Musk afirma que es una certeza que el tráfico de IA superará al humano mientras Burry apuesta en corto contra Nvidia y Tesla

TradingKey - El 9 de agosto, hora del este, Elon Musk expresó su firme apoyo en la red social X a un pronóstico del gigante de infraestructura de red Cloudflare ( NET ). Según los datos proyectados, el tráfico de internet generado por bots de IA superará al de los humanos por primera vez en mayo de 2026, un total de 18 meses antes de la previsión original de finales de 2027.

Cloudflare prevé que, en un plazo de cinco años, el tráfico de bots se multiplicará por 1.000 en comparación con el de los humanos, lo que hará que la actividad de las personas en internet sea casi equivalente a un 'error de redondeo'.

Musk escribió en X: 'El tráfico de internet de los agentes de IA obviamente va a eclipsar al uso humano, de eso no cabe la menor duda'. Añadió que el único sistema capaz de soportar el crecimiento de banda ancha ultraalta que requiere la IA es Starlink.

[Source: X]

En contraste con el optimismo de alto perfil de Musk se encuentra Michael Burry, el inversor de 'La gran apuesta' (The Big Short), famoso por predecir con exactitud la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008. Burry está apostando contra la burbuja de la IA con una intensidad sin precedentes.

Según la actividad de la cartera de Burry revelada en Substack, mantiene posiciones cortas en Nvidia ( NVDA ), Micron Technology ( MU ), Palantir ( PLTR ), Tesla ( TSLA ), Caterpillar ( CAT ), Applied Materials ( AMAT ), y en el ETF iShares Semiconductor ( SOXX ) . De estas siete apuestas en corto, todas excepto Nvidia son rentables en la actualidad.

La semana pasada, Burry añadió dos nuevos objetivos de venta en corto. Abrió posiciones cortas en Oracle ( ORCL) a 144,63 dólares, al tiempo que también abrió cortos en Nebius Group ( NBIS) a 211,77 dólares. Esta última se ha disparado hasta un 244% durante el último año. Burry declaró que, debido a que la volatilidad implícita de las opciones de venta (put) de Nebius superaba el 100% y estaba sobrevalorada, optó por vender en corto la acción directamente.

[Source: Substack]

La evaluación de Burry es que la actual y masiva demanda de los gigantes de chips de IA no está impulsada por clientes finales reales, sino que se retroalimenta de forma circular a través de opacos acuerdos de financiación fuera de balance. Advirtió que un gran número de empresas de computación en la nube e infraestructura de IA cargan con enormes obligaciones de arrendamiento a largo plazo y que, una vez que el ciclo de oferta y demanda se invierta, estos costes fijos las aplastarán.

Además, señaló que las empresas de infraestructura de IA podrían estar amortizando menos de lo debido sus GPUs, lo que hace que los beneficios contables parezcan superiores a lo que son en realidad. Tomando como ejemplo a Oracle, Burry calcula que los beneficios de la empresa podrían estar inflados en aproximadamente un 26% o 27% para 2028.

Burry también advirtió que, después de que el índice S&P 500 alcanzara un máximo histórico, el mercado podría estar acercándose a un 'techo importante', enfrentándose al riesgo de una fuerte corrección similar a la de 1987.

Por un lado, Musk respalda firmemente la postura de que el tráfico de la IA superará con creces al tráfico humano, mientras que, por el otro, Burry sigue incrementando sus posiciones cortas en los líderes de la IA. El 'no cabe la menor duda' de Musk choca de frente con las ventas en corto de Burry, y a esta batalla entre alcistas y bajistas sobre el futuro de la IA aún le queda un largo camino por recorrer.