Pronóstico del precio del petróleo crudo: las tensiones en Oriente Medio impulsan los precios del petróleo, ¿pueden seguir subiendo tras superar los 100 $?

El repunte de los precios del petróleo se debe principalmente a un triple shock de oferta provocado por las tensiones en Oriente Medio: los ataques de los hutíes contra petroleros sauditas, la escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán y los ataques a las instalaciones de refinación rusas.

Los militantes hutíes de Yemen emitieron un comunicado el día 23, afirmando que, en respuesta a lo que calificaron como un bloqueo impuesto por Arabia Saudita a Yemen y para aplicar su principio operativo de "responder a un bloqueo con un bloqueo", habían lanzado ataques militares contra dos petroleros sauditas.

Según fuentes sauditas, el petrolero de Arabia Saudita "Enselia" fue atacado mientras navegaba por el mar Rojo, lo que provocó un incendio en la proa, aunque todos los miembros de la tripulación se encuentran a salvo. La amenaza de los hutíes ha tenido un impacto significativo en el mercado, ya que al menos de cinco petroleros vinculados a Arabia Saudita dieron la vuelta tras la escalada de la amenaza de bloqueo de los hutíes, mientras que otros tres petroleros apagaron sus Sistemas de Identificación Automática (AIS).

A medida que algunos petroleros se desviaban y otros suspendían el tránsito o apagaban sus sistemas de identificación de buques AIS, aumentaba la preocupación del mercado ante la posibilidad de que otra ruta de tránsito de petróleo clave a nivel mundial pudiera sufrir una interrupción prolongada, después del estrecho de Ormuz.

Debido a la creciente presión sobre el transporte marítimo en el estrecho de Ormuz en los últimos años, un volumen cada vez mayor de petróleo crudo de los países del Golfo, como Arabia Saudita, debe enviarse a los mercados asiático y europeo a través de la ruta del mar Rojo. Si la eficiencia del transporte marítimo en el estrecho de Bab el-Mandeb disminuye, no solo aumentarán los tiempos y costos de tránsito, sino que la cadena de suministro global de crudo también se tensará aún más, lo que hará que los precios del petróleo incorporen rápidamente una nueva prima de riesgo.

Mientras tanto, el enfrentamiento militar entre Estados Unidos e Irán sigue intensificándose. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, declaró públicamente que está "cerca" de decidir el lanzamiento de un ataque de gran envergadura contra Irán, lo que ha elevado drásticamente el temor del mercado a un conflicto a gran escala.

En una entrevista exclusiva, Trump afirmó que está considerando lanzar un gran ataque "sin precedentes" y que las fuerzas armadas de Estados Unidos están "totalmente preparadas". Irán replicó con una advertencia recíproca, asegurando que si Estados Unidos lleva a cabo estos ataques, responderá contra las infraestructuras y los activos energéticos vinculados a Estados Unidos en toda la región.

Además de la situación en Oriente Medio, los continuos ataques con drones contra el sistema de refinación ruso han ejercido una mayor presión sobre el suministro mundial de productos petrolíferos refinados.

En los últimos años, los frecuentes ataques contra múltiples instalaciones de refinación rusas han afectado la producción de productos refinados como el diésel. La Agencia Internacional de la Energía (AIE) advirtió anteriormente que la capacidad de refinación global se está recuperando a un ritmo más lento que el suministro de crudo, y que los inventarios de productos como el diésel y la gasolina siguen siendo bajos. Esto significa que incluso si el suministro de crudo aún no ha disminuido significativamente, el mercado de productos refinados podría seguir experimentando tensiones, lo que brindaría un mayor respaldo a los precios internacionales del petróleo.

Gráfico diario del precio del crudo Brent, Fuente: TradingView

En el gráfico diario, el crudo Brent repuntó rápidamente tras poner a prueba el entorno de los 70 dólares a principios de julio, recuperando de forma consecutiva tres niveles de retroceso de Fibonacci en 81,47 dólares, 88,70 dólares y 94,55 dólares, y volviendo a situarse por encima de las medias móviles de 20 y 60 días. Esto indica que la tendencia a corto plazo ha pasado de bajista a alcista. La línea de tendencia bajista que antes conectaba el máximo de 119,32 dólares también se ha roto, lo que refleja que la presión vendedora del mercado ha disminuido significativamente y que la prima de riesgo geopolítico se está incorporando de nuevo en los precios del petróleo.

Actualmente, los precios del petróleo cotizan a 100,16 dólares, oscilando justo en torno al nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% en los 100,39 dólares. Esta posición representa la resistencia técnica más crítica para el rebote actual, así como la clave para determinar si los precios del petróleo pueden abrir camino a mayores alzas. La última vela diaria retrocedió ligeramente tras alcanzar un máximo de 101,19 dólares, lo que indica que todavía existe una fuerte recogida de beneficios y presión vendedora por parte de posiciones atrapadas en la zona de los 100 a 101,20 dólares. Dado que la sesión diaria actual aún no ha cerrado, es demasiado pronto para confirmar si los precios del petróleo han superado de forma decisiva los 100 dólares.

Si el crudo Brent logra consolidarse por encima de los 100,39 dólares al cierre diario, preferiblemente superando además los 101,20 dólares y manteniendo el nivel de los 100 dólares durante un retroceso posterior, se espera que el actual rally se extienda. Al alza, la atención principal se centrará en la resistencia a corto plazo de 104-105 dólares; una ruptura de ese rango apuntaría hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 78,6% en los 108,72 dólares. Si la situación en Oriente Medio sigue escalando y amplía la prima de riesgo de suministro, los precios del petróleo podrían poner a prueba el rango de los 112-115 dólares, o incluso volver a probar el máximo anterior de 119,32 dólares.

Sin embargo, todavía existe un riesgo oculto en la estructura actual de las medias móviles. Aunque los precios del petróleo han subido por encima de la media móvil de 20 días de 2,20 dólares y de la media móvil de 60 días de 90,37 dólares, la media móvil de 20 días sigue estando por debajo de la de 60 días, lo que indica que las medias móviles a medio plazo aún no han formado una alineación alcista formal. Dado el rápido ritmo de este rally, la divergencia entre el precio y las medias móviles a corto plazo se ha ampliado significativamente. Por lo tanto, aunque la tendencia general es fuerte, los inversores deberían protegerse ante un posible retroceso desde máximos o una prueba técnica cerca de los 100 dólares.

A la baja, se puede vigilar un soporte inicial en torno a los 96 dólares, con un soporte adicional en los 94,55 dólares. Mientras cualquier corrección se mantenga por encima de los 94,55 dólares, la estructura de ruptura de este impulso permanecerá intacta, y seguirá existiendo la posibilidad de otro ataque hacia los 100 dólares tras una consolidación. Si en el gráfico diario el precio vuelve a caer por debajo de los 94,55 dólares, el impulso alcista se debilitará significativamente, y los precios del petróleo podrían retroceder para poner a prueba la media móvil de 60 días en los 90,37 dólares, así como el soporte en los 88,70 dólares. Una vez que también se pierdan los 88,70 dólares, la lógica alcista de reversión a corto plazo quedará invalidada.

Este contenido ha sido traducido por IA y revisado por humanos. Se ofrece solo con fines de referencia e información general, y no constituye asesoramiento en materia de inversión.