 desde 51.2, superando las expectativas de 51.6, señalando una expansión continua en el sector.
- Los mercados monetarios habían descontado que la Reserva Federal (Fed) aliviaría la política en 71 puntos básicos (pbs), frente a 58 pbs la semana pasada, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro avanza hacia los 2.900$
La tendencia alcista del precio del oro se reanudó tras dos días de pérdidas que llevaron al XAU/USD por debajo de la cifra de 2.900$. Sin embargo, los compradores intervinieron cerca de la marca de 2.830$, elevando los precios al contado por encima de 2.850$, lo que exacerbó el repunte hacia 2.893$. Si los compradores logran un cierre diario por encima de 2.900$, el lingote podría estar listo para desafiar el pico del año hasta la fecha (YTD) en 2.954$.
De lo contrario, ante una mayor debilidad, el XAU/USD podría dirigirse hacia el mínimo del 14 de febrero de 2.877$, seguido por el mínimo del 12 de febrero de 2.864$. Sin embargo, la tendencia alcista más amplia se mantiene intacta a menos que el XAU/USD caiga por debajo de 2.800$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Artículos Relacionados
Avance de la temporada de resultados del 2T 2025: La primera prueba bajo los aranceles de Trump - ¿Podrían las bajas expectativas traer sorpresas?
Mediados de julio marcará la primera temporada de ganancias desde que la política arancelaria del presidente Donald Trump entró en vigor, ofreciendo a los inversores una visión de cómo las empresas estadounidenses están manejando el impacto de las tensiones comerciales.
Acciones Estadounidenses Alcanzan Máximos Históricos Tras un Segundo Trimestre Fuerte — Wall Street Anticipa Más Ganancias
Las acciones estadounidenses cerraron el Q2 con fuerza el 30 de junio. El S&P 500 alcanzó un nuevo máximo histórico —el primero desde febrero—, mientras que el Nasdaq Composite, con fuerte peso tecnológico, registró su primer pico desde diciembre.
Aumentan las tensiones entre Israel e Irán y el petróleo vuelve a subir
Los precios del crudo subieron más de un 2% el jueves 19 de junio, al intensificarse las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. El crudo estadounidense (USOIL) superó los 74,28 dólares, reflejando la mayor ansiedad del mercado.
La cartera 2025 de Warren Buffett: Un gigante defensivo que equilibra las apuestas heredadas con la disciplina estratégica
A 31 de marzo de 2025, Berkshire Hathaway de Warren Buffett mantiene una cartera de acciones de 258.700 millones de dólares repartida en 36 valores.
La disputa entre Trump y Musk desploma las acciones de Tesla y los cortos se embolsan 4.000 millones - Vuelven los alcistas al relajarse las tensiones
Una disputa pública entre el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el consejero delegado de Tesla, Elon Musk, hizo que las acciones del gigante de los vehículos eléctricos se desplomaran casi un 14% el jueves, marcando una de las mayores caídas en un solo día de su historia.
