El Oro atrapado en un rango de cotización antes de la decisión de la Fed sobre los tipos de interés
- El Oro se estabiliza el miércoles después de una recuperación de casi el 1% el día anterior.
- Todas las miradas están puestas en la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal más tarde en el día.
- El Oro está mejor posicionado para alcanzar un nuevo máximo histórico aún.
El precio del Oro (XAU/USD) cotiza prácticamente plano y se estabiliza alrededor de 2.760$ al momento de escribir el miércoles después de un comienzo de semana volátil. No se esperan grandes movimientos, ya que varios operadores se mantienen al margen hasta la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) más tarde en el día. Las tasas más bajas en EE.UU. a menudo se consideran beneficiosas para que el Oro cotice al alza.
Las expectativas del mercado muestran que es probable que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%, por lo que los operadores se centrarán en los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre las perspectivas de la política del banco central. Y aquí, los operadores podrían llevarse una gran decepción. No se espera que Powell comente sobre las críticas del presidente Donald Trump a la Fed ni sobre por qué o cómo Trump pide tasas más bajas. En cambio, se espera que Powell repita que el banco central sigue siendo independiente y dependiente de los datos y se centrará en su doble mandato: la inflación y el mercado laboral.
Resumen diario de los mercados: Listo para un nuevo máximo histórico
- Según Bloomberg, la expectativa del mercado es que el presidente de la Fed, Jerome Powell, entregue una pausa moderada. Esto debería hacer que los rendimientos de EE.UU. se inclinen a la baja, lo que abre la oportunidad para que el Oro suba y alcance un posible nuevo máximo histórico.
- Los fondos de cobertura australianos están clamando por exposición al Oro durante el segundo mandato del presidente de EE.UU., Donald Trump. Están apostando a que su administración no logrará detener la creciente deuda de la economía estadounidense y que el Oro actuará como un antídoto para la carnicería del mercado de bonos, informa Financial Review.
- A las 19:00 GMT, la Fed entregará su decisión de política monetaria, seguida de una conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, a las 19:30 GMT.
Análisis Técnico: La postura moderada prepara al Oro para un máximo histórico
El precio del Oro se ha posicionado en un punto perfecto para alcanzar un nuevo máximo histórico si la Fed se muestra moderada el miércoles. La caída a principios de esta semana casi se ha recuperado, y el Oro cotiza prácticamente plano por ahora. Se espera que la volatilidad aumente, con un posible nuevo máximo histórico respaldado por los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, quien se espera que entregue una pausa moderada en las tasas.
La primera línea de soporte se mantiene en 2.721$, una especie de doble techo en noviembre y diciembre roto el 21 de enero. Justo por debajo de eso, 2.709$ (mínimo del 23 de octubre de 2024) está en foco como un segundo soporte cercano. En caso de que ambos niveles mencionados se rompan, busque una caída de regreso a 2.680$ con una venta masiva a gran escala.
Aunque la ventana de oportunidad comienza a cerrarse, el Oro aún podría alcanzar el máximo histórico de 2.790$, que está aproximadamente a un 1% de los niveles actuales. Una vez por encima de eso, se presentará un nuevo máximo histórico. Mientras tanto, algunos analistas y estrategas han pronosticado niveles de 3.000$, pero 2.800$ parece ser un buen punto de partida como la próxima resistencia al alza.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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