El Oro se mantiene estable en medio de aranceles, apuestas de recorte de tasas de la Fed y conversaciones sobre Rusia-Ucrania
- El Oro no ve una recuperación material al inicio de la semana a pesar de que los aranceles entrarán en vigor el martes.
- Las apuestas por recortes de tasas de la Reserva Federal siguen siendo el segundo mayor impulsor de los precios más altos del Oro.
- El metal precioso se mantiene cerca del Punto Pivote diario y podría recuperarse aún más.
El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene estable y busca dirección el lunes tras un aumento inicial durante la sesión asiática. Aunque los aranceles entrarán en vigor el martes para México y Canadá y se aplicarán aranceles adicionales a China, realmente no están provocando otra huida hacia el Oro. Los operadores necesitarán estar atentos a nuevos titulares sobre aranceles, y todavía existe la posibilidad de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, cambie de opinión.
Mientras tanto, los operadores aún están digiriendo los acontecimientos del viernes. La disputa entre el presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy, por un lado, y el presidente de EE.UU., Trump, y el vicepresidente J.D. Vance, sigue acaparando titulares. El movimiento sorpresa que tuvo lugar después en Londres, con el Reino Unido extendiendo varios miles de millones en préstamos que se cubrirán con los activos rusos congelados en Europa, era en realidad algo que el presidente Trump estaba buscando. Sin un acuerdo sobre tierras raras, la disputa televisada en la Oficina Oval, y ahora Londres negociando el acuerdo sobre los activos rusos congelados, todas las apuestas podrían estar sobre la mesa, incluso con la posibilidad de que EE.UU. se retire de la OTAN.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro busca apoyo en los titulares
- El nuevo jefe del banco central de Ghana, Johnson Asiama, ha suspendido el programa de pago de petróleo con Oro de la nación de África Occidental y dijo que espera que el cedi ghanés (GHC) se estabilice tras su volatilidad del año pasado, informa Bloomberg.
- La herramienta Fedwatch de CME muestra un 77.6% de probabilidad de una tasa de política monetaria más baja para la Reserva Federal (Fed) en junio, mientras que las probabilidades de mantenerla sin cambios son del 22.4%.
- A las 18:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, pronunciará un discurso titulado "Inflación Entonces y Ahora" en el Desarrollo Económico de Fayetteville Cumberland.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. se cotiza actualmente alrededor del 4.23% el lunes, un poco más alta que su nuevo mínimo de 4.19% del viernes.
Análisis Técnico: Un camino muy largo por delante
Parece que el gato está fuera de la bolsa por ahora. La semana pasada, los operadores recibieron toda la información que necesitaban, y los primeros nuevos aranceles bajo el segundo mandato del presidente Trump entrarán en vigor el martes. Para que el oro pueda alcanzar un nuevo máximo histórico, o al menos moverse en esa dirección, se necesitarán nuevos aranceles. Además, un descenso continuo en los rendimientos también ayudaría, donde ambos impulsores serían suficientes para ver un fuerte repunte en los precios del Oro nuevamente.
El Punto Pivote diario en 2.857$ está proporcionando actualmente soporte para rebotar y tratar de empujar el Oro más alto. Más arriba, la resistencia R1 diaria en 2.882$ es el primer gran nivel a tener en cuenta y converge con los mínimos del 14 y 17 de febrero. En caso de que el Oro tenga suficiente impulso para romper allí, la resistencia R2 diaria en 2.910$ podría ser el límite final el lunes.
En la parte inferior, el soporte S1 en 2.835$ converge con el mínimo del viernes. Ese será un soporte vital para el lunes. Si los alcistas del Oro quieren evitar otro movimiento a la baja, ese nivel debe mantenerse. Más abajo, el soporte S2 diario en 2.805$ debería poder captar cualquier presión adicional a la baja y tratar de evitar una ruptura por debajo de 2.800$ y 2.790$.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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