Japón, Corea del Sur Cierre: Samsung sube casi un 6% para liderar, las acciones japonesas de MLCC repuntan colectivamente

TradingKey - Sesión asiática del 29 de mayo , Impulsados por las ganancias nocturnas en las acciones estadounidenses y las expectativas de un alto el fuego entre EE. UU. e Irán, los mercados de renta variable de Japón y Corea del Sur cerraron al alza.

En Japón, el Nikkei 225 abrió al alza y continuó subiendo, cerrando con un avance de aproximadamente el 2,53%, mientras que el TOPIX también cotizó al alza. El impulso alcista estuvo impulsado casi en su totalidad por los sectores de semiconductores y componentes electrónicos.

[Fuente: TradingView]

El desempeño más llamativo provino de los segmentos de componentes pasivos y cerámica electrónica. El fabricante de obleas de silicio SUMCO subió un 19,3%, Taiyo Yuden avanzó un 11,87%, Murata Manufacturing repuntó un 12,73% y TDK ganó un 8,22%. El catalizador directo fue un cambio en las expectativas de oferta y demanda a nivel sectorial. , Varias firmas de corretaje publicaron recientemente informes en los que revisaban al alza las previsiones de demanda de condensadores cerámicos multicapa (MLCC) y obleas de silicio utilizadas en servidores de IA, señalando que se espera que la visibilidad de los pedidos mejore significativamente a partir de la segunda mitad de 2026.

SoftBank Group subió aproximadamente un 4%, continuando con la tendencia impulsada por la revalorización de Arm. El fabricante de memorias Kioxia avanzó cerca de un 4,5%.

El sector de la automoción experimentó una marcada divergencia interna; mientras que Honda y Nissan fluctuaron levemente, Mitsubishi Motors se desplomó un 8,54% después de que la compañía anunciara una revisión a la baja de sus objetivos de exportación para todo el año y reconociera cargos por reestructuración en varias plantas extranjeras.

El Ministerio de Asuntos Internos y Comunicaciones de Japón anunció el día 29 que el IPC subyacente de Tokio subió solo un 1.3% interanual en mayo, desacelerándose por sexto mes consecutivo y quedando por debajo de las expectativas del 1.5%. La debilidad de la inflación enfrió aún más las expectativas de una subida de tipos por parte del Banco de Japón en junio, lo que ejerció presión sobre el yen, con el USD/JPY cotizando cerca de 159.3. La ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, reiteró que "se intervendrá si las fluctuaciones son excesivas", pero el mercado considera el nivel de 160 como la verdadera línea roja.

En Corea del Sur, el índice KOSPI cerró con una subida de aproximadamente el 3,55%, superando el nivel de los 8.400 puntos; sin embargo, el índice de pequeña capitalización KOSDAQ cayó un 2,68%. La divergencia fue causada por una rotación masiva de capital desde valores de pequeña y mediana capitalización hacia los dos gigantes de los semiconductores.

[Fuente: TradingView]

Samsung Electronics subió un 5,84% para cerrar en 317.000 KRW; SK Hynix avanzó un 1,92% para cerrar en 2,333 millones KRW. El repunte de Samsung tuvo un catalizador claro: la compañía anunció que había entregado su primer lote de muestras HBM4E de 12 capas a clientes globales y reveló que la capacidad se duplicaría en el tercer trimestre. Aunque SK Hynix no realizó nuevos anuncios, los mercados esperan que la empresa eleve sus previsiones de gasto de capital en el Investor Day de la próxima semana.

A corto plazo, los semiconductores de IA siguen siendo el tema más definitivo en los mercados japonés y coreano, con una visibilidad de pedidos para los componentes de precisión japoneses y los chips de memoria HBM coreanos que se extiende al menos hasta finales de 2026.

Sin embargo, no se deben pasar por alto los riesgos: el mercado surcoreano está excesivamente concentrado en dos gigantes de los chips; si los fondos pasivos continúan recortando posiciones debido a los límites de exposición, el KOSPI podría experimentar una tendencia distorsionada en la que el índice suba mientras las acciones individuales caen. Por su parte, las valoraciones de las acciones de componentes electrónicos japoneses se encuentran en máximos históricos, y cualquier incumplimiento de las expectativas de pedidos podría desencadenar una corrección.