SoftBank Group sube más de un 11 % mientras el beneficio operativo del primer trimestre de su filial supera las estimaciones, la guía de crecimiento del 30 % en IA impulsa el sentimiento

TradingKey - Durante la sesión de negociación asiática del 5 de agosto, las acciones de SoftBank Group (9984.T) se dispararon más de un 11%, liderando las subidas entre los componentes del índice Nikkei. Tras el cierre del mercado el 4 de agosto, su filial principal de propiedad mayoritaria SoftBank Corp. (9434.T) presentó unos resultados del primer trimestre fiscal que superaron las expectativas, con una sólida previsión de crecimiento para su negocio de IA y de la nube (con una tasa de crecimiento anual compuesto del 30%) como motor principal que impulsa la recuperación de la valoración de su empresa matriz.

Al cierre de esta edición, SoftBank Group subía un 11,71% hasta los 5.841 yenes (equivalentes a 37,03 dólares), y SoftBank Corp. avanzaba un 3,27% hasta los 227,6 yenes.

[Fuente: TradingView]

Según el informe financiero de SoftBank Corp. (9434.T), las ventas netas del primer trimestre fiscal alcanzaron los 1,81 billones de yenes, superando la estimación del mercado de 1,76 billones de yenes; el beneficio operativo fue de 302.300 millones de yenes, casi un 10% por encima de los 275.540 millones de yenes previstos por los analistas; el beneficio neto se situó en 150.070 millones de yenes, ligeramente por debajo de la estimación del mercado de 152.520 millones de yenes, aunque el mercado otorga mayor peso al beneficio operativo como indicador clave, por lo que las cifras mejores de lo previsto son suficientes para respaldar el sentimiento a corto plazo.

Los negocios de inteligencia artificial y la nube, que suscitan el mayor interés en el mercado, mostraron un desempeño sobresaliente. En el primer trimestre, los ingresos de las actividades relacionadas con la nube y la IA crecieron un 31% interanual. Los ingresos globales del negocio corporativo alcanzaron los 260.400 millones de yenes, un 11% más en tasa interanual, mientras que el beneficio operativo se situó en 62.200 millones de yenes, lo que representa un aumento interanual del 28%.

SoftBank Corp. dejó claro durante su conferencia de resultados que se espera que el segmento de negocio de IA mantenga una tasa de crecimiento anual del 30% hasta el año fiscal 2027. Anteriormente, el mercado se encontraba dividido sobre el ciclo de retorno de las inversiones en IA de SoftBank, y esta previsión proporciona un ancla de crecimiento relativamente clara, impulsando directamente la cotización de SoftBank.

Anteriormente, a los inversores les preocupaba el creciente apalancamiento de SoftBank y la presión financiera derivada de sus continuas inversiones en OpenAI. Los sólidos datos del negocio de IA han aliviado temporalmente el temor del mercado sobre la sostenibilidad de su estrategia de inversión.

Además, el principal activo subyacente de SoftBank, Arm ( ARM) se disparó un 17,36% durante la noche en el mercado de Estados Unidos, lo que también impulsó de forma significativa la cotización de su empresa matriz, SoftBank Group (9984.T). Arm aporta la gran mayoría de la valoración de las inversiones de SoftBank Group, y las fluctuaciones de su capitalización de mercado se reflejan directamente en el balance del grupo.

De cara al conjunto del año, SoftBank Corp. (9434.T) mantuvo sus previsiones anteriores para todo el ejercicio: espera un beneficio operativo anual de 1,10 billones de yenes y un beneficio neto de 560.000 millones de yenes. Aunque estas previsiones se mantuvieron sin cambios, ambas cifras se sitúan ligeramente por debajo de la media de las expectativas del mercado.

Cabe señalar que la matriz SoftBank Group todavía tiene aproximadamente 30.000 millones de dólares en deuda con vencimiento en la segunda mitad del año, y recurre cada vez más a la refinanciación mediante la pignoración de acciones (como la pignoración de títulos de Arm); por lo tanto, los riesgos de apalancamiento no se han eliminado por completo.