Informe diario del mercado de TradingKey: Se reaviva el 'trade' de la IA, Micron y Qualcomm señalan una sólida demanda de chips
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El 24 de junio, hora del este, los índices estadounidenses cerraron con resultados mixtos. La tecnología retrocedió ante la presión sobre valoraciones de IA y expectativas de tasas al alza, mientras que la caída del petróleo favoreció a sectores cíclicos. Micron Technology destacó positivamente al reportar resultados sólidos y una demanda robusta en chips de memoria para IA. En contraste, Cerebras cayó tras decepcionar en sus márgenes brutos. Alphabet se integrará al Dow Jones el 29 de junio. El mercado permanece atento al próximo índice PCE, buscando señales sobre la trayectoria inflacionaria y la política monetaria de la Fed.
Seguimiento de las tendencias del mercado
TradingKey - El 24 de junio, hora del este, los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron de forma mixta. El mercado continuó asimilando las altas valoraciones de la IA, las presiones de gasto de capital sobre los gigantes tecnológicos y las expectativas de otra subida de tipos de interés por parte de la Fed a finales de este año. Un fuerte retroceso en los precios del petróleo alivió las preocupaciones sobre la inflación, impulsando a los sectores de aviación, viajes, industrial y de consumo discrecional, mientras que las acciones tecnológicas siguieron bajo presión, arrastrando al Nasdaq y al S&P 500 ligeramente a la baja.
Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,35% hasta los 51.854,17 puntos; el índice Nasdaq Composite cayó un 0,43% hasta los 25.476,64 puntos; y el índice S&P 500 bajó un 0,10% hasta los 7.358,21 puntos.
En cuanto a sectores y valores individuales, las acciones tecnológicas se mostraron débiles en general. Microsoft ( MSFT) cayó más de un 2%, Nvidia ( NVDA ), Apple ( AAPL ), Alphabet ( GOOGL) cerró ligeramente a la baja; Qualcomm ( QCOM) cerró con una caída de más del 3%. El recién llegado de los chips de IA, Cerebras ( CBRS) se desplomó un 19,6% después de que sus previsiones de margen bruto para todo el año se situaran por debajo de los niveles del primer trimestre, lo que despertó la preocupación del mercado sobre la calidad de los beneficios de las empresas de chips de IA.
El sector de los semiconductores recibió un catalizador clave tras el cierre del mercado. Micron Technology ( MU) cerró ligeramente a la baja durante la sesión regular, pero sus acciones se dispararon más de un 15% fuera de horas tras la publicación de unos sólidos resultados y previsiones. Los ingresos del tercer trimestre de la compañía alcanzaron los 41.460 millones de dólares, con un beneficio por acción ajustado de 25,11 dólares, superando en ambos casos las expectativas del mercado, e indicó que la escasez de suministro de chips de memoria impulsada por la IA podría persistir más allá de 2027.
En los mercados de materias primas, los precios del petróleo continuaron cayendo con fuerza. La preocupación por la interrupción del suministro de crudo se enfrió a medida que mejoraba el tránsito por el Estrecho de Ormuz y zarpaban más petroleros. El crudo Brent al contado cerró con una caída del 4,7%, a 73,37 dólares por barril, mientras que el crudo WTI ( USOIL) al contado cayó un 4,35% para cerrar en 69,86 dólares por barril. En los metales preciosos, la fortaleza del dólar estadounidense y las crecientes expectativas de subidas de tipos de la Fed lastraron los precios del oro. El oro ( XAUUSD) continuó su retroceso para acercarse a un mínimo de dos semanas, cayendo brevemente por debajo de los 4.000 dólares durante la sesión hasta alcanzar un mínimo de 3.959,14 dólares.
Titulares del mercado
El informe de ganancias de Micron Technology ha reforzado la confianza del mercado en la demanda de memoria para IA.La empresa declaró que los clientes han comprometido 22.000 millones de dólares para asegurar el suministro futuro de chips de memoria, con obligaciones de desempeño pendientes de aproximadamente 100.000 millones de dólares. Micron también prevé unos gastos de capital de alrededor de 10.000 millones de dólares para el cuarto trimestre fiscal, por encima de las expectativas del mercado, lo que indica que la demanda de servidores de IA y memoria de gran ancho de banda sigue siendo estrecha.
El primer informe de ganancias de Cerebras tras su salida a bolsa ha provocado reacciones mixtas en el mercado.Aunque las asociaciones de la empresa con clientes como OpenAI y AWS siguen progresando, sus previsiones de margen bruto para todo el año se redujeron al rango del 38%–41%, significativamente por debajo del nivel del 47% del primer trimestre, y muy por debajo de los márgenes brutos de fabricantes de chips consolidados como Nvidia y AMD. Mientras tanto, el anuncio de OpenAI sobre su propio chip de inferencia autodesarrollado, Jalapeño, también ha aumentado la preocupación de los inversores sobre el panorama competitivo de los chips de IA.
Alphabet se incorporará al Promedio Industrial Dow Jones, en sustitución de Verizon.El cambio entrará en vigor el 29 de junio, lo que marcará un nuevo cambio en la ponderación del Dow hacia los servicios de tecnología y comunicaciones. Aunque Alphabet cerró ligeramente a la baja hoy, su inclusión en el Dow ayudará a impulsar su representación en el tradicional índice de valores de primer orden.
Jensen Huang declara el amanecer de la era de las fábricas de IA.El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, afirmó en la junta de accionistas que los centros de datos de IA se están convirtiendo en "fábricas de IA que fabrican tokens", los cuales pueden convertirse en código, respuestas, diseños y servicios, generando así ingresos. Destacó que "la IA útil ha llegado y ya es rentable", respondiendo al escepticismo del mercado sobre el retorno de la inversión en gastos de capital de IA.
Qualcomm acelera su avance en los centros de datos de IA.Qualcomm prevé que las ventas de chips para centros de datos alcancen los 15.000 millones de dólares para 2029 y declaró que se proyecta que los ingresos de este negocio alcancen los 5.000 millones de dólares en el año fiscal 2027. Meta adoptará su CPU para centros de datos Dragonfly C1000, y Microsoft también desplegará sus chips HBC, lo que demuestra que Qualcomm está acelerando su entrada en el mercado de chips de inferencia de IA.
En el plano macroeconómico, los inversores siguen atentos a la trayectoria de la política de la Reserva Federal. CME FedWatch muestra que los operadores están aumentando sus apuestas por una segunda subida de tipos de la Fed este año. El próximo índice de precios PCE de EE. UU., que se publicará el jueves, será un dato crucial para evaluar las presiones inflacionistas y las perspectivas de los tipos de interés.
Las 10 acciones más activas
La siguiente tabla detalla las diez acciones más activamente negociadas en el mercado actualmente. Respaldados por masivos volúmenes de negociación y una excelente liquidez, estos activos se han convertido en referentes clave para seguir la dinámica del mercado global.
Este contenido ha sido traducido por IA y revisado por humanos. Se ofrece solo con fines de referencia e información general, y no constituye asesoramiento en materia de inversión.
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